REKLAMA

Lokaty i obligacje wciąż dają niewielki zysk w porównaniu z galopującą inflacją

Raport Gospodarczy
Data emisji:
2022-05-11 14:40
Prowadzący:
Czas trwania:
14:15 min.
Udostępnij:

Po podniesieniu oprocentowania lokaty nadal są na poziomie 2-3% w porywach do 4%. Czy jest szansa, że wzrosną? Naszym gościem jest Paweł Majtkowski, analityk rynków finansowych eToro.

AUTOMATYCZNA TRANSKRYPCJA PODCASTU

Transkrypcja podcastu
raport gospodarcze czternasta 42 Wojciech Kowalik kłaniam się w środowym raporcie gospodarczym w radiu TOK FM 4zł i 66gr tyle teraz trzeba płacić za euro dolar kosztuje 443 frank szwajcarski 445, a funt po 544 na warszawskiej giełdzie dziś na zielono zwyżki na dźwigu o 9% ana WIG 202% z najważniejszych informacji gospodarczej dziś urząd ochrony konkurencji konsumentów bierze pod lupę 17 banków i sprawdza jak banki rozliczają się z konsumentami, którzy przed terminem spłacą Rozwiń » w całości albo nad płacą kredyt hipoteczny w takiej sytuacji bank powinien rozliczyć się z kredytobiorcą i oddać proporcjonalnie wszystkie podane opłaty stanowiące całkowity koszt kredytu powinno się odbywać wg najprostszej najbardziej sprawiedliwe matę do liniowej tak jak ma to miejsce w przypadku kredytów konsumenckich, gdzie banki dostosowały się do wyroku unijnego Trybunału i wytycznych UOKIK-u mówi prezes urzędu Tomasz Chróstny płaca minimalna w przyszłym roku wzrośnie o ponad 400zł tak szacuje Instytut emerytalny wg niego wynika to z danych dotyczących przeciętnego wynagrodzenia w pierwszym kwartale tego roku, które dziś opublikował Główny Urząd Statystyczny średnich większych firmach to wynagrodzenie przekroczyło 6200zł przypomnę, że obecnie płaca minimalna wynosi 3010zł brutto, a w przyszłym roku czekają nas najprawdopodobniej 2 waloryzacje minimalnego wynagrodzenia, a jest to związane ze wskaźnikiem inflacji premiera znów apeluje do szefów banków, żeby w sytuacji wysokiej inflacji i mocnego wzrostu stóp procentowych podnieśli oprocentowanie lokat i jednocześnie Mateusz Morawiecki zapowiada nowe obligacje skarbowe dla obywateli doroczne oprocentowane wg głównej stopy NBP, a więc teraz byłoby to 525% oraz dwuletnie jeszcze dodatkową marżą, a do tego tematu wrócimy w drugiej części raportu gospodarczego w rozmowie z naszym gościem, ale najpierw jeszcze mocny wzrost cen materiałów budowlanych w kwietniu średnio poszły w górę o 13 podają polskie składy budowlane najmocniej, bo o ponad połowę wzrosły ceny izolacji termicznej oraz ścian i kominów to ponad 40% w górę ceny płyt OSB suchej zabudowy oraz dachów rynien, ale wzrost widać we wszystkich kategoriach i są wzrosty od kilkunastu procent wzwyż oczywiście, porównując w skali roku to była pierwsza część raportu gospodarczego już teraz rozmowa z naszym gościem raport gospodarczy Paweł Majtkowski analityk rynków finansowych autorom dzień dobry dziękuję panie redaktorze podwyżki stóp procentowych miały w ramach walki z inflacją zniechęcić Polaków do konsumpcji zachęcić do oszczędzania to się udaje, bo jak na razie ten cel nie jest do końca spełniony to jest problem, który już mamy od bardzo dawna związany z tym, że Rze, że tak naprawdę uzyskanie jakiś pewnym pewnym tak jak w taki całkiem dobrych stóp zwrotu jest trudne zarówno na rynku kapitałowym zostaw ma się gorzej, ale także w bankach, gdzie widzie, gdzie oprocentowanie Loka dotychczas nie rosło tak szybko jak stopy procentowe to się wszystko zmieniło bym powiedział w ostatnim tygodniu bo, bo tutaj też zapowiedzi premier rok były już, o których była już mowa wcześniej i one podziałały no mamy już mamy już kilka banków oferują lokaty na poziomie 5%, czyli zbliżonym do poziomu stóp dla przypomnienia podstawowa stopa procentowa teraz kąpie się 25, czyli można powiedzieć że, gdyby to, że już nie tylko osoby, które płacą wyższe raty kredytów we and baby są znaczy są Wedel to nasze nie tylko one odczuwają efekty podwyżki stóp, ale także w końcu odczuwają to także depozytariusza główna stopa jak pan wspomniał 525 inflacja ponad 12 na lokatach maksymalnie mamy teraz 4,5%, choć są zapowiedzi 5 nawet 6, ale są też w ofertach banków wciąż takie lokaty na pół