REKLAMA

Mieszkanie na kredyt. Wszystko na temat małej stopy

Gościnnie w TOK FM: Puls Biznesu do słuchania
Data emisji:
2021-12-04 21:10
Czas trwania:
50:57 min.
Udostępnij:

To będzie rekordowy rok pod względem udzielonych hipotek. Tymczasem stopy procentowe rosną, a wraz z nimi raty. Lekiem na tę dolegliwość może być stałe oprocentowanie, tyle że mało kto je chce. Oferta polskich banków mocno odbiega od rynków zachodnich. Najwyższy czas zacząć je gonić.

AUTOMATYCZNA TRANSKRYPCJA PODCASTU

Transkrypcja podcastu
dzień dobry ja nazywam się Karolina Wysota to jest Puls biznesu do słuchania wielu z nas marzy o własnych 4 kontach, ale nie każdy ma to szczęście kupicie za gotówkę lub dostać spadku niektórzy nie mają innego wyjścia z PIT bank po kredyt bank udzielający raz więcej hipotek na coraz wyższe kwoty co jest konsekwencją drożejących mieszkań z 1 strony zastanawiamy się czy kupić mieszkanie już teraz czy czekać z nadzieją, że stanieje kolejny dylemat, który kredyt wybrać Rozwiń » są 3 typy o zmiennym okresowo stałe i stałym oprocentowaniu w Polsce dostępne są na razie 2 pierwsze przy czym o tym drugim można powiedzieć, że to nowość, bo banki muszą oferować dopiero od lipca tego roku, dlaczego właśnie od tego momentu czym różni się od zmian procentowego, dlaczego banki oferują stałe stopy przez cały okres kredytowania na te, a także inne trudne pytania odpowiedzą eksperci analityk pośrednik finansowe przedstawiciele sektora bankowego oraz nadzoru zapraszam do słuchania temat wprowadzi Michał Kisiel dr nauk ekonomicznych i analityk portalu Bankier PL specjalizuje się w zagadnieniach związanych z psychologii finansów analizuje jak płacą i zadłużają się Polacy za chwilę wytłumaczy czym różni się kredyt zmienny procentowy od stało procentowego oraz powie, dlaczego te drugie nie cieszą się popularnością w Polsce zacznijmy jednak od wyjaśnienia czym są stopy procentowe jak wpływają na wysokość raty kredytu stopy procentowe w uproszczeniu możemy określić jako cenę pieniądza, a więc z punktu widzenia tego, kto pożycza kapitał np. jako kredytobiorcy jest cena, jaką życzy sobie dawca kapitału z pieniędzy natomiast o stopach procentowych słyszymy z reguły w kontekście tego co robi rada polityki pieniężnej, czyli instytucja, która ma ustalać ceny pieniądza w gospodarce nie bezpośrednio tylko pośrednio, kształtując stopy procentowe banku centralnego i one są podstawą ustalania cen różnych produktów finansowych czyli gdy słyszymy, że zmieniona została stopa referencyjna NBP możemy spodziewać się, że w tym kierunku podążą także inne stopy procentowe już rynkowe no i z punktu widzenia kredytobiorców myślę, że najważniejszym tutaj wskaźnikiem, który jest rodzajem stopy procentowej są wskaźniki WIBOR, czyli po ile pożyczają sobie środki między sobą banki wskaźnik rynku międzybankowego pastel na cenę kredytu będzie wpływać bezpośrednio choćby przez to, że kredyty hipoteczne z reguły ma konstrukcja oprocentowania taką mamy na pie wskaźnik rynku międzybankowego konieczne trzymiesięczny WIBOR i do tego doliczana marża banku, a więc automatycznie wzrost WIBOR-u oznacza wzrost oprocentowania kredytu hipotecznego jak ocenić, który kredyt bardziej opłaca się długiej perspektywie ze stałą czy zmiennym oprocentowaniem na co powinna zwrócić uwagę osoba, która decyduje się hipoteką mamy tutaj dosyć skomplikowaną sytuację, dlatego że musimy tak naprawdę prognozować co się stanie w gospodarce za parę lat, a więc, wybierając kredyt hipoteczny wahając się pomiędzy tą zmienną stałą stopą tak naprawdę zastanawiamy się co się będzie działo ze stopami procentowymi w najbliższych latach nawet eksperci, którzy śledzą to co się w polityce pieniężnej dzieje no nie są w stanie skutecznie prognozować zmian w najbliższym czasie myślę, że wszyscy widzieliśmy co się stało w październiku, a więc no było zaskoczenie, że stopy procentowe podniesiono już teraz, a nie dopiero np. na początku przyszłego roku jak przewidywania wielu analityków wskazywało, ale w praktyce co możemy zrobić możemy spojrzeć sobie na to jaka różnica pomiędzy oprocentowaniem, które w tej chwili proponuje bank kredycie ze zmienną stopą oprocentowania, które proponuje dla takiego samego kredytu przy stałej stopie i na tej podstawie możemy sobie wyznaczyć coś co można nazwać punktem równowagi, a więc, o ile musiałby wzrosnąć WIBOR, żeby stawki oprocentowania tych 2 kredytów się ze sobą zrówna powie np. jak to wygląda jeden z banków w tej chwili, które oferuje takie produkty, a więc mamy kredyt z oprocentowaniem stałym, gdzie stawka jest 691% i mamy wersje kredytu ze zmiany oprocentowaniem, gdzie stawka jest vivo +1 i 85 punktu procentowego mas jeśli sobie policzymy, w którym momencie te stawki się ze sobą zrównają zauważymy, że ten punkt równowagi wypada w momencie, gdyby wyboru sięgną 4% nieco ponad 4 proc, a więc możemy zastanawiać się na ile prawdopodobny scenariusz w najbliższym czasie ta stawka wzrośnie aż tyle przypomnę, że dzisiaj i potrzeb jest na poziomie 169, a więc możemy sobie wyznaczyć przy porównywaniu 2 opcji no taki moment przecięcia się, w którym kredyt ze stałą stopą będzie już naszego punktu widzenia tańsze natomiast czy tak się stanie na ile jest to prawdopodobne jest to kwestia, której niestety łatwo się pomylić ostatnie zdarzenie myślę, że to pokazują, bo jeszcze we wrześniu, a więc zaledwie 2 miesiące temu w ofertach banków wielu ten punkt równowagi wypadał gdzieś pomiędzy 13% dla fit for, a więc wydawało się wówczas, że to jest jeszcze odległa perspektywa wyboru na poziomie 02 minęły 2 miesiące i osoby, które we wrześniu zdecydowały na taki produkt już są sytuacje, gdy ten kredyt jest tańszy niż każdy ze zmienną stopą co ciekawe