Jak wygląda sytuacja na rynku mieszkaniowym? "Popyt jest. Sprzedaż stanęła"

AUTOMATYCZNA TRANSKRYPCJA PODCASTU

ekonomia kapitał gospodarka i w radiu TOK FM rozpoczynamy drugą część czwartkowego wydania magazynu EKG Maciej Głogowski dzień dobry nasi goście dziś się przedstawia od mojej lewej pan Marek Rozkrut partner główny ekonomista firmy miła dzień dobry dzień dobry pani Marta Petka-Zagajewska szefowa zespołu analiz makroekonomicznych banku PKO BP dzień dobry dzień dobry pani Iwona Sroka członkini zarządu ogólnopolskiego dewelopera Murapol i członkini rady pracodawców RP dzień Rozwiń » dobry dzień dobry państwu pani prezes to właśnie rząd pani czy czy czy w ogóle budujecie mieszkania tak są tak z nie, ale wolałbym, żeby pani nie tylko swojej firmy tylko rynku, bo to mieszkania w ich dostępność cenę w myśl jest naprawdę dla wielu osób w Polsce jeszcze wciąż pewnie przez długie lata jeden z ważniejszych tematów, więc porozmawiajmy, korzystając z pani obecności mając trochę danych, które GUS publikował trochę informacji ministra budy, który chwalił, że wybudował 240 000 mieszkań jak to jest to wpisze się trochę konwencję pytania pana redaktora moje pierwsze zdanie będzie jak niemy, kto ma te mieszkania budować rzeczywiście wg danych polskiego związku firm deweloperskich w latach 1622 deweloperzy zrzeszeni w związku większość dużych deweloperów właśnie dostarczających podaż na ten rynek wybudowała 800 000 mieszkań, czyli to jest naprawdę nowym 99,9% tego co mamy na rynku czy się w budownictwie wielu mieszka w wielorodzinnym, bo oprócz tego są jeszcze indywidualne osoby, które budują własne domy, ale to wskaże na jej nowych mieszkaniach rozpoczętych budowach nakarmieni Szala do dobry rok, jakim był rok 2020 pierwsze 160 000 rozpoczętych nowych budów 160 000 mieszkań natomiast rok to co go wczoraj podał to jest spadek 30% rok do roku jest to 15 000 mieszkań też poziom roku 2017 natomiast prognozy, które są podawane m.in. przez związek firm deweloperskich też 2003. roku spółki będą dalej mrozić podaż czekając po prostu na lepsze czasy będą odkładać rozpoczęcie nowych inwestycji wprowadzenia do sprzedaży mieszkań i będą ruszali z budową połowę jeszcze tego co w tym dobry występ pierwszym roku, czyli 7080 000 mieszkań jest taki szacunek czy też poziom 2014 to jedno pytanie to i będzie się tak działa, dlatego że są wysokie koszty budowy czy, dlatego że wiemy, że na razie nikt nie kupi to znaczy to jest związane z głównym naszym problemem jest w tej chwili brak dostępności finansowania dla klientów i to widać w proporcji, że klienci kupują, bo nie mają za co kupić to znaczy to jest trochę zbyt prosto panie redaktorze pan rozumie zamiast łączyć to zrobimy jest grupa klientów, która posiłkowała się kredytem widać to było w proporcjach kredyt gotówka jest 2001. rok 70% finansowaliśmy kredytem dekret był dostępny każdy, kto pracuje mógł taki kredyt sobie otrzymać i swoje mieszkanie kupić spadła zdolność kredytowa drastycznie zostało ograniczone dostępność kredytu w związku z tym w ubiegłym roku już ta proporcja się wróciła 70%owe klienci gotówkowy 30% klienci kredytowi i ci, którzy jeszcze w poprzednim roku mogli pozwolić sobie na mieszkanie 60 metrowe trzypokojowe w tej chwili ledwo stać na małe mieszkanie 2 po dwupokojowe lub kawalerkę to jest to przesunięcie się tutaj niestety zdolności kredytowej Polaków to co my walczymy jako branża to, żeby jednak sprawić, żeby każdy młoda rodzina młody człowiek mógł mieć dostępność do tego kredytu to jest to jest gra rynkowa popytu