Czy upadające banki w USA spowodują kryzys na świecie? Duże banki nie są zagrożone, małe mogą padać

AUTOMATYCZNA TRANSKRYPCJA PODCASTU

ekonomia kapitał gospodarka to jest druga część magazynu EKG Radia TOK FM Maciej Głogowski dzień dobrane dziś naszymi gośćmi są pani dr Małgorzata Starczewska-Krzysztoszek wydział nauk ekonomicznych UW Towarzystwa ekonomistów polskich dzień dobry dzień dobry witam pan Piotr Kuczyński analityk rynków finansowych w domu inwestycyjnym Xelion dzień dobry dzień dobry państwu czystych amerykańskich banków nie największych przecież, w które wpadły w tarapaty i wujka czy w Rozwiń » ciągu ostatnich kilkudziesięciu godzin były emerytom, a były ratowane przez zespół ogólnie mówiąc amerykańskie państwo czy tak będzie wielki kryzys na świecie pytanie jest dobre pytanie jest dobre na różyczki tak każdy jest w decyzji władz za to pytania nie jak to jest mi odpowiedział jasne no to jest pytanie jak bardzo uderzy to małe banki amerykańskie jest sporo widziałem taki wykreślić to tylko 34% bodajże całych całego sektora bankowego chodzi o Asad, czyli te zasoby nie tak dużo niby, ale jest około 22 bilionów chyba dolarów 20 000 miliardów sporo z kolei jest kilkanaście tysięcy nie kilkadziesiąt tysięcy nieistotne duża ich jest zdania nie starałem się zapamiętać tych liczb jest ich bardzo dużo i teraz pytanie czy Amerykanie się zdenerwują tym wszystkim popędza do tych małych banków duże nie są zagrożone naprawdę jak widziałem wykres np. Citi banku, który ma największą tzw. ekspozycja, czyli najbardziej mu wyczuł uderzony przez przecenę obligacji Toniego chyba jest to około 50 000 000 000 strat papierowych papierowy podkreślam, bo one nie są fizyczności stają wtedy, kiedy się sprzedaje papierowych przez osobach 10× większych od upadłego fachowe, czyli moda 2 000 000USD, czyli nic, czyli nic duże banki są bezpieczne kropkę duże banki zalewane są teraz prośbami klientów, którzy całą tam małe chcą przejść do dużych targach i 3 pracownik jest problem to jest loda, kto jest on-li to jest ten problem zresztą mówi się właśnie od początku naszym problemem nie jest duże muszą przyspieszyć procedury, żeby przyjąć szczepienie z tego, że małe wycofują, ale te małe mogą padać to jest dokładnie ta sytuacja, z którą zetknęliśmy się w przypadku banku do Doliny Krzemowej tak wycofywanie depozytów po to, żeby móc wypłacić depozyty i właścicielom trzeba było spieniężyć dać aktywa, ale po znacznie niższej cenie niższej jeśli kupowało zaczął się poważne problemy takie problemy właśnie w tych małych bankach problem jest m.in. dlatego to jest dosyć zadziwiająca sytuacja w tej chwili w tej chwili już widziałem pierwszą prognozę, która mu je w przyszłym tygodniu nie tylko Fed nie pili nie podniesie 50 punktów od 25 punktów pozostanie niezmienione Goldman Sachs pierwszy bank mówi, że Fed obetnie stopy procentowe to żeby, żeby nie było, żeby zmniejszyć ten problem, dlaczego dlatego, że te banki małe nie tylko ma dużo też kupował obligacje jako zastępstwo gotówki otrzymały sobie z obligacji kosztowały obligacje wtedy, kiedy rentowności były ultra niskie praktycznie zerowe tam lip prawie zerowe, czyli ceny bardzo wysokie, bo ta zależność obowiązuje wysoka rentowność niska cena i odwrotnie teraz nie teraz od marca zeszłego roku zaczął gwałtownie podwyższać stopy procentowe obligacji leciały gwałtownie tanie i te trzymane przez te banki obligacje staniały, więc powstały papierowe strat