no nie był to moment, w którym wcale te kredyty dobrze sprzedawały, a więc nie było zbyt wielu chętnych także zmienność otoczenia powoduje, że przeprowadzenie takiej kalkulacji nie jest możliwe ze stuprocentową pewność tutaj tylko swego rodzaju zakład podejmujemy możemy poprosić bank o to, aby przygotowano symulację jak będzie kształtował się o kredyt ze stałą bądź zmienną stopą oprocentowania tak pan wręcz powinien na nasze życzenie pokazać jak to będzie wyglądać tylko, że symulacje są przygotowywane przy dzisiejszych parametrach, więc widzimy czym kredyt różnią się od siebie dzisiaj natomiast bank oczywiście nie będzie w stanie nam powiedzieć jak będzie wyglądała stopa procentowa zniżka za 2 czy 3 lata i z tego powodu odpadający na pytanie co się bardziej opłaca moim zdaniem kredytobiorca powinien sobie raczej zadać pytanie czy jest gotów dopłacać nieco więcej do raty przez pewien czas i mieć spokojną głowę, że rata nie skoczy gwałtownie np. okresie najbliższych 5 lat czy też raczej z tym gotów podjąć ryzyko, że kiedyś będzie sporo droższy, ale chcę się cieszyć niższą ratą dzisiaj, bo sami nie jesteśmy w stanie nawet specjaliści nie są w stanie, a co dopiero przeciętny konsument przeprowadzić takiej szczegółowej kalkulacji różnych scenariuszy co się może stać stopą procentową jeśli nie wstanie tego zrobić Narodowy Bank Polski w jego projekcje są obarczone sporym błędem jak się okazuje co tym bardziej osoba, która dzisiaj myśli o kredycie hipotecznym ma niewielkie szanse powodzenia, więc trzeba sobie ten problem uprościć myśląc o tym czy jesteśmy w stanie za spokój ducha zapłacić nieco więcej teraz przejdźmy do porównania Polski z innymi krajami europejskimi pod względem zainteresowania kredytami ze stałym zmiennym oprocentowaniem, dlaczego jest tak w niektórych krajach większość kredytobiorców decyduje się na kredyt ze stałym oprocentowaniem np. Belgii Niemczech Holandii Danii, a także na Węgrzech, a u nas zainteresowanie marginalne podobnie jak w Finlandii z czego wynika w grę wchodzi tutaj na pewno kilka czynników myślę, że 1 po pierwsze warto wspomnieć o tym, że kredyty okresowo stałym oprocentowaniem mamy na rynku, a nie tak naprawdę kredyty ze stałym oprocentowaniu, a więc po co u nas dostępne to kredyty, gdzie mamy zablokowane oprocentowania zaledwie przez 57 lat i trudno powiedzieć, że to ono daje nam możliwość planowania finansów w długim okresie całego okresu spłat rat atutem zyskujemy spokój tylko przez kilka lat i ponownie będzie musieli później podjąć decyzję czy zmiany oprocentowania czy stała nie wiemy oczywiście też, jakie będzie proponowany przez bank stałe oprocentowanie zapala, więc jest sporo niewiadomych, a druga sprawa, że kredyty hipoteczne z okresowo stałą stopą są względnie nowe na polskim rynku, a więc wcześniej nie mieliśmy po prostu wyboru było kilka banków, które takie rozwiązanie miały, ale do połowy tego roku to była stosunkowo wąska grupka i produkt ten nie tyle nie był może popularny i ile raczej nie był specjalnie znany, a więc nie ma nie było świadomości, że taką opcję można wybrać poza raptem no i kilkoma instytucjami, które też notowały zresztą zmienne wyniki, a więc czasem te kredyty sprzedawały się nieco lepiej czasem nieco gorzej, a więc myślę, że powiedzieć, że klienci w Polsce nie chcą kredytu ze stałą stopą jesteście za wcześnie będziemy obserwować pewnie dopiero jak się zmieniają preferencje, bo okresy obserwacji na razie krótki zaledwie od lipca w każdym banku taki produkt jest czy hipoteki ze stałą stopą będą hitem w Polsce na razie nic na to wskazuje, więc pierwsze wyniki banków, które niedawno wprowadziły kredyty tego typu do swojej oferty nie napawają optymizmem również banki, które mają od dłuższego czasu taką propozycję po ostatnio raportowały raczej słabe zainteresowanie tego typu produktami i hitem, dopóki będzie się utrzymywać tak duża różnica pomiędzy oprocentowaniem ze zmienną procentowych hipoteki stały procent hipotek ona się nie staną choćby, dlatego że klienci przyzwyczaili się do tego, żeby zwracać uwagę przede wszystkim na wysokość obciążeń na początku, a więc porównują różnego typu kredyty patrzą przede wszystkim na to, jaką ratę będę płacił no i w tym przypadku decyzji zmienną stopą są korzystniejsze, więc widzimy, że rata takiego przeciętnego kredytu obecne na 350 000zł jest o kilkaset złotych wyższa jeśli wybieramy stałą stopę to jest oczywiście także jeszcze funkcja tego momentu w czasie, w którym tych wyborów klienci dokonują w tej chwili, gdy stopy rosną ten przestrzeń pomiędzy obecnym oprocentowaniu kredytu ze zmienną stawką i oprocentowanie kredytu ze stałą stawką się poszerzyła dosyć sporo, a więc kredyty banki przewidują wzrostu w przyszłości wyceniają nieco wyżej i to jest coś co przeciętny konsument widzi niespecjalnie myśląc o dalszej perspektywie, czyli co może być za dwa-trzy lata i różne, ale istnieje też możliwość zmiany oprocentowania ze zmiennego na stałe tak istnieje i nie jest to na razie zbyt popularne jest też myślę, że świadomość tej opcji nie jest na razie powszechna niestety decyzja o zmianie Formuły oprocentowania pociąga za sobą te same ryzyka co przy zaciągania nowego kredytu, a więc musimy na podstawie niepełnych danych nie wiemy co się będzie działo w przyszłości podejmować decyzję, której wycofać się później łatwo nie będzie i myślę, że choćby z czysto psychologicznych powodu mówi się o finansach behawioralnych efekcie status wozem jako konsumenci często pozostajemy przy wyborze, którzy raz podjęliśmy myślę, że tutaj również to zadziała i nie będziemy widzieli na rynku dużego ruchu pomiędzy tymi 2 typami kredytów hipotecznych, chociaż na pewno jest grupa kredytobiorców, którym