i podaży mówiąc krócej, więc jeżeli mamy taką sytuację popytową, bo popyt jest sprzedaż stanęła właśnie to ten kropkę jest ograniczenie podaży słyszy pani prezes mówi, że jako związek walczymy o to jak żyć to jest dobry program wyborczy co do wyborów po prostu walczyć o to, żeby mieszkania były dostępne, ale sprawa jest na żarty też ludzi tak, ale sprawa nie jest do zrealizowania tylko poważna, czyli co ta dostępności, bo jeżeli dzisiaj jest trudniej zdobyć finansowanie na to mieszkanie, bo tu wyższe stopy procentowe trudniejszy dostęp do kredytu nasze funkcjonowanie życie jest coraz droższe no to teraz my tego zobowiązania nie weźmiemy nie kupimy, ale przepraszam będę tak obrazowo oni nie zaczną budować więcej już być może nam będzie trochę lepiej znowu będzie nam trudniej kupić, bo będzie ich mniej będą droższe jakaś kwadratura koła tak mówi w każdą należy też, że tak to działa czyli, jeżeli taras jest mniej rozpoczynanych budów to znaczy, że jest mniej udana nakazują dokładnie to znaczy, że w momencie, kiedy mieszkania już będą oddane do użytku, a popyt na nie wzrośnie, bo musi zmienić to dobra sytuacja finansowa może, że jeżeli mówimy o cyklu już stopy procentowe będą trochę niższa co za tym idzie popyt na kredyt wzrośnie, ale przy ograniczonej podaży to oczywiście będzie się przekładać na cenę także mieszkań, więc oczywiście będzie to też dotykać branże, które produkują wytwarzają produkty dotyczące wyposażenia mieszkań mówimy tu AGD meble itd. także branże, które dzisiaj mają trudności z tego względu, że w okresie pandemii konsumenci też dokonali wzmożonych zakupów tego typu produktów chcieliśmy do pracy zdalnej do nauki zdalnej czy też do rozrywki domowej nabyć więcej sprzętu wyposażenia, które poprawią komfort naszego życia to oznaczało, że teraz już ktoś nasycone ten rynek jest mniejszy popyt na tego typu produkty to widać również, jeżeli chodzi o sprzedaż produkcja w tych branżach, jeżeli chodzi o rynek mieszkaniowy, bo one dostarczają bardzo ważny to głównie jest to też bardzo duża siła napędowa popytu właśnie na ich produkty w sytuacji, kiedy tych mieszkań będzie oddawanych mniej na rynek to również będzie oczywiście ograniczać ich sprzedaż jeszcze mogę jedno zdanie tutaj dodać, bo musimy patrzeć na to naszą branżę w długim okresie, ponieważ oczywiście za jakiś czas, jeżeli wróci ona do normy będzie łatwiejsza dostępność kredytów no to i tak aktywność po stronie deweloperów się zwiększy, ale to dochodzenie do równowagi wymaga czasu wydawał lokowanie gruntach to mówimy o uzyskanie pozwolenia na budowę to jest kilkanaście lub miesięcy lub nawet liczone za przy trudniejszych frontach łatwych już niema natomiast kwestia jeszcze procesu budowlanego, a nie zapominajmy, że w Polsce mamy 1 znaj gorszy, że tak powiem wskaźników liczby mieszkań na 1000 mieszkańców mamy mieszkania przeludnione ten dystans po prostu jezdnie do nadrobienia kluczowe są działania napędzające popyt, ale działania, które zwiększyłyby podaż w tym Golonka, czyli dostępność tych państw to jest w ogóle, bo społecznie to jest na pewno istotny temat i myślę sobie, żeby jak do tego podejść, ale to nie chodzi chyba żadne poglądy już na pewno nie polityczne ani po może ekonomiczne, ale jednak czymś nie może tak powinno być tak musi być smutne, że w kontekście tych mieszkań mają wyłącznie o tym, że jak ludzie będą mogli zaciągnąć kredyt to sobie pewnie kupią, bo co innego to jest nie wiem mnie się wydaje, że to jest coś nie tak z tym no ale czy z punktu widzenia całej gospodarki makro nie wiem