REKLAMA

Kto nie ryzykuje, ten nie pije szampana. Czy w inwestycjach też?

Jak zarabiać na pieniądzach?
Data emisji:
2022-09-07 11:10
Prowadzący:
Czas trwania:
21:38 min.
Udostępnij:

Od ryzyka w inwestowaniu nie uciekniemy. Im bardziej inwestycja może przełożyć się na zysk, tym bardziej może oznaczać też straty. Na siłę ryzykować nie warto, ale można próbować to ryzyko wkalkulować, oswoić i minimalizować. Są na to sposoby! Opowiada o nich Paweł Majtkowski, analityk eToro.

AUTOMATYCZNA TRANSKRYPCJA PODCASTU

Transkrypcja podcastu
na podcast zaprasza ten bank oferujący pakiet produktów intencji dla tych, którzy chcą więcej życia jak zarabiać na pieniądzach dzień dobry inwestycje zawsze idą pod rękę z ryzykiem generalna zasada jest 1 im większe ryzyko podejmujemy tym większa jest szansa na większe zyski, ale oczywiście z drugiej strony istnieje wtedy też ryzyko straty, ale możemy próbować to ryzyko oswoić nie ma co rzucać się od razu na głęboką wodę i podejmować ryzyko wbrew sobie, ale są Rozwiń » sposoby na jego zminimalizowanie inwestujemy regularnie w dłuższym okresie i miejmy w portfelu różne instrumenty inwestycyjne przy czym z tyłu głowy zawsze myślę, że to ryzyko powoduje, że mogę stracić dlatego warto skalkulować w nasze inwestycje już na początku i nie myśleć tylko o zyskach, a czy także w inwestowaniu sprawdza się powiedzenie, że kto nie ryzykuje ten nie pije szampana o tym rozmawiałem z Pawłem Witkowskim analitykiem Toro, dlaczego właściwie muszę ponosić ryzyko w inwestycjach przecież świat byłby taki ładny, gdyby tego ryzyka nie było inwestuje zarabiam cieszę się tymi pieniędzmi na ryzyko jest, dlaczego ja na początku powiedział, że ryzyko to jest coś co właściwie towarzyszy nam wszędzie bardzo wielu sytuacji to nie jest rzecz, która związana tylko wyłącznie inwestowania my może w wypadku inwestowania w bardziej zdajemy sobie sprawę z tego, że mamy do czynienia z językiem jako ryzyko rozumiemy jako ryzyko urodzenia rozumiemy przez to i nie w jakieś były mamy sytuację, w której której to co się dzieje odbiega od naszych przewidywań co do co do tego co co ma się znać tak jak mówię to dotyczy zarówno zarówno inwestycji, gdzie to ryzyko może działać zarówno jedno jakich drugą stronę to nie jest także my, że język oznacza zawsze stratę dla wielu inwestorów w wielu wypadkach ryzyko oznacza np. ponadprzeciętne zyski ale, ale to jest pewne odbicie sytuacji, które zdarzają się w naszym w naszym prawdziwym realnym życiu i często też tak mówimy że, że już, żeby coś w życiu osiągnąć np. trzeba podejmować ryzyko dokładnie tak samo działa działa w sytuacjach by inwestycja, żeby uzyskać lepsze wyniki wyższe stopy zwrotu musimy podejmować musimy podejmować ryzyko bez ryzyka stopa już wie, że przechodzimy na nagrodzie inwestycyjno to tym jeśli mielibyśmy inwestycje bez ryzyka czy nawet mówimy o takiej stopie bez ryzyka to ona jest ona jest ona jest zwykle bardzo niska, bo nie zawiera w sobie tej premii, którą otrzymujemy wtedy, kiedy był kiedyś tylko podejmie, jaka jest korelacja między tym ryzykiem i aktywem, które inwestujemy i możliwym zyskiem z tej inwestycji no to kolacja jest sprostać warto o nim pamiętać im większe ryzyko podejmujemy tym większa jest szansa na większe zyski, ale oczywiście z drugiej strony istnieje wtedy też wtedy też ryzyko straty i dla przeciętnego inwestora myśmy o tym zawsze pamiętać, że w tym, jeżeli ktoś nam proponuje jakąś inwestycję proponuje nam i jaką stopę zwrotu to im ona jest wyższa i w każdym wypadku musimy zdawać sobie sprawę z tego, że oznacza to większe ryzyko fajnie było uzyskiwać się wysokie zyski z bardzo niewielkim ryzykiem, ale właściwie takich sytuacji takich sytuacji nie ma jeśli ktoś proponuje nam wysoki zarobek, a jednocześnie mówi, że ryzyko jest bardzo