by się mogło przydać choćby osoby, która jednocześnie chcą refinansować stary kredyt zaciągnięty może czasach, gdy wymarcie były wysokie nieco wyższa niż dzisiaj, że tam także w grę wchodzić mogą chociażby klienci, którzy brali kredyty typu rodzina na swoim były nieco inne stawki, zmieniając bank można przy okazji zabezpieczyć przed zmianą raty na kilka lat to jest grupa klientów, która ma tak jak podejmuje decyzję co dalej z moim kredytem i rozważenie przy okazji zabezpieczenia się przed zmianami oprocentowania jak najbardziej byłoby tutaj na miejscu obecnie spodziewałbym się wielkiego ruchu wśród osób, które nie finansują kredyty tylko spłacają w 1 banku swoje zobowiązanie tutaj coś musiałoby ich pchnąć do tego, żeby zainteresować się swoim zobowiązaniom ponownie próbować podejmować decyzje myślę, że radykalne wzrosty stóp tak jest z miesiąca na miesiąc raczej nie są scenariuszem, który nas czeka w najbliższym czasie raczej będzie się odbywało w miarę takimi mniejszymi kroczkami, a więc nie będzie zachęcać do jakichś gwałtownych ruchów osób, które spłacają kredyty tego życia nas nie zaskakiwał no dla państwa mówił Michał Kisiel dr nauk ekonomicznych i analityk Bankier PL dziękuję za rozmowę dziękuję bardzo, głos analityka, który wprowadził na trudny temat kredytów hipotecznych ciasne głos pośrednika finansowego, który jest pomostem łączącym banki i kredytobiorców o bieżących ofertach i determinanty społecznych opowie Paweł Komar prezes Lotusa zacznie on od wyjaśnienia, dlaczego kredyty ze stałą stopą nie sprzedają się jak ciepłe bułeczki nie jest to stosunkowo świeża oferta większości banków, ponieważ dopiero po 30czerwca większość instytucji działających na polskim rynku finansowym była zobligowana do tego rekomendacjom SM przygotowaną przez kanał do tego, żeby tego typu produkty wprowadzić do oferty przed 30czerwca były to rozwiązanie, które cieszyły się śladowym zainteresowaniem i były w ofercie bodajże tylko 5 instytucji 5 banków działających na polskim rynku dzisiaj jest oferta spotykana każdej instytucji, która prowadzi działalność na terenie Polski, ale jeśli chodzi o zainteresowanie to dalej ono nie jest zbyt duża na pewno jest zdecydowanie większe niż przed podwyżką stóp procentowych, ponieważ w mniej więcej w okolicach 20182019 roku tego typu kredyty stanowiły w portfelu polskich banków nie więcej niż 1% całości portfela dziś jest to kwota, która oscyluje w procentowym udziale mniej więcej 4 pół może do 5% no i zdecydowanie większe zainteresowanie tego typu rozwiązaniem nastąpiło po ostatnich 2 podwyżkach stóp procentowych przez radę polityki pieniężnej, ponieważ w okresie wakacyjnym lipca sierpnia praktycznie żaden z klientów nie pytał ten produkt, a niewielu bankierów wspominało o tym, że tego typu oferta znajduje się potworów, a państwo jako pośrednik finansowy informowaliście klientów o tym, że takie produkty są oferty niektórych banków tak wg mojej opinii tak, ponieważ jest część klientów świadomych otoczenia makroekonomicznego i wzorem zachodnich sąsiadów krajów Unii Europejskiej, gdzie tego typu kredyty cieszyły się już jakiś czas temu na dużą popularnością klienci zwracali na to uwagę, aczkolwiek no to co dość smutna być może, ale brutalna rzeczywistość jest taka, że porównanie 2 ofert tego typu kredytu powodowało, że większa część klientów jednak nastawiona była na to, żeby było to kredyt o zmiennej stopie procentowej, ponieważ na przestrzeni ostatnich miesięcy jednak on był zdecydowanie tańsze niż kredyt ze stałą stopą procentową na wysokość raty, która jest główną determinantą przy wyborze oferty kredytowej przez Statystycznego Kowalskiego to jedno dywan kredyty ze zmienną stopą procentową ze względu na to, że oprocentowanie było niższe dawały też klientowi większą zdolność kredytową, aczkolwiek patrząc przez pryzmat presji inflacyjnej, która pojawiała się w Polsce już od kilku dobrych miesięcy wielu ekspertów analityków wypowiadało się na ten temat to zarówno w bankach i pośredników ten kredyt był jak pokazywane klientom, a to, że nie cieszył się już dużą popularnością no to jest odmienne kwestie, o ile wyższą ratę zapłaci osoba, która zdecyduje się dziś na stałe oprocentowanie zamiast zmiennego, jakie są różnice w cenie podam 2 przykładem jednego z bardziej popularnych banków dzisiaj kredyt na 400 000 nie jest to kredyt, który cieszy się dużą popularnością przed 20%owym wkładzie własnym zmienne oprocentowanie takiego kredytu z sześciomiesięcznym WIBOR to 405 i daje ratę na poziomie 1930zł, gdzie stałe oprocentowanie jest na poziomie 5,5, czyli 1,5 punktu procentowego wyżej daję radę w okolicach 2300zł, czyli niecałe 400zł różnicę na racie przy sześciomiesięcznym wyborze versus zmienne stałe oprocentowanie inny bank też oferta na 400 000zł przy dwudziesto procentowym wkładzie własnym tutaj dla porównania ten bank przyjmuje WIBOR trzymiesięczne marża 2,1 plus trzymiesięczny WIBOR dają łączne oprocentowanie na poziomie 372 co daje ratę 1850zł ta sama oferta banku przy stałym oprocentowaniu, które wynosi dzisiaj w ofercie tej instytucji 558 daje radę na poziomie 2 tysięcy 300zł, więc jest to 450zł różnice na racie na dzisiaj po zaktualizowaniu w wyborze poza aktualizacją tej ofercie banków na stałym oprocentowaniu, czyli prawie 2 punkty procentowe różnice na korzyść zmiennego oprocentowania co przekłada się na 450zł różnicy na racie czy obecnych warunkach poleciłby pan hipotekę ze stałą stopą oprocentowania kupujący mieszkania bardzo dużą zależy od apetytu na ryzyko, aczkolwiek i ja raczej hołduje teorii dojrzałości finansowej dojrzałości konsumenckiej trochę sformułowanie, które wymyśliłem na potrzebę tego podcast to, ponieważ dzisiaj próba podjęcia