finansów to niezwykle istotną sprawą, którym tutaj rozmawiamy jest istotna, ponieważ raz z trochę społecznie na pewno jest to tak jak już tutaj padło cały segment związane z budownictwem mieszkaniowym jest olbrzymi segmentem, jakby fundamentalnym znaczy tam są ludzie, którzy budują pracują w firmach budowlanych tak, jeżeli firma budowlana teraz ich prognozy produkcji są na najniższym poziomie od wybuchu pandemii, która była trochę takim szokiem na szczęście szokiem, który bardzo szybko minął teraz jesteśmy w sytuacji, gdzie w zasadzie w perspektywie najbliższych 12 miesięcy trudno oczekiwać jakiejś istotnej poprawy tej sytuacji, więc to będzie trans przed ruszający się, który będzie pewnie skutkował restrukturyzacja ami spadkiem zatrudnienia ale gdy jest cała masa tych branż powiązanych, czyli ludzi, którzy pracują w gazie wykończeniowych ludzi, którzy pracują w sklepach nie wiem budowlane z wykończeniem wnętrz ten segment właśnie produktów związanych z urządzaniem mieszkania, czyli sprzęt RTV AGD meble to jest w zasadzie jedyny segment, w którym w badaniach koniunktury widać gwałtowny wzrost odsetka firm, które mówią, że mierzą się barierą niewystarczającego popytu przeciętnie w handlu detalicznym bariera jest nam historycznie niskim poziomie 30% firm narzeka, że popyt którego, które do nich trasy traw jest niewystarczający w przypadku tego segmentu to jest blisko 70% firm to jest w zasadzie jedyny segment gospodarki, w którym na dziś widzimy, że gwałtowne hamowanie popytu przekłada się na coraz gorszą kondycję finansową podmiotów gospodarczych, ale także wymusza w nich takie zachowania walki ceną konkurentów to jest jedyny segment, w którym np. prognozy zmian cen w najbliższym czasie w ostatnich miesiącach gwałtownie spadają na konto firmy zaczynają powoli walczyć o przetrwanie muszą 9 ich nie ma muszą być klienci dalej, ale nie ma, bo oni nie mają wykańczać, bo przestanie kupować, bo wnioski o kredyty hipoteczne spadło 70% może nie końca budowy mieszkań też wzbudzają także ze sporą część tej produkcji w tych branżach jest skierowana na eksponat, a także, że mieszkanie wygląda różnie, więc może kompensować natomiast może, żeby nie skończyć pesymistycznie takie światełko tunelu wraca z jak spowodowanie zagrożenia związane z mieszkaniowego to były gwałtowne wzrosty stóp procentowych nowa regulacja, która jeszcze zmniejszyła zdolność kredytową klientów co mamy 2003. roku stopy raczej płaska już nie widać perspektyw na dalsze podwyżki cen nieruchomości raczej też znalazły się już takim trendzie bocznym oznaczone to analiza legę redukcja podaży sprawi, że pewnie nie możemy liczyć także głębokie spadki nie nie doświadczymy, ale przynajmniej nie będą dwucyfrowe wzrosty jak w poprzednich latach, a jednocześnie płace nominalnie rosną przecież wciąż dwucyfrowa to znaczy słucha zastaliśmy na inflację jeszcze znaczenia, ale liczenia rozum zdolną oraz zastał 2 cały czas patrzymy na te płace w ujęciu nominalnym na szczęście tak jest zdolność pochłaniać zdarzy się odbudowania tej ROE co powinno sugerować, że gdzieś ten stołek pewnie jest teraz mówiła pani Marta Petka-Zagajewska polemika pana skupienia tutaj polemiki jak najbardziej nie ma natomiast rzeczywiście płace będą rosnąć wciąż szybko w naszej ocenie, a nad morze myślę, że w sekcji 9 coś propos tych wypłat i wzrost kosztów życia może także bardzo czasu obawiam się należność gościem pilnują czasu ja mam psa należy tego nie widzicie dziewiąta 36 kończy Głogowski na końcach pani Iwona Sroka pani Marta Petka-Zagajewska