małe to powinna nam się zawsze zapali w tej sytuacji czerwona lampka znowu idą w drugą stronę to jeśli wybieramy produkty bezpieczne takimi właściwie najbezpieczniejszym mi produktami, których możemy skorzystać są są na obligacje skarbowe no to one oferują nam taką właściwie jedną z najniższych stóp, którą możemy w danym momencie uzyskać uzyskać na rynku zwykle porównywalną porównywalną z lokatami bankowymi, bo to są też tego rodzaju produkty, które zwykle są są postrzegane są uznawane zabezpieczeń wywołaliśmy już te produkty inwestycyjne i obligacje lokaty inwestycyjne albo oszczędnościowe, bo obligacje lokaty też bywają bardziej nazywane instrumentami oszczędnościowymi no, a te bardziej ryzykowne instrumenty, które mamy to co przechodziłem by pierwsza głowy nie uda giełdę zostawiłbym właściwie na koniec przez przeczy by i poszedłbym, jakby taką ścieżką zwiększającym poziom ryzyka, który na, które jesteśmy narażeni, więc najpierw zaczęliśmy od lokat bankowych i obligacji skarbowych im to rzeczywiście te najbezpieczniejsze produkty, ale pamiętajmy, że mówimy o obligacjach skarbowych mamy też na rynku obligacje korporacyjne, czyli obligacje, których te, których gwarantem nie jest państwo a, a firma firma może pożyczyć pieniądze na rynku i robi to w formie robi to w formie obligacji to obligacje zwykle są wyżej oprocentowane od obligacji skarbowych, ale też obarczone są ryzykiem choćby ryzykiem bankructwa czy niewypłacalności tego tego przedsiębiorstwa jak o tym wspominam, dlatego że często na rynku finansowym zdarza się także, że różne produkty i starają się udawać coś innego niż rzeczywistości są bardzo wielu obligacji korporacyjnych teraz ma już nie, bo mamy dosyć wysoki poziom, jeżeli chodzi o sprawy wysoki poziom uregulowania i instytucje finansowe dbają, żeby tak się działo, ale w przyszłości zdarzało się także, że obligacje korporacyjne, czyli te obarczone większym ryzykiem były oferowane klientom troszeczkę pod płaszczykiem słowa obligacja, gdzie klienci postrzegali jako znacznie bezpieczniejsze niż rzeczywistości niż rzeczywistości były o tym też powinniśmy pamiętać że, że tutaj słowa też są ważne i samo słowo publikacja nie oznacza pełnego poziomu bezpieczeństwa musimy się dowiedzieć czy nabycie obligacji skarb, bo z obligacją korporacyjną potem na tej naszej na tej naszej osi zwiększania naszego ryzyka umieściłbym fundusze inwestycyjne różnego rodzaju fundusze, które są taką takim bardzo szerokim inne szerokim produktem, bo te fundusze mogą się składać z różnych elementów zarówno obligacji zarówno skarbowych korporacyjnych akcji krajowych zagranicznych papierów dłużnych bankowych tutaj mamy dużo opcji ten produkt, jakim są fundusze to też dowód taki produkt, który dosyć dokładnie musimy się powiedzieć, jakim Funduszem mamy do czynienia, żebyśmy mogli dokładnie oszacować oszacować ryzyko mamy fundusze obarczone są niewielkim ryzykiem zbliżonym do do obligacji skarbowych czy lokat bankowych, a z drugiej strony mamy fundusze bardzo ryzykowne, które właściwie są tak samo ryzykowne jak akcje no i na końcu dochodzimy właśnie do do akcji jako papieru wartościowego zwykle postrzegamy jako taki, który obarczony dosyć wysokim ryzykiem oczywiście są instrumenty, które są obarczone tym ryzykiem jeszcze większym ale, toteż wiele zależy od tego już od konkretnej akcji, bo tak naprawdę i mierzymy ryzyko poprzez zmienność większa zmienność na danej akcji np. tym to ryzyko jest większy, czyli jak bardzo np. w ostatnim czasie wahała się cena danego instrumentu interna Hania w przeszłości były większe tym możemy uznać, że ryzyko w przyszłości też jest dla nas większe tak jak wspomniałem wcześniej tak mówimy o tym ryzyku ono działa zarówno w górę w dół to znaczy efektem tego ryzyka może być zarówno strata