decyzji na temat tego jak kredyt wybrać zdaje sobie sprawę, że dla klientów detalicznych czy banków czy ekspertów finansowych i różnego rodzaju pośredników jest bardzo trudnym zadaniem, ponieważ dzisiaj nawet analitycy nie potrafią oszacować tego w jakim tempie jak długo jak szybko będzie rozwijała się inflację presja inflacyjna w Polsce a tym bardziej ciężko jest tego typu otoczeniu tak dużej zmienności racjonalnie podejść do analizy tego jak zachowa się rada polityki pieniężnej w kolejnych miesiącach i widziałem jest kres podwyżek stóp procentowych patrząc przez pryzmat wysokości inflacji, która sięga już wg niektórych wyliczeń nawet 8% można przyznać, że ostatnie podwyżki stóp procentowych to na pewno nie koniec im Unii w styczniu będą one postępował jak długo utrzyma się presja inflacyjna, jakie będą dalsze kroki rady polityki pieniężnej to trochę jak wróżenie z fusów nie pokuszę się tutaj o konkretne analizę bo jakby sam nie jestem analitykiem prezesem spółki zajmującej się pośrednictwa sprzedaży kredytów hipotecznych ja osobiście jako konsument, który też posiada kredyty hipoteczne wychodzą z założenia, że trzeba być przygotowanym na zmienność rynków i kredyty hipoteczne jest wg mnie porównywalny do inwestycji fundusze inwestycyjne czy gra na giełdzie oczywiście niejednoznacznie, ale do trzeba liczyć na pewno ze zmiennością i tutaj też funkcjonuje coś takiego pojęcia zysku czy estrady jak przypomnę sobie moich znajomych, którzy na początku 2020 roku wzięli kredyt hipoteczny ze stałą stopą procentową to pamiętam, że ich oprocentowanie na dzisiaj do 2,9% marża plus WIBOR ukryty w formie tego stałego oprocentowania w związku z ciemną można powiedzieć, że podjęli bardzo dobrą decyzję tylko 2020 roku nikt wtedy nie myślał o tym, że będziemy mieli 8%ową inflację stopy procentowe będą szły do góry dzisiaj tak jak wspomniałem oprocentowanie kredytów ze stałą stopą jest na poziomie 5 po nawet do 6%, czyli 2× więcej niż około 1,5 roku temu czy dziś to dobra decyzja no biorąc pod uwagę krótkoterminowe podwyżki stóp procentowych w najbliższym czasie wg mnie skłaniałbym się do kredytu ze stałą stopą procentową, ale jest może nie haczyk, ale 1 istotny element, który trzeba wziąć pod uwagę, że dzisiaj kredyty ze stałą stopą procentową udzielane są tylko na 5 lat, więc mamy gwarancję niezmienności raty przez najbliższe 5 lat później przechodzimy z automatu na kredyt ze zmiennym oprocentowaniem opartym o WIBOR 6 miesięcy lub trzymiesięczny lub mamy możliwość negocjacji z bankiem kolejnego okresu pięcioletniego stałą stopą już w odniesieniu do warunków, które będą funkcjonowały za 5 lat no jak widać o tym co powiedziałem to trochę ruletka trochę przypomina to podejmowanie decyzji inwestycyjnej, bo czy stopy procentowe wzrosną o więcej niż 2%, żeby opłacało mi się i przekroczą oprocentowanie kredytów ze zmienną stopą procentową przekroczy 5 pułk 6% łącznego oprocentowania dzisiaj nie wiadomo niektórzy powiedzą, że to nierealne część powiatu bardzo prawdopodobne dlatego klient musi tę decyzję podjąć w sposób świadomy wiarygodne, a to sformułowanie takiej odpowiedzialności finansowej, której wspomniałem przed chwilą polega na tym, że dzisiaj ja osobiście wziąłbym kredyt ze zmienną stopą procentową, ale jeśli chodzi o rozmowę z bankierem ekspertem finansowym brałbym pod uwagę najczarniejszy scenariusz, czyli podwyżkę stóp procentowych o kolejne 23 punktem i WIBOR, który może być skrajnym przypadku nawet na poziomie 5%, bo dopiero konfrontacja z ratą na poziomie kilkuset złotych czy 1000zł wyższą i oprocentowaniem sięgającym nawet 7% co dzisiaj może się wydawać irracjonalne, ale takim środka mieliśmy do czynienia z historii wydaje się najbardziej świadomym podejściem, więc nie zadłużają się pod przysłowiowy korek bierzemy pod uwagę to, że gospodarka ekonomia potrafi płatać figle i środowisko, w którym się poruszamy nawet jako konsument detaliczny potrafi być bardzo zmienne przygotujmy się na zwyżki oprocentowania i świadomie podchodzimy do naszych decyzji zakupowych odnośnie zarówno cen nieruchomości, jaki tego, jaką ratę będzie nam przyszło płacić w najbliższych latach bardzo dziękuję za rozmowę moim państwa gościem był Paweł Komar prezes Lotusa pośrednika finansowego dziękuję bardzo, wg sierpniowych prognoz banki udzielą w tym roku co najmniej 240 000 kredytów hipotecznych o łącznej kwocie sięgającej 80 000 000 000zł wątpliwości co do tego, że będzie to rekordowy rok lepszy od założeń nie ma dr Jacek Furga prezes centrum Amron natomiast skoro rynek hipotek jest tak bardzo rozgrzane, a gospodarka mocno rozregulowana to nasuwa się pytanie co jest bezpieczniejsze zarówno dla banków jak klientów stałe czy zmienne oprocentowanie w tej chwili podsumowujemy wyniki trzeciego kwartału raport będzie publikowany 29listopada, ale już mogę państwu powiedzieć, że będzie to rzeczywiście rok rekordowy potwierdzam obie prognozy, które zawarte były w poprzednim raporcie na pewno przekroczymy poziom 240 000 sztuk nowo udzielonych kredytów w tym roku myślę, że możemy zbliżać się do poziomu 250 000 sztuk kredytów łączna wartość 80 000 000 000zł też już nie jest zagrożona, więc może powiedzieć, że pod względem akcji kredytowej rok 2021 będzie rokiem rekordowym w Polsce większość kredytów mieszkaniowych udzielono ze zmiennym oprocentowaniem tymczasem stopy procentowe rosną i coraz głośniej mówi się o tym, że bezpieczniejsze dla klientów są hipoteki ze stałym oprocentowaniu, bo gwarantują Święty spokój a jakie w przypadku banków czy dla banku stałe oprocentowanie jest lepszy od zmiennego czy wręcz przeciwnie no pytanie o definicję jak rozumieć czy kredyt jest lepszy o stałej stopie odkryto zmiennej stopie na pewno