pan Marek Rozkrut słyszymy się po informacjach K2 ekonomia kapitał gospodarka to jest ostatnia część czwartkowego wydania magazynu EKG Maciej Głogowski raz jeszcze dzień dobry w naszym studiowanie dr Iwona Sroka pani Marta Petka-Zagajewska dr Marek Rozkrut czas na państwa zdziwienia zdziwienia w magazynie EKG bardzo już, kto zaczyna pan, że wrażenie, że taka ciekawostka Rosie, a propos też wzrostu płac nominalnych w różnych krajach i wzrostu kosztów w szczególności życia wynikających ze wzrostu cen żywności energii i jeżeli popatrzymy na te dane od wybuchu pandemii to okazuje się, że w strefie euro przyrost płac nominalnych nominalnych Miller został powiedziałbym zjedzone przez wzrost cen żywności energii sprawującej tak, czyli co więcej zarobiono to pochłonęło całkowicie samo same wydatki na żywność i energię czeka leżały, czyli jak zapowiedź nie zostało nic więcej na inne towary w stanach Zjednoczonych ten wzrost cen żywności energii pochłoną mniej niż połowę tego wzrostu wynagrodzeń, czyli zostało konsumentom więcej środków na inne produkty konsumpcyjne inna niż żywność energia widać to było także danych, jeżeli chodzi o pobyt w Polsce ceny żywności energii zjadły ponad połowę tego wzrostu wynagrodzeń, czyli trochę nam został można powiedzieć u nas rynek napięte pracy po rynek pracy pozostaje napięty płace rosną w miarę szybko rosnąć szybko będą natomiast musimy pamiętać, że ten wzrost cen energii nie skończą musimy pamiętać, że my te ceny energii bardzo mamy wciąż zamrożone w dużym stopniu mamy kolejne regulacje, które ten mrożący to ceny ciepła energii gazu itd. ale będzie pytanie jak one będą odmrażane w kolejnych latach w szczególności, gdy myślimy o ścieżce bez inflacji, czyli obniżaniu inflacji moje moja obawa jest taka, że w tym roku, kiedy będziemy widzieć rzeczywiście szybki spadek inflacji przede wszystkim od wiosny czy po lutym, bo będzie szybko spadać może osiągnąć poziom jednocyfrowy na koniec roku jak najbardziej natomiast moja obawa jest taka, że będzie wystąpi różnego rodzaju samozadowolenie inflacja spada wszystko wraca, ale nie znam od lat, ale i również rządzącej mamy pamiętamy cykl wyborczy, kiedy z 12 strona tak naprawdę może zgłaszać różne obietnice, jeżeli przyjdzie do ich realizacji one pewnie dużym stopniu przełożą się także na dodatkowy popyt i wydatki, których skutki będą widoczne także dodatkowych kursach cenowych czy wzroście cen w roku także 2024, kiedy mamy wciąż napięte rynek pracy i jest pytanie o wzrost stawek VAT powrotu Paweł stawek VAT na podstawowe produkty żywnościowe da wyższych wcześniejszych stawek mówimy dali możliwym wzroście cen energii względu NATO, że dzisiaj są mrożone co oznacza mojej ocenie, że ten spadek inflacji w roku 2024 będzie bardzo bardzo niewielki co za tym idzie inflacja pozostanie w Polsce jedna z najwyższych na jedną z najwyższych poziomów w Europie w roku bieżącym wg naszych prognoz będzie druga najwyższa Unii Europejskiej po wężach mnie tutaj mamy kilka spraw oczywiście czy jakaś polemika może taka fala Mika nie zalew myślę, że to bardzo ważne, żeby też, że rozmawiał z 2004. roku to jest ważne, żeby mieć świadomość, ponieważ takie wyzwania inflacyjne w podhasłem do inflacji, która już trochę zagościło na łamach różnych portali czy czasopism ekonomicznych czy też Twitterze króluje, żeby pamiętać o tym, że inflacja to zdecydowanie nie jest powrót inflacji do celu i to jest opanowanie presji inflacyjnej i co będzie niezmiernie trudne wyzwanie i niezmiernie trudna decyzja, którą będzie ktoś musiał