jak IZ my wspominaliśmy, jeżeli chodzi o te instrumenty inwestycyjne lokatach obligacjach funduszach inwestycyjnych giełdzie na, ale tych możliwości tych aktywów, które możemy zainwestować jest oczywiście dużo więcej, bo to są kruszce i waluty kryptowaluty nieruchomości czy przed wejściem inwestycje taki instrument, którego może do końca nie znamy i dokładnie rozeznać się, jakie ryzyko ze sobą niesie i co tak naprawdę się za nim kryje przed każdą inwestycją powinniśmy bardzo dokładnie przyjrzeć temu co chcemy to chcemy zainwestować oczywiście poza akcjami pan powiedział mamy mamy np. różnego rodzaju surowce, które teraz można powiedzieć są na topie, dlatego że w wyniku wojny na Ukrainie cena bardzo wielu tych surowców indeks surowców wzrosła wiele osób szuka też przy surowcach np. te sposoby zabezpieczenia się przed inflacją, ale mamy też bardzo wiele różnego rodzaju inwestycji, które ja bym zaliczył do do rodzaju inwestycji alternatywnych ME, więc w każdym wypadku w każdym wypadku powinniśmy przed zainwestowaniem naszych środków dokładnie rozeznać się w to inwestujemy, jaki jest związane z nimi ryzyko jeszcze dodałbym 1 element, bo on też wpływa na pewnym zakresie może już nie na sam wymiar języka, ale może wpływać na na wynik naszych inwestycji czy to w krótkim czy długim terminie opłaty, które ponosimy w wypadku naszej inwestycji one jakby wychodzą poza zakres ryzyka, dlatego że zwykle wiemy ile te, o ile te opłaty będą wynosiły tutaj zachęcałbym do poszukiwania takich rozwiązań, gdzie te opłaty możemy możemy zminimalizować o to ile ryzyka w wielu wypadkach nie jesteśmy w stanie zminimalizować, wybierając pewien konkretny instrument o tyle możemy się postarać żeby, żeby ten instrument, który chcemy zainwestować żebyśmy, żebyśmy w niego zainwestowali jak znajdzie jak najmniejszymi opłatami albo np. w ogóle bez opłat i wtedy, nawet jeżeli ryzyko wystąpić jakieś spadki obym będą następowały np. to zawsze będą one dla nas odrobinę mniej dotkliwe o tą wartość opłat, które udało nam się, tak więc do tego też do tego też bardzo bardzo zachęt do poszukiwania takich form inwestowania, gdzie opłaty będą jak najniższa większość z nas wolałoby oczywiście, podejmując ryzyko i myśleć o zysku który, który osiągnie, ale często obawa przed tym ryzykiem w ogóle powstrzymuje nas od inwestowania ktoś sobie myśli no nie znam się na tym jest ryzyko mogę stracić, więc wolę inwestować czy słusznie z tym co pan zapytał wiąże się pojęcie skłonności do ponoszenia ryzyka, bo 1 element to jest ryzyko, a drugie to jest nasza jako inwestora skłonność do ponoszenia nie jest taka rzeczywiście są wśród nas takie osoby, które źle reagują na ryzyko ja znowu nawiążę do tego co powiedziałem na samym początku, że to ryzyko pojawia się w naszym życiu na bardzo wielu polach także takich związanych z naszym życiem są osoby, które po prostu unikają ryzyka w życiu i unikają tego ryzyka zarówno na innych polach jak na polach inwestycji, a są też osoby, które np. tym unikają tego ryzyka, gdzie indziej mają dosyć dużą skłonność do tego ryzyka wypisać w wypadku inwestowania myślę, że najważniejsze jest to, żebyśmy poznali siebie samego poznali naszą rzeczywistą skłonność do do do ryzyka jak ja spotykam osoby które, które mają największe problemy ze swoimi inwestycjami to to są właśnie osoby, które mają, które mają tej inwestycji niedostosowane do tego swojego własnego poziomu skłonności do de Campo po jeśli zdarzy się także nasza inwestycja będzie zbyt ryzykowna jak na nasze jak NATO jesteśmy w stanie znieść to skończyć się to może tym, że nie będziemy nie będziemy mogli dobrze spać będziemy pod denerwowali będziemy cały czas mieli różnego rodzaju problemy takie rzeczy takie rzeczy się zdarzają, więc dobrze jest wiedzieć, jaka jest nasza