pod różnymi kontami może tego podejścia różnie jeśli chodzi o bezpieczeństwo stabilność spłaty na pewno kredyty o stałej stopie są bezpieczniejsze zarówno dla klienta jak dla banków w tym kontekście jest lepszy kredyt jeśli chodzi o terminowość spłaty w sensie okres tej stabilności tutaj się pojawia problem, ponieważ w związku z no brakiem w tej chwili źródeł refinansowania kredytu na długie okresy banki oferują tego typu produkt na okres nieprzekraczający 5 lat, więc to jest wada tego rozwiązania dzisiaj być może dlatego też część kredytobiorców nie chcę ryzykować przy kredycie, który będzie obsługiwało przez 2535 lat, a tutaj mają gwarancję ceny tylko na okres 5 lat, a nie wiadomo co będzie potem czy stoimy nadal przed ryzykiem tego co będzie dalej jeśli chodzi o tych aspekt jeśli chodzi o korzystniejsze przygotowanie produktu co na pewno łatwiejsza jest oferta dla kredytów o stopie zmiennej mamy koszt pieniądza na rynku, który jest definiowany przez tzw. współczynnik WIBOR wskaźnik WIBOR, o którym wszyscy wiemy do tego bank dodaje tylko swoją marżę kredytową ocenia wiarygodność kredytobiorcy ocenia wiarygodność zabezpieczenia, jaką stanowi hipoteka wyznacza swoją morze krajową temat zamknięty w przypadku kredytu stałej stopie do tych elementów, o których wspomniałem wcześniej bank musi uwzględnić koszt pewnych instrumentów zabezpieczających, bo przecież na rynku ma dzisiaj nie ma źródeł finansowania stałej stopie i bank musi takie ryzyko zabezpieczyć w firmach, które się tym specjalizują i to też kosztuje także dodatkowy koszt pierwszy w tym kontekście łatwiejszy dla banku jest kredyt o stopie zmiennej ten już tej gwarancji pięcioletniej czy można jakikolwiek sposób uatrakcyjnić ofertę i czy banki w najbliższym czasie zrobią to pan się do tego przygotowują 2 banki, które są przodownika ami w tej ofercie kredytu o stałej stopy jest bank Santander Polska bank ING bank Śląski oferują ten kredyt już od ponad 1,5 roku zaczęły taką ofertę jeszcze w roku 2020 reszta banku została zobowiązana przez komisję nadzoru finansowego do zaoferowania tego typu produktów od 1lipca tego roku i ten ruch jest już w bankach widoczny natomiast dzisiaj no i koszty zapewnienia sobie stabilności finansowania na ten okres 5 lat jest dzisiaj dla banku jeszcze na tyle skalkulowane, że mogą oferować z drugiej strony decyzja rady polityki pieniężnej te 2 ostatnie zapewnienie ostatnie kolejne podwyżki są przed nami będą powodowały, że koszt zapewnienia stabilności oprocentowania kredytów o długim okresie będzie łatwiejszy do zniesienia przez kredytobiorcę przez bank i te okresy spłaty mogą się wydłużać w niektórych europejskich krajach hipoteki ze stałym oprocentowaniu są bardzo popularne od czego to zależy i dlaczego u nas nie jest to zależy po pierwsze od posiadanych źródeł finansowania, czyli oparte są na ogół na emisji listów zastawnych hipotecznych długoterminowych stałej stopie albo są oparte na funkcjonujących w tych krajach systemach oszczędnościowo kredytowych tzw. systemach kontraktowych, gdzie klient zobowiązuje się do oszczędzania długoterminowego na stałym oprocentowaniu dzięki temu banki mogą zaoferować kredyty o stałym oprocentowaniu również na kilkanaście, a nawet kilkadziesiąt lat to jest 1 przyczyna druga myśl jest taka, że są inne regulacje u nas regulacje dotyczące chociażby rozliczeń z tytułu wcześniej spłacanego kredytu powodują, że w przypadku kredytu o stałej stopie komplikacji dzisiaj banki tak nie do końca wiedzą jak ten koszt wyliczać, więc na wszelki wypadek ma zabezpieczają się od tej strony utraty zysków i to przekłada też na wysokość prowizji wysokość kosztów takiego okrętu stałej stopie jest tutaj na pewno by się przydały jakieś ulgowe podejście komisji nadzoru finansowego Narodowego Banku Polskiego natomiast ja, obserwując siebie na tych rynkach Europy Środkowej i takim liderem jeśli chodzi o zostały stopie jest szacunek węgierski, gdzie aż 95% kredytów udzielanych na stałą stopę oczywiście część z nich na ten okres pięcioletni wcześniej dziesięcioletni część na cały okres spłaty jest to efektem tego, że przed laty rząd węgierski podobnie jak rządy innych krajów Europy Środkowo-Wschodniej zdecydowały się na wypromowanie zostały stopie poprzez albo okresowy dofinansowanie z listów zastawnych, gwarantując im długoterminowy okres spłaty i stałą stopę oferowano inwestorom albo poprzez częściowe dofinansowanie odsetek dochodów stałej stopie w tym zakresie, w którym stopa zmienna byłaby korzystniejsza dla bardzo, że to są sprawdzone w innych krajach rozwiązania jak przypomnę też, że w Polsce mieliśmy też taką ustawę z roku 2002 o dopłatach do kredytów stałej stopie i rozliczaniu z tego tytułu pomiędzy bankiem, a skarbem państwa sytuacja, bo wtedy odmienna, bo wtedy schodziliśmy z wysokich poziomów inflacji do tych poziomów jednocyfrowych, ale wtedy ministerstwo budownictwa zaproponował takie rozwiązanie ta ustawa została przyjęta, ale postulat Fatah długo, że między czasie koszt kredytu na rynku spadł poniżej proponowanych w tej ustawie stawki 7% stopy stałej mówią, że dzisiaj być może 7% stopy stałej jako atrakcyjnego oprocentowania jak było takiego kredytu hipotecznego może się wydawać dziwne lub zaskakującym, ale przypomnę, że w wielu krajach europejskich również w stanach kredyt długoterminowy hipoteczne zawsze był drogi w stanach przez ponad 100 lat kosztował 5% była to stała stopa i ten kryzys subprime mowy, o którym zupełnie zapomnieliśmy miał miejsce w latach 20082009 w Polsce dotyczący budowy ustalać toczonych spowodowany był właśnie wówczas odejściem administracji amerykańskiej odkryto stałej stopie i przestawienie się nawet o stopie zmiennej co zakończyło się jak