podjąć pod koniec 2023 roku w jakim tempie doprowadzać ceny detaliczne za nośniki energii gazu przede wszystkim energii elektrycznej do poziomu rynkowych ten przedział, które zostaną na dziś do zagospodarowania jest po stronie gazu 70% około 50% po stronie cen energii i mówimy w sytuacji, kiedy już w tym roku pewnie w styczniu zobaczymy przeciętnie ceny nośników energii o 50% wyżej niż było w roku poprzednim to będzie głównie efekt zmian podatkowych, ale drugie tyle co najmniej może nas czekać w roku 2024 być może w 2025 trochę też trudno sobie wyobrazić że, że będzie przestrzeń i odwaga na to, żeby to dostosowanie zadziało się szybko natomiast tutaj pełna zgoda, że z to jak bardzo zła godziliśmy sobie skutki kryzysu energetycznego w roku 2022 będzie nam się jeszcze przez długi czas odbija czkawką podtrzymają tę inflację na wysokim poziomie są 2 sprawy, bo w Europie już mówię tym sezonie 2324 no trochę nam się udało tym razem też mieliśmy mnóstwo obaw w roku ubiegłym jak będzie wyglądał ten sezon z dostępnością scenami tak danej, więc rozmowy o tym co dalej są konieczne z drugiej jest pytanie o to i jaka asekuracja uwagę dla obywateli dwudziesty czwartym roku to patrząc na kalendarz wyborczy przyjdzie jakiś rząd czy nowy z tej formacji czy nowy z opozycji i trzeba będzie podjąć decyzję co się dzieje czy przedłużamy czy nie no i mieć policzone, więc to jest ważna sprawa i tylko na koniec chciałem powiedzieć, że i ja rozumiem, że tego sformułowania trzeba używać, bo one poprawne jeśli chodzi o chodzi o sformułowanie, gdy inflacja, ale ja odczuwa jakąś taką potrzebę by za każdym razem powiedzieć, że rozmawiamy o tym, że inflacja być może nie będzie rosła tak jak rosła do tej pory, ale tonie oznacza, że ceny spadną tylko one będą rosły wolniej niż rosły wcześniej chwalono już na tych wyższych poziomach to będą narażenia groźby miało być inaczej to jest oczywiście kiepski no nie wiem czy kiepskiej gospodarce w ogóle bardzo rzadko następują takie manifesty dorzuca, że właśnie tego szanowany ogólnego poziomu z malarią co zazwyczaj nie są dobre momenty gospodarczej, więc panie powinniśmy sobie tego życzyć ze strony przecież ja wolę za co zapłacić mniej niż więcej, ale rozumiem, ale tak chciałem tylko Szanowni Państwo się sytuacja, w której często już wiele osób nie ma czym zapłacić dla miast ceny spadają nie to takie spadki cen występują częściej rzeczywiście z punktu widzenia przedsiębiorców, kiedy mówimy o jakiś komponentach surowcach wkład w składach do produkcji przemysłowej wówczas tam rzeczywiście te ceny spadają one są o wiele bardziej w ogóle zmienne w natomiast, jeżeli chodzi o konsumentów tam, gdzie te ceny są bardzo zmienne i mają duży wpływ na warunki naszego życia jak widzimy one dużym stopniu są regulowane i ja to może jedno państwo powiedzieliście to w profesjonalnym językiem ekonomicznym tak jak to na pewno jest mnie chodziło tylko o to, żebyśmy sobie gdzieś nie rozszerzali definicji do inflacji jako procesu, który nam obniżyć cenę, która teraz widzimy inflacja wolniejszym wzroście cen w wolniejszym wzroście cen, ale akcent to deflacji tak pani na raka przecież media tylko tak mały zagrał pan, że do państwa mądrych wywodów tak od strony takiej realnej gospodarki i naszego, jakby sektora przedsiębiorstw, jeżeli ktoś pyta no to, jakie rząd teraz powinien podejmować programy działania, żeby tutaj właśnie pobudzić popyt pomóc tutaj sektorowej mieszkaniowemu to przeważnie mówimy, że po prostu chcemy mieć w długim okresie stabilne warunki do prowadzenia biznesu