procent jest całkiem sporo banki nie chcą trzymać nasze pieniądze na depozytach banki mają obecnie do badań mają sporo kapitału rynek, który w, którym Stali, którego można na rynku zdobyć się zdobyć to bardzo dużo, więc nie ma takiego dużego zapotrzebowania wśród banków na kapitał i widać to też po tych ofertach byłbym po ich po tych ofert w blokach, które obserwujemy to znaczy Eli sporo tych tych blokach one służą bardziej pozyskaniu nowego klienta, czyli zdobyciu zdobycie nowego klienta niż rzeczywistemu pozyskanie kapitału z rynku część tych lokal wymaga otwierania kont część z nich jest limitowana, czyli możemy np. płacić taką lokatę dzisiaj 2050 000, ale więcej także widać ewidentnie, że banki tego kapitału bardzo potrzebują oni konkurują też Sowo wyznaczyli konkurują między sobą od kapitał jeszcze kilka lat temu konkurencja na rynku bankowym była większa teraz mamy teraz mamy taki czas, kiedy doszło do konsolidacji na naszym rynku tych banków średnich i mniejszych, które zwykle biły się o tym dodatkowy kapitał jest mniej, więc to też widać to też widać ich niechęci banków to, bo do podnoszenia oprocentowania rok ile realnie tracimy teraz na lokatach bankowych Elin możemy powiedzieć ile tracimy na lokatach, które kończą, bo jeżeli dzisiaj ktoś otworzy w lokaty właśnie z oprocentowaniem 5% te o wierze, że przez najbliższe 12 miesięcy uzyska tylko te 5% od banku oczywiście zakład od tego też podatek podatek Belki, więc gęś ostatecznie zostanie troszeczkę mniej ale jaki będzie jego wynik i realny zysk wejdzie to zależało od tego jak będzie kształtowała inflacja przez najbliższe 12 miesięcy niestety wydaje się że, że prawdopodobnie będzie wyższa niż 5% trudno powiedzieć będzie to projekt, jaki będzie poziom, ale prawdopodobnie osoby, które się zakładają lokaty 5% będą tracić więcej możemy powiedzieć o kończących się w lokatach i ci, którzy zakładali 12 miesięcy temu lokaty te lokaty, czyli średnio było by było skoncentrowane na 0203% w związku z tym, jeżeli inflacja wynosi teraz ponad 12% to osoby posiadające takie lokaty traci, gdyby trafiły tracą ponad 11 kota Ela, korzystając z tych miast z tych depozytów trafia jak powiedział sytuacja będzie pewnie troszeczkę lepsza dla tych, którzy otworzą teraz lokaty, ale nie można mieć pewności, jaka jest dużo nie tylko tego, że mimo wszystko nawet na tak wysoko oprocentowanych lokatach będziemy troszeczkę pod kreską my mówimy oczywiście realnym tracenie na lokatach, ale może trochę uspokój my, bo to nie jest tak, że dostaniemy teraz, zakładając lokatę za rok banki mniej pieniędzy tylko biorąc pod uwagę inflację za tę kwotę razem z tymi odsetkami kupimy po prostu mniej tak oczywiście panie redaktorze to znaczy my otrzymamy kwotę, którą płacimy plus odsetki odsetki wyniosą, jeżeli zakładamy teraz lokatę na 5% no to wy Jaś ona wyniosą 5% minus podatek natomiast oczywiście dostaniemy więcej natomiast między czasie ceny te będą rosły tak jak rośnie inflacja oczywiście nie wszystkie cele rosną tak jak koszyk dóbr inflacyjnych, więc tutaj też są pewne różnice, ale ostatnie odczyty inflacji 12,33%, więc rzeczywiście ten rozdźwięk między oprocentowaniem lokat, a inflacją Jeż jest cały czas bardzo duże i wydaje się, że wybór wydaje się, że mamy przed sobą kolejne podwyżki współ w następnych miesiącach o tym powinni też pamiętać wszyscy, którzy decydują się na bankowe lokaty, że być może po kolejnych podwyżkach oprocentowanie będzie jeszcze dalej lochu być może lepiej wywierać teraz np. najlepsze lokaty trzymiesięczne tak, żeby za 3 miesiące odnowić lokatę jeszcze wyższym oprocentowaniem niż już decydować się dzisiaj na oprocentowanie pewnie na 12 miesięcy, bo wydaje się, że mamy przed sobą ten najwyższy poziom oprocentowania czy mamy przy tym najwyższy poziom inflacji, a co za tym idzie prawdopodobnie mamy przed sobą też ten najwyższy poziom stóp procentowych, który prawdopodobnie osiągniemy, ale przed wakacjami albo albo albo trzecim kwartale tego roku premier dziś po raz kolejny wezwał bankowców do podwyżki oprocentowania, choć sam rząd wciąż jak spojrzymy na ofertę obligacji Ministerstwa Finansów to oferuje obligacje