nie było dalej żadnego problemu, dlaczego dlatego, że te straty by powstały, ale w momencie zapadalności, czyli okresu, do którego są obligacje dostaliby nominalną wartość plus odsetki nic się nie stało, ale jeżeli idą klienci do banku po pieniądze Marianowo masowa Wang tych gotową opinię ma to musi coś sprzedać sprzedaje te kupione drogo obligacje po niskich cenach i odnotowuje prawdziwe straty i upadł nie starcza, ale kasy rozwiąże stanie, że trzeba wiedzieć jeszcze raz o kryzysie, który warto także się przy w Europie w Polsce przyglądać bo kiedy jest taka sytuacja, której Piotr przed chwilą mówił to znaczy, że banki pieniądze, które ma pozyskują depozytów swoich klientów lokują np. obligacje wtedy, kiedy popyt na kredyt jest mniejszy tak i czyli mają po stronie pasywów dużo depozytów dużo pieniędzy z depozytów natomiast po stronie aktywów oczywiście mają kredyty, ale nie w stopniu odpowiadającym wartości depozytu w związku z tym zaczynają polować różnego rodzaju papiery wartościowe papiery wartościowe mają to do siebie, że ich cena ulega zmianie w związku z tym w momencie, kiedy to proszę panie obdarzone nie emeryta lub tak dokładnie będą następstwa redaktorzy, ale u nas jasna sprawa właśnie tak działam, że przyglądajmy się Europie i Polsce, dlatego że wiemy na pewno, że my w zeszłym roku już banki nie miały zbyt dużego przyrostu kredytów na kredyty hipoteczne w ogóle siadł totalnie w związku z tym ta relacja depozyty, które finansują aktywa w tym kredyty są znacznie większe prawda niż kredytu, które bank udziela w związku z tym banki lokują pieniądze w papierach wartościowych i teraz jeśli będą fluktuacje też Piotra mówił prawda, czyli fluktuacje jeśli chodzi o rentowność obligacji tym samym ich cena będą tu fluktuacje inna raz jakiś powodów klienci jednak będą chcieli sprawdzić czy można wyciągnąć swoje pieniądze depozyty banków na to no bardzo wiem, że odpowiedzialnie możemy powiedzieć nic ktoś nie potrzebuje nie ja nie no bo mnie pan mają ten sam problem odnośnie papierowych strat na obligacjach, ale nie mają powodu wyprzedawać obligacje strat nie poniosą taka jest prawda tu jeszcze do pani dr Adam 1 sprawę mianowicie rząd w pewien sposób zachęca do kupowania obligacji, bo one zwolnione z podatku bankowego one są zwalczane z podatku, ponieważ tak u nas u nas ona oczywiście, więc tak to wygląda nie teraz banki są rzeczywiście bezpieczne proszę zauważyć, że ci, którzy Stali kolejka dokończenie tego zdania panie redaktorze SD Stali kolejka 2008 czytam dziewiątym roku do, bo byli tacy Stali do naszych banków robili źle, bo nic się nie stało nie można było tzw. wielki kryzys finansowy, a teraz jeszcze trochę mitem tym razem jest dużo słabiej oddał on właśnie, ale na wszelki wypadek jakich, jakie sygnały, jakie dane czy mamy patrzeć na giełdę wyceny banków światowe giełdy teraz mamy obserwować by wiedzieć no właśnie czy to co miało miejsce w Ameryce w ciągu ostatnich kilkudziesięciu godzin no nie rozprzestrzenia się, bo mamy jednak jakieś tam nauki historii historii najważniejszą na rynek finansowy też globalne na ulica rynek jeśli chodzi o giełdę to my mając już orzeczona jest były wszyscy chyba wiemy jest dosyć charakterystyczna bardzo szybko reaguje bardzo silnie reaguje, a później szybko odreagowuje, więc nie patrzyłbym na giełdę oczywiście warto obserwować zawsze natomiast będą fluktuacje, dopóki będzie niepokój będzie niepewność tak co tak naprawdę będzie