do funkcjonowania ten nasz biznes jak mówiłam nie wskaże chciane na kilka lat nie jest taki szybki do zmiany no tak sobie państwo wdrażają szybko zmienić strukturę mieszkań czy w ogóle by ożywić ten ten rynek, a i dlatego dla nas inflacja wzrost cen nośników energii to są, jakby też no ogromne czynniki takie Kilar był poza stabilnością, które byśmy sobie chcieli pomarzyć i tutaj właśnie nawet tak spojrzałem przed naszą audycją jak wygląda kwestia energii czynnej całodobowej na jednej z inwestycji, która jak tutaj gdzieś w Warszawie była realizowana to do czerwca 2022 roku cena była taka jakaś tam w miarę na rachunkach podobna jest stabilna natomiast od tego czerwca do listopada pięciokrotnie co miesiąc faktura, która chodziła za energię tak tak energia całodobowa czynna, więc proszę sobie wyobrazić, jaki to jest niestabilna sytuacja w tej chwili aż za te nośniki energii to jest coś co bardzo wpływa na ten sam frank rozmawiamy jak rozumiem tak plus no ale wzrost cen energii oczywiście był dużo silniejszy w Europie w ogóle w krajach europejskich niż poza Europą to wynika także powiedział Spahn fragmentaryzacji rynku chociażby gazu przede wszystkim to też oznacza te zmiany w dużej mierze to wspomnienie fragment z falą zmian należy także, że tak jak w przypadku ropy niektórych surowców powiedział to są tylko rzeczywiście rynki globalne, że 1 cena np. dostarczenie gazu do Europy przez rurę z innych regionów jest niemożliwe, bo tak nie ma infrastruktury co za tym idzie trzeba było tę lukę domykać gazem LNG, w której wykaże rodzina Malików uważa zmiany one będą trwały dłużej do tego pamiętajmy o polityce klimatycznej transformacji energetycznej co oznacza lub także działaniach rządu czy to w stanach Zjednoczonych, gdzie są np. programy dotując de facto subsydiom przedsiębiorstw, jeżeli chodzi o transformacji będzie istotnie wpływać na konkurencyjność międzynarodową również branż przemysłu europejskiego w relacji do innych krajów, więc mojej ocenie możemy się spodziewać przed wszystkich zmianach regulacyjnych transformacji energetycznej, która będzie wpływać na koszty produkcji przejściowo w 1 lub drugą stronę oznacza moim zdaniem przed nami są może nie wojny, chociaż może wojny, ale bitwy przynajmniej handlować tych zmian regulacyjnych przed nami jest bardzo wiele będą one silnie oddziaływać na sytuację przemysłu i ich konkurencyjność międzynarodową to ważne dla pracowników też ważne dla pracowników, ale może też jak taki Marta Petka-Zagajewska drugą warstwą tych wszystkich gwałtownych zmian, które zachodzą jest to, że dobrą wiadomością jest to, że kryterium ceny przestały być na świecie jedynym kryterium podejmowania decyzji o tym, skąd kupujemy albo konkurencyjności cenowej głównym kryterium tego, gdzie inwestujemy jednak ten trend związany ze stawianiem na niezawodność łańcuchów dostaw trend nazwany frant ringiem, czyli budowaniu związków gospodarczych z państwami, które traktujemy jako państwa będące w tych samych szeroko rozumianych blokach sojusznicze kierujący się podobnymi wartościami one dla Europy są bardzo pozytywne Eco sprawia, że paradoksalnie Europą żona kontynent przegrany zbyt drogi znowu zyskuje na atrakcyjności Polska dzięki temu też oby tak było tak, że tak będzie można zyskać na tej samej inność całkiem sporo badań pokazujących, że ankieta wśród inwestorów zagranicznych, gdzie będą lokować swoje inwestycje zagraniczne Polska jest w czołówce w czołówce pierwszej trójce pierwszej piątce państw globalnie w Europie najczęściej zna 0203. miejscu takie