skłonność do ryzyka powiedział pan tych osobach które, które mają skłonność bardzo niewielką albo oni nie są bardzo gotowe do ponoszenia ryzyka ja bym powiedział, że nie warto w takiej sytuacji jak jakiś taki bardzo mocny sposób przełamywać powiedziałbym, że jest taki powiedziałbym długoterminowy, czyli taki przepis rozłożony na dłuższy czas proces dostosowywania się przystosowania do tego języka powinniśmy robić metodą metodą metodą małych kroków, czyli takiego delikatnego zwiększania tej zwiększenia tego ryzyka, które podejmujemy zdecydowanie odradzałbym tutaj, że stanie się rzucanie się od razu od razu na głęboką na głęboką wodę w tej sytuacji często myślimy ojej ku inni tak to dobrze zarabiają podejmują ryzyko, ale powinniśmy też o tym pamiętać że, że to czasami bywa okupione różnego rodzaju innymi kosztami więc, więc warto o tym pamiętać jak inwestować w zgodzie z samym sobą tak zdarza się, że widzimy, że znajomy zainwestował w ten spółkę zarobił tyle, a drugi znajomy kupił kryptowaluty zarobił tyle myślimy sobie my też byśmy pewnie mogli, a czy ten poziom skłonności do ryzyka oni rośnie w miarę inwestowania powiedziałbym, że przyzwyczajamy się do ryzyka oswajamy się z ryzykiem, a zatem, jakie obserwuje inwestorów, którzy korzystają np. naszej Platformy to widzę rzeczywiście oni eWinner zaczynają od często od bezpieczniejszych instrumentów i potem powoli przechodzą do tych do tych bardziej ryzykowny, więc można powiedzieć, że oswajamy się oswajamy się oswajamy się oswajamy się z ryzykiem panie redaktorze ja chciałem zostać pilotem jako siedemnastolatek i wsadzono na takie krzesło obrotowe i nie kazano mi kazano zamknąć oczy, a potem otworzyć ja ja nie były w stanie tych w oczy otworzyć i jej wtedy lekarz powiedział, że do wszystkiego można się przyzwyczaić, że tak naprawdę, ćwicząc bardzo dużo, ćwicząc można ten swój błędny NIK przystosować także do takich obciążeń z, które zdarzają się u pilotów no ja zostałem pilotem to znaczy nie miałem tyle determinacji żeby, żeby przejść tą całą drogę, ale to jest taka trochę metafora też tego, z czym mamy do czynienia z wypadku języka do wszystkiego można się dostosować do wszystkiego trzeba do wszystkiego można się można się przygotować natomiast zwykle wymaga to zamach wymaga czasu i determinacji tak jak wcześniej powiedziałem wyższego bym się by rzucania się natychmiast na natychmiast na głęboką wodę to może powinienem sobie to ryzyko wkalkulować od razu moją inwestycję i założyć sobie np. ile nie tylko ile chciałbym zarobić, ale też ile jestem w stanie na skutek tego ryzyka stracić no tak to jest zdecydowanie to co to każdy inwestor powinien mieć w głowie to, o czym powinien myśleć, bo dla początkującego inwestora, który inwestować nie chcę spekulować na rynku myślę, że najważniejsze są 2 elementy po pierwsze, horyzont inwestycyjny, żeby on był dłuższy im dłuższy jest też chowie to my z historii i i wyników inwestycyjnych pewny różnego rodzaju instrumentów nawet tych obarczonych ryzykiem, czyli akt wiemy, że jeżeli inwestować będziemy powiedzmy w perspektywie 2025 czy 30 lat to my zawsze osiągamy zyski można powiedzieć, że to ryzyko zostaje zminimalizowana, czyli przede wszystkim to jest kwestia kwestia wydłużania tego naszego tej naszej perspektywy inwestycyjnej im dłuższa perspektywa perspektywa je tym tym spokojniej możemy naszym portfelu mieć instrumenty, które uważane są, w którą które są bardziej ryzykowne jednocześnie, minimalizując mili, minimalizując wpływ tego ryzyka na wynik naszej inwestycji na jej koniec, czyli czyli, czyli być, czyli po tym okresie natomiast drugi element to jest to, o czym często często też wspominamy też dywersyfikacja, czyli to, żebyśmy mieli jak najszerszy przegląd różnego rodzaju różnego rodzaju instrumenty