dalej, ale proszę zobaczyć reakcja Fedu reakcja też radę amerykańskiego reakcja ich bankowego funduszu Gwarancyjnego takowy jest była natychmiastowa, a więc poszedł w przestrzeń publiczną poszła informacja, że ci, którzy mają depozyty nie stracą, mimo że oczywiście jest limit tam 250 000USD, że nie stracą, czyli jeśli nawet mają depozyty o większej wartości to depozyty te wtedy te pieniądze ich depozytów trafią do nich nienaruszone, więc bardzo wyraźny taki uspokajający sygnał, że nawet jeśli waszym banku nie daj Boże co się wydarzy to pamiętajcie nie stracić, a więc nie przenoście waszych depozytów do innych banków nie denerwuj jest nisko będzie my bierzemy na siebie tę odpowiedzialność, więc myślę, że ta reakcja była bardzo szybka i to bardzo dobrze to jest bardzo dobry sygnał natomiast oczywiście no pewnie różnych krajach na świecie w tym w Europie różne fundusze inwestycyjne w tym fundusze emerytalne, gdzie lokowały pieniądze także w stanach Zjednoczonych i niewykluczone, że tam jakieś drobne straty mogą się z tego tytułu pojawić zielony znowu jeśli ktoś nie będzie rozprzestrzeniać to będą chwilowe tak, bo nabywcy obligacji na rzecz akcji tych banków upadłych czy te, które upadną jeszcze odpukać to jest niestety możliwe no i deflacją to znaczy oni nie są zabezpieczeni są ubezpieczeni tylko ci, którzy mają depozyty w tych bankach inwestorzy nie są na akcję na rzecz akcjonariuszy czy ci, którzy posiadali obligacje, bo to nie tylko akcjach, więc to jest tak i teraz jest pytanie podstawowe czy tymi działaniami, o których wspomina pani doktor w ciągu weekendu rzeczywiście bardzo szybkimi uda się opanować chęć Amerykanów do wycofywania pieniędzy w szkole także nie ma sensu to ja nie jestem pewien, że się uda to co obserwować, chociaż obserwacja tego będzie bardzo utrudniona, bo ich jest jak powiedziałem wiele tysięcy i jak przypuszczam te zagregowane dane nie będą z chęcią upubliczniane zadanie powodować jednodawkowej dodatkowych problemów i w związku z tym obserwacja tego co się dzieje na giełdzie pani doktor ma rację niewiele nam, bo w tej chwili tak jest zdecydowanie przed w Polsce to zdecydowanie przesadna na bankach sytuacja, aby euro wg jest też przesadna może niezdecydowania, ale przesadna no giełdę tak reagują głosy i ma katar to reszta ma gdzie ta reakcja rynkowa była u nas no była to potężna ta tak na sektorze bankowym, bo nawet w czasie banki w stanach taniały może giełda zamknęła się praktycznie neutralnie, a Nasdaq nieco wzrosną u nas ten spadek był jedno ta na lata trzeba za chwilę 20 na minusie 4 no właśnie ale by spokojnie no zobaczymy, bo podejrzewam, że to będzie stabilizować pytamy się na inflację trzynasty przez amerykański Amerykanie, a jutro nasze ziemie zmienili czas w niedzielę dla po trzynasty 30 inflację, iż można no nic nie bez powodu banki instytucje finansowe są uważane za instytucje zaufania publicznego są obejmowane dodatkowym nadzorem tak jak tak przy okazji mówiliśmy o Stanach jak być tak pierwsza rzecz, nad którą się zastanowiłam zacząłem czytać co się dzieje co się stało, gdzie był nadzór finansowy, który by ma przyglądał się bardzo się nie działa nie zdarzyło 1 dnia siedział już od dłuższego czasu, ale też zrozumiałam, że nadzór finansowy ma nie tylko przyglądać się temu co w każdym banku w środku jest, ale także przyglądać się klientom tak i akurat ten bank, od którego się zaczęło to był żart, który totalnie skoncentrował się na