wspomniałem kryzysem subprime owym nie tylko na rynku amerykańskim, ale na rynku ogólno światowym także są pewne przykłady są nawet nasze no rodzin rodzime doświadczenia w tym zakresie i dobrze by było z nich skorzystać proszę wyjaśnić czym są listy zastawne tak, aby każdy z naszych słuchaczy wiedział, o czym mowa w liście zasady są to papiery wartościowe emitowane przez banki hipoteczne są to banki specjalistyczne, które specjalizują w finansowaniu refinansowaniu kredytów hipotecznych na podstawie zabezpieczenia hipotecznego bo, udzielając kredytu społeczny ustanawiają hipotekę finansowanej nieruchomości na podstawie tego zabezpieczenia hipotecznego emitują papier wartościowy tzw. list Zastawny, który jest wysoko oceniony przez inwestorów zarówno indywidualnych jak i instytucjonalnych daje gwarancję pewności zwrotu i jest reguła atrakcyjnym instrumentem do refinansowania długoterminowym jest ważna i wtedy takie finansowanie jest bezpieczna dla banku jest relatywnie tańsze niż zbieranie oszczędności od pojedynczych klientów i daje gwarancję właśnie długoterminowego stabilnego i w wielu przypadkach refinansowania stałej stopie także to strony powinniśmy iść na dzisiaj banki emitują zostały w Polsce wyłącznie o stopie zmiennej i tutaj pewnie się takie przepisy wspierające ten biznes ze strony Chin nadzoru finansowego czy skarbu państwa sprawdził czy bank centralny może pomóc sektorowi bankowemu popularyzacji kredytów ze stałą stopą procentową jeśli tak to w jaki sposób myślę, że większą rolę miałoby to Ministerstwo Finansów komisja nadzoru finansowego, ale również wcześniej NBP byłby gotowy uruchomić pewną linię refinansowania to mógłby na okres taki przejściowy edukacyjny się takie rozwiązanie zaangażować, ale my raczej w dłuższej perspektywie pewne rozwiązania subwencje inne czy podatkowe ulgi podatkowe ze strony Ministerstwa Finansów czy to dla kredytobiorców czy dla banków emitujących właśnie listy zastawne czy emitujących już konkretny kredyt hipoteczny, iż w 2018 roku UOKiK apelował do banków, żeby wprowadziły oferty kredyty hipoteczne ze stałym oprocentowaniem, dlaczego sektor zwlekał z tym tak długo po pierwsze, atrakcyjność rozwoju, który wówczas też pokaz był niewiele tańsze niż dzisiaj, czyli relacyjny do kosztów kredytu o stopie zmiennej wydawało się być całkowicie nie atrakcyjnym, tym bardziej w kontekście wielokrotnie powtarzanych przez pana prezesa Glapińskiego prezes Narodowego Wachowskiego informacji, że zapewnia długi okres stabilności niskich stóp procentowych tutaj raczej nikt nie był skłonny zabezpieczać przed czym, czego miało nie być, czyli nikt podziała się takiego dynamicznego wzrostu inflacji, jaką obserwujemy od paru miesięcy w Polsce z drugiej strony banki też nie kwapiły powiedział jest to kredyt trudniejsze i długotrwały również dyskusję z komisją nadzoru finansowego jak ustanowić te warunki wcześniejszej spłaty to jest dla wielu banków problem jak to liczyć, żeby na tym nie być stratny, bo przecież jest w każdej chwili może takiego kredytu zrezygnować, a zgodnie z obowiązującymi regulacjami spłata wcześniej niż w określonym w umowie terminie obowiązuje banki do proporcjonalnego zwrotu kosztów związanych z uzyskaniem kredytu, więc tutaj te koszty, zwłaszcza te koszty zapewnienia stabilności stawek oprocentowania są trudne do przeniesienia na indywidualną umowę to robić całych pakietów kredytowych pewnych kwot, które się uruchamia, więc tutaj sposób podziału tych kosztów na indywidualną umowę z niezwykle trudne dziękuję za rozmowę moim państwa gościem był dr Jacek Furga prezes centrum Amron dziękuję dziękuję bardzo, ostatnim gościem tego podcastu jest Kamil Liberadzki dyrektor departamentu rozwoju regulacji urząd komisji nadzoru finansowego wg niego przed polskim sektorem finansowym sporo pracy, żeby dogonić zachód pod względem popularności kredytów stało procentowych nie jest to proste zadanie wykonania, ale możliwe w jaki sposób posłuchajmy od 1lipca tego roku banki mają obowiązek zaoferowania te, które udzielają kredytów hipotecznych zabezpieczonych na nieruchomości mieszkalnej mają obowiązek zaoferowania klientom kredytu o okresowo stałym oprocentowaniu oczywiście mogą również zaoferować to zmiennym oprocentowaniu póki co nie znajdują się jeszcze w ofercie banków kredyty o stałym oprocentowaniu, czyli takim, gdzie stopa ustalona na cały dłuższy niż 5 lat okres kredytowania całym to znaczy do chwili spłaty kredytu zgodnie z harmonogramem takich kredytów jeszcze w Polsce nie ma obecnie banki nie mają obowiązku ich oferowania myśmy bardzo chcieli, aby takie kredyty w Polsce były obecne na rynku, bo takie kredyty są podstawowe wy Stanach Zjednoczonych to są trzydziestoletnią oprocentowaniu, a także mają znaczny udział rynków w wielu krajach Unii Europejskiej w krajach nazwijmy to starego Zachodu natomiast problem jest taki, że wraz z tak wprost do naszych słuchaczek słuchaczy umiejętność oferowania i konsumentem kredytu to wyższa szkoła jazdy mianowicie, jeżeli coś może być miernikiem poziomu rozwoju rynku finansowego to jest nim obecność stałe stopy na ręku kretów hipotecznych i zobaczymy taką stroną stopy mają Pelagia Niemcy Francja ma stany Zjednoczone, jeżeli nawet tak jak Finlandii oferowane są kryte zmiennej stopie oprocentowania to ta stopa jest ustalana co ogranicza od góry, dlaczego tak się dzieje, dlatego że banki w Polsce poszły łatwą drogą to, o czym mówiłem ograniczają sobie poprzez przerzucanie ryzyka wzrostu stopy procentowe całkowicie na klienta ograniczają to ryzyko w swoich bilansach, jeżeli zaczęły udzielać, kiedy w stałym oprocentowaniu to musiałyby potrafić znaleźć metody efektywnego, czyli taniego kosztowo również odprowadzania