trzymiesięczne na 1,5% dwuletnie na 3, choć jak usłyszeliśmy dziś premier zapowiedział 2 nowe rodzaje obligacji to będą roczne oprocentowane wg głównej stopy NBP, czyli teraz 525% i dwuletnie dodatkową marżą ponad tę główną stopę co możemy powiedzieć o tej propozycji rządu, bo to też przecież wciąż oprocentowanie grubo poniżej inflacji to oprocentowanie grubo poniżej inflacji, ale jest ono realizacją jakiegoś postulatu związanego z, żeby jednak podnieść oprocentowanie lokat, żeby one nie było tak absurdalnie niskie jak obserwujemy to obserwujemy to cały czas zresztą cały czas zresztą w niektórych bankach zresztą nawet w niektórych bankach, które są pozostają pod podkład pod istotną kontrolą skarbu państwa takie banki takie banki też jesteś istnieją i ja ułożony tak opozycja jest i jest okej, bo eliminuje będą obligacje, które będą oprocentowane wyżej niż niż publikacje które, które mamy dostępne teraz to prawda rząd sprzedaje od dziś od lat 5012 letnie obligacje indeksowane inflacją one są atrakcyjne z tym, że pan 1 problem pierwszym roku oprocentowanie jest znacząco niskie, ale znacząco niższe od poziomu inflacji, czyli matka pierwszym roku 4% co powoduje, że to powoduje, że obniża charakter na szczęście nie atrakcyjność tych elit tych tych obligacji i ochrony w pierwszej kolejności rząd powinien może skłonić banki, które ma zły wynik kocha podobnie jak jak robi z Orlenem to znaczy często się chwali rząd w tym zamachu na olej oraz stabilizuje sytuację na rynku na rynku paliw np. kontrolując w, jakim zakresie danych to dokładnie taki samochód wydaje się rząd mógłby wpłynąć na nasze banki na banki, które pozostają w orbicie wpływu swoich wpływów rządu tak, żeby my, żeby to oprocentowanie odnieść, ale on propan, ale propozycji o propozycji opozycji obligacji wypowiadam się pozytywnie, bo każda taka propozycja zwiększenia presji na cały rynek bankowy wydaje się, że jest dobra oczywiście problem zostanie też taki, żeby te, żeby te obligacje były jak najszerzej dostępne dotychczas obligacje były sprzedawane tylko przez jeden z banku to premier zapowiadał, że akcje były rzeczywiście one mają być szerzej, że już dostępne chociażby 2 duże państwo banki także przez telefon internet obligacje to jest rodzaj pożyczki, jakiej udzielamy państwu kupując te papiery na to może rząd chce ściągnąć pieniądze z bankowych depozytów do Państwowej kasy innym oczywiście to znaczy pan pożycza, żeby rząd korzysta sporo pieniędzy na rynku krajowym zagranicznym na finansowanie długu publicznego czy banki, że za w najbliższym czasie koszty koszty obsługi tego długu tak znacząco rosły, więc jest to, więc jest to, więc jest to też jakiś sposób wydaje się nam jednak na jednak sfinansowanie tego deficytu prawdopodobnie troszeczkę taniej niż to byłoby na rynku oczywiście zobaczymy jak będą się jak będzie się kształtowało oprocentowanie tego pewne efekty tych naszych obligacji dla instytucji na rynku międzybankowym teraz jest niszczone praw niższe ale, ale równie jak będzie wyglądało po sztormie to jest też jakiś jest też jakiś element i elementach, które warto zwrócić uwagę, ale powiedziałbym, że pan, że jeżeli chodzi o o rząd nie ma być specjalnie dużych problemów, żeby na rynku finansować cie miej swój deficyt mieć rząd stolików w podobnej sytuacji jak banki, czyli ma dosyć dużo taniego kapitału, ale sytuacja na rynku finansowym pozostaje bardzo dynamiczna i zmienia się wielce, więc taka dywersyfikacja czyli jakby finansowanie swojego długu w różny sposób z różnych źródeł też Bartosz rząd jest też troszeczkę tak jak tak jak tak jak każdy z nas warto, żeby się mówi nie trzymał wszystkich jajek w 1 koszyku Paweł Majtkowski analityk rynków finansowych fetor był naszym gościem bardzo dziękuję za rozmowę dziękuję bardzo, a to był raport gospodarczy za chwilę taka informację Wojciech Kowalik do usłyszenia Zwiń «

PODCASTY AUDYCJI: RAPORT GOSPODARCZY

Więcej podcastów tej audycji

REKLAMA

POPULARNE

REKLAMA

DOSTĘP PREMIUM

TOK FM Premium teraz 40% taniej. Wybierz pakiet z aplikacją mobilną - podcasty, audycje i radio bez reklam zawsze pod ręką.

KUP TERAZ

SERWIS INFORMACYJNY

REKLAMA
REKLAMA
REKLAMA