innych form współpracy z funduszami takim ekosystemem funduszy podwyższonego ryzyka venture kapitał no i w momencie, kiedy gospodarka jednak troszkę siada ma ten cały ekosystem i fundusze venture kapitał także start-upy, które są finansowane przez fundusze zaczęły mieć kłopoty dlatego by starta Jan bankiem różnych siano miały mniejsze przychody, więc zaczęły wyciągać trochę więcej pieniędzy z był tego banku, więc no po prostu full na no mam nadzieję, że naszym zwane obsługiwał 44% amerykańskich sterta sporo spora jest ich dużo zresztą słuszna myślę uwaga oto, gdzie był nadzór to za każdym razem to pytanie pada naczytałem się, że rezerwa Federalna rozpoczyna wewnętrzne śledztwo w sprawie nadzoru nad tym właśnie bankiem wiodą już rozumiem że, choć tak naprawdę to gdzie popełniono błąd czyli gdzie jak ten system nadzoru nie działa po to, żeby ona jak najszybciej usprawnić tym bankiem, czyli właśnie już wielokrotnie o nim mówiliśmy swą przypomnę, bo to od niego się jak rozumiem za zaczęło to co wysłuchamy informacji Radia TOK FM po informacjach ostatnia część wtorkowego wydania magazynu EKG K2 ekonomia kapitał gospodarka ostatnia część magazynu EKG Radia TOK sam we wtorek wtorkowego wydania magazynu EKG dziewiąta 43 Maciej Głogowski dzień dobry w naszym studiu pani Małgorzata Starczewska-Krzysztoszek pan Piotr Kuczyński zazwyczaj nie nie rozpoczynamy od informacji rynkowych hala to będzie takie uzupełnienie kontynuacja tematów, o których rozmawialiśmy w części drugiej, czyli o tym amerykańskim kryzysie bankowym, więc tak WIG 20 jest na minusie w tej chwili 023 mniej więcej tak to wygląda ale by uzupełnić dzisiaj tę ten rynkowy obraz skoro mówiliśmy o bankach zajrzymy też co się dzieje sektorowym indeksem WIG banki one w tej chwili no najgłębszym spadku mniej więcej 70 tych traci w tej chwili ten WIG-Banki także tak to w tej chwili wygląda sam złoty jeszcze zdążymy sobie pomówić zupełnie zmieniamy temat w magazynie K2 Otóż w wykazie prac legislacyjnych rady ministrów pani już taki tytuł czytuję z uwagi na potrzebę zabezpieczenia innych istotnych społecznie zadań realizowanych planowanych do realizacji przez fundusz solidarnościowy w 2023 roku niezbędne jest uzupełnienie środków pieniężnych tego funduszu się państwo wydaje co ten fundusz ma takiego do zrealizowania, że potrzebne jest mu pożyczka no jak to co noc mamy zaplanowane trzynastkę czternastkę oczywiście z uwagi na potrzebę zabezpieczenia istotnych środków jest potrzebna pożyczka moich chodzi tutaj o wypłatę trzynastej emerytury, a pożyczka zaciągnięta fundusz solidarnościowy na wypłaty trzynastego świadczenia emerytalnego funduszu rezerwy demograficznej w trochę zestrojono to jest tydzień po tej wielkiej takiej konferencji premiera, że w ogóle finanse publiczne są najlepsze na świecie w Europie na oczywiście premier bardzo sprytnie to z mamy naprawdę sprytnie byłem pełen podziwu, bo wymieszał prawdę z inną prawdę która, gdyby dodało mu się okazało także jest nieprawdą bardzo to było bardzo to było interes naprawdę interesujące doświadczenie, jeżeli chodzi o przekaz informacji statystycznej to nie jest pierwszy raz także dobrze pamiętam chyba zeszło Unii, ale 2 lata temu dokładnie ten sam manewr został zrobiony, czyli po to, żeby wypłacić tzw. czternastą trzynastą emeryturę to sięgnięto do funduszu rezerwy demograficznej to problem polega na tym, że ich dobrze pamiętam zapisy dotyczące funduszu rezerwy demograficznej