nadmiaru tego ryzyka stopy procentowej z bilansu banku i tu zaczyna się problem, bo rynek derywatów, czyli instrumentów, które pozwalają takim ryzykiem handlować jest ograniczony i gdyby banki zaczęły masowo udzielać obecnie takich kredytów stałemu oprocentowaniu to być może cena tych instrumentów gwałtownie wzrosła nie starczyłoby i dlatego też rozwiązaniem powinny być obligacje długoterminowe bankowe o stałym oprocentowaniu i my wspólnie Ministerstwo Finansów prowadzimy prace regulacyjne legislacyjne w tej chwili nad zmianą ustawy o listach zastawnych właśnie po to, żeby dostosować ustawę do nowej dyrektywy, która zacznie obowiązywać w przyszłym roku czy ktoś wprowadzi w przyszłym roku już obowiązuje, ale bez mamy też taki cel, żeby udrożnić ułatwić emisję obligacji hipotecznych dla banków długoterminowych obligacji nazywają się listami zastawnymi, tak więc wydaje mi się, że jest to proces, do którego kraje Zachodu dochodziły wiele lat to też Polsce oddać pewną sprawiedliwość, że świeci listy zastawne zostały wprowadzone dziś około 1800 sześćdziesiątego czwartego roku, więc nie około 150 lat na to, żeby ten instrument dobrze się na rynku zakorzenił przyjął normę między tym okresem pani redaktor państwo świetnie wiecie mieliśmy różne przygody dziejową historyczne niekoniecznie sprzyjające do zastanawiania się na listy zastawne, więc my zaczynamy z dużym opóźnieniem Wschodu kraju Zachodu i moim zdaniem pojawienie się kredytu o stałym oprocentowaniu, ale takiego dobrze skonstruowanego bezpiecznego dla banków klienta musi być w polskich warunkach w każdych było procesem w takim razie na jakim etapie są prace nad regulacją, której pan wspomina, kiedy możemy się spodziewać, że listy zastawne, a także narzędzia pomagające bankom ograniczyć ryzyko, a także obniżające cenę takiego kredytu zostaną oprocentowanie, bo dzisiaj problemem chyba jest duża różnica w radzie, jaką klient płaci w przypadku kredytu ze stałym zmiennym oprocentowaniem, kiedy regulacje będą już gotowe i kiedy będzie można popularyzować kredyty ze stałym oprocentowaniu w Polsce kredyty ze stałym oprocentowaniem one mogłyby być oczywiście udzielanie dzisiaj i tak jak powiedziałem problem polega na tym, że my chcielibyśmy, żeby to był produkt masowy cena kredytów okresowo stałym i temu oprocentowaniu nie zależy tylko od dostępności instrumentów zabezpieczających, ale również od oczekiwań inflacyjnych czy to nie jest także prace nad listami zastawnymi są warunkiem sine qua non, żeby nas od ceny kredytów okresowo temu oprocentowanie mogły być trochę niższa natomiast, jeżeli chodzi o ustawę to ustawa o bankach hipotecznych to gospodarze tego procesu Ministerstwo Finansów ta ustawa powinna być wdrożona do lata przyszłego roku, ale mogę państwu boi, że mamy obecnie już publikowane projekty tych ustaw są 2 ustawy, które wdrażają reformy zmiana pr.bank. zmiana ustawy o bankach hipotecznych mamy już na końcowym etapie procesu legislacyjnego i projekty są dostępne dla naszych interesariuszy całego procesu, więc tutaj jesteśmy dobrej myśli jest to etap końcowy w ciągu no miesięcy pracy powinny być finalizowane, zwłaszcza że ich finalizacji wymaga przy okazji dyrektywa unijna natomiast cena kredytów okresowo stałym też stałym oprocentowaniu zależy nie tylko od dostępności instrumentów zabezpieczających też one są ważnym czynnikiem, ale zależy również od wyceny pieniądze za na rynku pieniądza dla danych okresu zapadalności krótko mówiąc banki lokują swój kapitał swoje środki również zwracają uwagę na różne okresy czasu na z udziałem kredytu dwudziestoletniego stałym oprocentowaniu 3 obligacji dwudziestoletnich sześćdziesięcioletni skarbowej biorą pod uwagę oczekiwania co do przyszłych stóp procentowych, a zatem, jeżeli oczekiwania są rosnące to znaczy rynek banki oczekują wzrostu stopy procentowej w przyszłości, bo np. oczekują wzrostu inflacji to to znajduje swoje przełożenie wycenie obligacji, które mogą kupować banki, ale także niestety znajduje przełożenie na wycenę tych kredytów dla klientów, a zatem chciałbym również, żeby ta informacja przebiła w naszej rozmowie mianowicie, że cena tych kredytów czy tych stajni okresowo stałym oprocentowaniu jest z 1 strony uwarunkowana możliwościami banków i możliwościami ceną kosztem zarządzania ryzykiem, ale przede wszystkim jest uwarunkowana ceną pieniądza na rynku, a ta cena pieniądza na rynku to jest także w dużej mierze kształtowana przez oczekiwania inflacyjne, a oczekiwania inflacyjne z kolei są grą rynku, który patrzy na dzisiejszą inflację dzisiejsze stopy procentowe i ruchy Narodowego Banku Polskiego na stopach procentowych w kontekście właśnie zarządzania poziomem inflacji w gospodarce przez inflację obniżyć potrzeba wzrostu stóp procentowych tak klasyczne podejście teorii monetarnej teorii pieniężnej mianowicie wzrost inflacji oczekiwań inflacyjnych powoduje konieczność dogonienia inflacji przez stopy procentowe co więcej jest to rozłożone w czasie to znaczy, jeżeli rynek formuje prognozy co do przyszłych stóp procentowych w przyszłym inflacja to ta prognoza rynku ma już odzwierciedlenie w wycenie instrumentów finansowych takich obligacji skarbowych rosną państwu uwagę i to nasi słuchacze słuchaczki mogą z łatwością sprawdzić na swoich smartfonach, jakie oprocentowanie obligacji skarbowych z zapadalnością 1,5 roku 2 lat, jakie zakładano 80 lat dziesięcioletnie są wyraźnie tańsze to znaczy generują wyraźnie wyższe odsetki, a zatem rynek oczekuje w przyszłości wzrostu stóp procentowych to samo widać na kredytach o stałym okresowo stałym oprocentowaniu są droższe niż kredyty o zmiennym oprocentowaniu, bo mają sobie również budowaną swoją oprocentowaniu oczekiwanie całego