różnego rodzaju produktów tutaj np. jest tak w Polsce, że bardzo wielu polskich inwestorów cały czas jestem skupiony tylko wyłącznie na na polskich instrumentach np. na polskiej uczucie, kiedy bardzo dużo różnych ciekawych instrumentów możemy znaleźć na rynku globalnym możemy znaleźć na innych rynkach finansowych szczególnie w sytuacji, kiedy ta nasza giełda jest powiedziałbym dosyć mocno bez mocno powiązana z z polityką to by wyjście z naszego polskiego rynku na rynek globalny troszeczkę uniezależnia nas od pewnych od pewnego wpływu bieżącej polityki na wyniki naszych inwestycji także długi horyzont czasowy i dywersyfikacja to są 2 elementy, które z 1 strony pozwalają na długim terminie ma minimalizować ryzyko a, a w krótkim terminie jak sądzę pozwalają nam znosić to ryzyko łatwiejszy sposób to te 2 sposoby na zminimalizowanie tego ryzyka czy regularne oszczędzanie też może być takim sposobem, kiedy dokładamy do tej naszej inwestycji niewielkiej kwoty właśnie w tym dłuższym horyzoncie czasowym regularne oszczędzanie rzeczywiście też świetnym narzędziem bowiem kupujemy wpłacamy niewielkie kwoty pewnych odstępach czasu, czyli tak naprawdę, inwestując kupując różne instrumenty rozkładamy ten moment zakupu kupujemy po bardzo różnych cenach i w ten sposób w ten sposób można powiedzieć średnia my uszczelniamy pewien wynik też o też obniżamy to ryzyko, które związane z takim jednorazowym wejściem inwestycję przy pewnej określonej cenie np. teraz w stanach Zjednoczonych cały czas trwa dyskusja, bo mieliśmy dosyć duże spadki teraz mamy pewne wzrosty na amerykańskiej diety i zastanawiają się, gdzie jest dno czy to już było czy może spodziewamy się kolejnych spadków, kiedy kupować i ten moment, gdy ktoś chciałby jeszcze 1 większą kwotą to ten po ten moment wejścia ma tutaj zdecydowanie większe znaczenie natomiast kiedy kupujemy te nasze instrumenty właśnie takimi niewielkimi porcjami to wtedy uszczelniamy ten wynik pewnym okresie czasu rzeczywiście można powiedzieć nasze ryzyko jest w jej przypadku zmniejszone popularne jest powiedzenie, kto nie ryzykuje ten nie pije szampana w inwestycjach też rzeczywiście jest także mnie, że najwięcej jesteśmy w stanie zarobić wtedy, kiedy podejmujemy największe ryzyko, ale ja bym powiedział, że jeżeli będziemy dywersyfikować i przyjmiemy taki długoterminowy okres inwestowania to właściwie minimalizujemy leczyć to ryzyko one system występuje ale, ale jesteśmy jak mamy inne sytuacje, w której które w okresie 2025 lat prawie 100% uda nam się uzyskać taki godziwe zez wynoszący 678% teraz mamy taki moment mamy bardzo wysoką inflację, więc te, więc te liczby nie robią na nas takiego dużego wrażenia tak już 8 lat tak, ale dzisiaj byśmy, jeżeli od 8% teraz zrobił to przecież jeśli jeśli dotacja wynosi 15,6 to na tej dalej jestem jestem 8% do tyłu, ale proszę pamiętać, że takie 8% w długim terminie np. 20 lat to jest naprawdę bardzo dobry wynik, który gwarantuje nam, który gwarantuje nam godziwą stopę zwrotu gwarantuje nam spokojne podwojenie czasami nawet potrojenie tych pieniędzy, które odkładaliśmy w tym okresie można powiedzieć, że przy długoterminowym oszczędzaniu i dywersyfikacji każdy, kto wybierze taką drogę będzie, w którym momencie pił szampana to była rozmowa z Pawłem Witkowskim analitykiem Toro Wojciech Kowalik dziękuję i do usłyszenia jak zarabiać na pieniądzach na podcast zaprosiłem bank oferujący pakiet produktów intencji dla tych, którzy chcą więcej życia Zwiń «

PODCASTY AUDYCJI: JAK ZARABIAĆ NA PIENIĄDZACH

Więcej podcastów tej audycji

REKLAMA

POPULARNE

REKLAMA

DOSTĘP PREMIUM

Podcastowe produkcje oryginalne, podcasty z audycji TOK FM oraz Radio TOK FM bez reklam z 40% zniżką! Dobrego słuchania w 2023!

KUP TERAZ

SERWIS INFORMACYJNY

REKLAMA
REKLAMA
REKLAMA