badanie mer ska Reutersa na to wskazuje oczywiście to nie jest tak, że produkcja zostanie przesunięta na dużą skalę trojański jak niektórzy twierdzą to mówimy zupełnie innych rękach innej skali natomiast w ramach dywersyfikacji zróżnicowania łańcuchów dostaw Polska w tym gronie jako dodatkowych dostawców znajdzie się relatywnie często dla naszych odbiorców w Europie zachodniej, ale musimy myśleć o tym co dalej i ma tutaj nie mówimy kwestii natomiast wyzwaniem na pewno będzie znowu zapewnienie odpowiedniej liczby wykwalifikowanych pracowała z tym demograficznie rodzaju programy problemy euro 4zł 72gr dolar 432 frank 471 funt 5zł 36gr K2 no jeszcze mamy czas na jedno zdziwienie to dowód proszę decydować czy czyściciele takie krótkie ani niezrozumienie, ale przyjemne, bo zawsze państwo macie taki bardzo poważnej zwykle takie rozczarowujące nieprzyjemnie zdziwiła 1stycznia plaża i dopowiem miejscowości maja na Florydzie, gdzie od 1stycznia nie wolno palić papierosów na plaży to jest bardzo fajny trend i na pewno wpływa na zdrowie i na czystość zaś zdrowie najważniejsze jest dobry przykład dobry przykład pani Marta Petka-Zagajewska pani, jeżeli ma pani dziwnie króciutko króciutka, a tam nie zdziwił się artykuł przeczytałem, że organ stan na jeden z takich największych banków inwestycyjnych, a ukarał dużą grupę swoich pracowników i to takimi naprawdę pokaźnymi karami za to, że to, czyli rozmowy biznesowe przy wykorzystaniu mocy pań różnych komunikatorów internetowych, a nie powinni, a nie powinna tak jak zarząd aż nazbyt nie na oficjalną pocztą służbową okazało się, że nawet rozmowy dotyczące tego, w którym miejscu jest umówione spotkanie albo o jakiej godzinie jest umówione spotkania są na tyle wrażliwe, że zakazane jest wprowadzenie przez jakiekolwiek inne nośniki niż te jednak służbowa to kości służbowe tak pytanie czy Milito w regulacjach wewnętrznych nie mieli w kraju kara, ale rząd dolarów kary to ile rodząca fantami były nawet do 1 000 000 pewnie w zależności od poziomu znak słowny są w oraz domy moment zakończy na razie jak dziś magazyn EKG bardzo dziękuję państwu za przyjęcie zaproszenia pani Iwona Sroka członkini zarządu ogólnopolskiego dewelopera Murapol członkini rady pracodawców RP pani Marta Petka-Zagajewska szefowa zespołu analiz makroekonomicznych banku taka obawa i pan Marek Rozkrut partner główny ekonomista w firmie była bardzo dziękuję to był magazyn EKG audycję przygotowała Natalia Banaczek realizowali japońska również dziękuje dziesiątej w radiu TOK FM informację o nich czwartkowa wielka loża Cezarego Łasiczki audycji off czarek dziś o tym czy przywrócenia przejechała tego telefonu proszę wyjąć będzie ten dźwięk życie schronili się o tym właśnie tak myślę, że komunikator pewnie na zarzut, jaki zapraszają na końcu nie powiedziałem czy przywrócenie praworządności jest możliwe o tym wielkiej loży komentatorskiej bardzo dziękuję Maciej Głogowski do usłyszenia Zwiń «

Jak wygląda sytuacja na rynku mieszkaniowym? "Popyt jest. Sprzedaż stanęła"

AUTOMATYCZNA TRANSKRYPCJA PODCASTU

PODCASTY AUDYCJI: EKG - EKONOMIA, KAPITAŁ, GOSPODARKA

POPULARNE

DOSTĘP PREMIUM

SERWIS INFORMACYJNY

Wydanie z godziny 16:00

Najnowsze Podcasty

Ukraińskie dzieci w polskiej szkole. ''Pracy jest bardzo dużo, bo problemów nie brakuje''

Ukraińskie dzieci w polskiej szkole. ''Pracy jest bardzo dużo, bo problemów nie brakuje''

Mniej wypadków, mniej zabitych i mniej rannych na drogach w 2022 r

Ryjówki są jadowite

TOK FM

Polecamy

Popularne

GOŚCIE TOK FM

Gazeta.pl

WYBORCZA.PL