rynku dotyczące przyszłego kształtowania się stóp procentowych ale, żeby było jeszcze ciekawiej to oczekiwanie jest prognozą tak jak prognoza pogody, którą słyszymy szczególnie taka długoterminowa potrafi się nie sprawdzisz takich prognoz, a może się rynku może się sprawdzić, ale ona dzisiaj ma wpływ istotny kształtuje ceny pieniądza w tym celu kredytu czy wobec tej prognozy wzrostu stóp procentowych w przyszłości poleciałby pan kredytobiorcom rozważenie wzięcia kredytu ze stałą stopą oprocentowania bądź okresowo stałą stopą oprocentowania na pewno łatwiej brzmi tak w tej sytuacji rynkowej namawia potencjalnych i wobec kredytobiorców, ale także tych, którzy mają kredyt o stopie zmiennej do bardzo poważnego zastanowienia się nad skorzystaniem z oferty banku przejścia na stopę w tej chwili okresowo stałą, bo takie są oferowane przy czym niektóre banki oferują już w Polsce oprocentowaniu okresowo stały na 7 lat do tej pory przebijały się oferty maksymalnie pięcioletnie 5 lat to minimum, jakie wymagane i z informacji, które mamy wynika, że już praktycznie od samego początku znalazły się oczy mniejszości, ale znalazły się jednak banki, które zaoferowały kredyt o siedmioletnim okresie ustalenie oprocentowania, więc zakładam, że w tej chwili można jeszcze spotkać już spotkać na rynku godny rozważenia to nie jest droższy niż dzisiejsza stawka powiększona marży kredytu o zmiennym oprocentowaniu, ale właśnie ta nadwyżka tego kosztu nie będzie przez państwa traktowana niejako wydatek tylko jako swoiste kupno polisy ubezpieczeniowej w sensie ekonomicznym przy stanie prawnym celem zabezpieczenia się przed możliwością wzrostu stóp procentowych czy podniesienia tych stóp przez radę polityki pieniężnej w ciągu najbliższych 5 lat i teraz ten decyzję powinien podjąć konsument sam to znaczy powinien mieć zaoferowane takiej takie produkty powinien być wg rekomendacji jest przepisów o zaletach wadach i perskim ryzykach każdego z tych produktów odpowiednio poinformowany powinien być również poinformowany, jeżeli zada pytanie to znaczy personel banku musi być przeszkolony kompetentny chętny do współpracy w tym zakresie, ale decyzję musi podjąć samodzielnie to bardzo delikatna równowaga w tym systemie mianowicie klienci powinni my chcielibyśmy, żeby jak najwyższym stopniu zawierać kredyty stają się okresowo stałym oprocentowaniu to powinna być decyzja nie mogą być specjalnie na mówienie i może to być decyzja wymuszona a co by się stało, gdyby stopy procentowe np. spadły za 3 lata do kogo przyszli wtedy z pretensją z drugiej strony banki również muszą tak oferować kredyty, żeby być w stanie tym ryzykiem stopy procentowej odpowiednio zarządu w swoim bilansie, bo nie byłoby dobrze, gdyby w na rynku udzielono bardzo dużo kretów temu oprocentowaniu, ale w wyniku wzrostu stóp procentowych zaczęły świadczy banki na szkodę jakiś czas, a więc my działamy na bardzo delikatnym i wysublimowane w organizmie pamiętamy również odejmując jako komisja nadzoru finansowego podejmuje działania to regulacyjny nadzorcze, że jest to system bardzo wysublimowane, opierając się delikatnej równowadze, ale z drugiej strony suma kredytów czy wolumen kredytów hipotecznych to są setki miliardów złotych, a co roku udziela się w tym tempie jak obecnie prawie 100 000 000 000 kredytów nowych już w skali roku, a zatem mając świadomość tego regulacje tworzą bardzo wysublimowany klimat regulacyjny sprzyjający temu, żeby wszystkim klient miał ofertę miał wybór ale, żeby to było bezpieczne dla klientów, żeby syn był poinformowany wyedukowany, ale równie, żeby banki były w stanie, udzielając różnych kredytów bezpiecznie zarządzać powierzonymi przez nas depozytami czyli, podsumowując pana wypowiedź apelujemy do kredytobiorców, aby bardzo poważnie rozważyli wszystkie oferty i podjęli świadomą decyzję w sprawie wzięcia kredytu hipotecznego bardzo ważny apel tutaj wygłosiła pani redaktor, aby jeszcze podkreślił, że komisja nadzoru finansowego prowadzi akcję edukacyjną informacyjną na swoich stronach internetowych w mediach społecznościowych także taką akcję prowadził i prowadzi urząd ochrony konkurencji konsumentów również podejmowaliśmy w tym zakresie wspólne inicjatywy ważne jest, żeby państwo kredytobiorcy, podejmując decyzję na końcu wybieracie, który kredyt ma być najpopularniejsze na rynku i zależy nam na tym, żeby podejmują decyzję kierować się ryzykiem stopy procentowej i chęcią redukcji tego ryzyka po waszej stronie po stronie klientów, a zatem bardzo poważnie podejść do oferty kredytu okresowo stałym oprocentowaniu, nawet jeżeli dzisiaj ten kredyt jest droższy niewiele droższe niż kredyt o zmiennym oprocentowaniu, ale biorąc pod uwagę turbulencje czasy, które mogły nadejść biorąc pod uwagę niepewność co do kształtu inflacji stóp procentowych w najbliższej przyszłości jest to oferta godna rozważenia bardzo dziękuję panu za rozmowę moim państwa gościem był Kamil Liberadzki dyrektor departamentu rozwoju regulacji urzędzie komisji nadzoru finansowego dziękuję dziękuję pani redaktor dziękuję państwu kredyty zaciągane na wiele wiele lat dlatego nie podejmujmy decyzji pochopnie zastanówmy się nad tym, który wariant dla nas lepszy pamiętajmy, że stopę zmienną można zamienić na stałe nazizmu jest ona też wszystko co tydzień Mirek oka zgłębić temat zmiany pracy gorąco zapraszam dziękuję za poświęcony czas Karolina Wysota to był Puls biznesu do słuchania Zwiń «

PODCASTY AUDYCJI: GOŚCINNIE W TOK FM: PULS BIZNESU DO SŁUCHANIA

Więcej podcastów tej audycji

REKLAMA

POPULARNE

REKLAMA

DOSTĘP PREMIUM

Podcasty TOK FM oraz radio TOK+Muzyka bez reklam - teraz 40% taniej w zimowej promocji!

KUP TERAZ

SERWIS INFORMACYJNY

REKLAMA
REKLAMA
REKLAMA