to tam jest mowa o tym, że można pożyczać z tego funduszu na cele emerytalne, jeżeli my płynnościową funduszu ubezpieczeń społecznych zarządzany przez ZUS no nie daje rady nie radzi sobie płynnościową i w ten funduszu rezerwy, bo innych i co do zasady fundusz rezerwy demograficznej został stworzony po to, żeby odkładać móc dopływać w przyszłości dalekiej bolesnej teorię pani, ale przyszłość październikowych wyborów to jest przyszłość odległa nie jest odległy nie zmienia myślałam o 2030 latach i takie były zamysły twórców funduszu zostanie, więc będzie 20 lat nie, a prezes Kaczyński, więc może być w październiku, więc musi wziąć z rezerwy wyrządzić mogło się nie musi na mogliby równie dobrze większej dopłaty do kursu do fundowania dlatego orzeczenie dokumencie, który państwu cytowałem Hanny wykaże pan w dokumencie pan redaktor mówi w dokumentach państwowych inne dragi trzeci raz cytuje pan zarezerwowano w wykazie w opisie tego rozporządzenia, które się pojawi napisano, że brak jest możliwości osiągnięcia przedmiotowego celu za pomocą innych środków niż wydania projektowanego, a rozporządzenia, czyli jak rozumiem można tylko pożyczyć z funduszu rezerwy demograficznej kwotę tu jest nawet kwota opowiedziana tylko ja nie wiem trzeba umieć przeczytać to jest piątka 9 gier święci albo święta wyjątkach 9 Warta 5 000 000 000 pewnie też ale, zamieniając trzynastka Śląska zdradzający naraz więcej ponad czas zmienia, ale panie redaktorze to oni napisali niemożna, skąd wziąć stanie, ale na razie każda nie można naprawdę można zawsze więcej to także, ale prawo o sprawie pisze, że nie można nie można ja rozumiem pani, chyba że panie bardzo taki państwowy okej fajnie, ale załóżmy, że nie wszyscy nadawcy państwowi państwo sami nie przyjmują tak każda inna i ja zakładam, że do FUS zawsze może budżet dopłaci tyle wdzięku znajduje, ale budżetu, ponieważ wiemy, że mogę więcej do władzy nie musi brać FRD tylko nie dlatego zrobić jakiś tam powodów właśnie tak o 0 pan premier mógł się pochwalić Janko mówią o tym dzisiaj, dlatego że może to nie wzbudza wielkiego zdziwienia, choć uważam, że jak jak dzieje się to tydzień tutaj właśnie słynne jak powiedział pan Kuczyński cytuje sprytnej konferencji premiera Chin mówiących o tym, że w finansach publicznych jest wszystko dobrze trwa oraz post straciłem pracę, więc ze sprytną też mogę stracić trudno w GOK i rent to moja prywatna sprawa tych nie ja tam nie wiem, jakie macie u siebie relację tam zwyczaj w każdym razie ta konferencja premiera 12 no uparcie trzeba przypominać fundusz solidarnościowy, który zajmie się wypłatą trzynastego świadczenia emerytalnego, ale musi na to pożyczyć pieniądze powstał po proteście osób z niepełnosprawnością w 2018 roku miało być zasilane tym tzw. trudno bowiem do daniną solidarnościową można podatki, gdzie na, który za ponad 1 000 000zł reggae i kilka miesięcy po jego powołaniu wprowadzono zmianę i dopisano mu realizację celu, jakim jest trzynasta emerytura, ale teraz ma pan fantastyczny kontekst stanu uwolnienie protestujących w sejmie jak z osoby z niepełnosprawnościami ich opiekunowie mamy naprawdę bardzo poważny problem, dlatego że utrzymanie się za te pieniądze, które dzisiaj nie otrzymują przy braku możliwości pracy, bo mogą otrzymać te świadczenia tylko wyłącznie wtedy opiekunowie, kiedy nie pracują to po prostu woła o pomstę do nieba jednocześnie zawiera się z funduszu solidarnościowego, który był właśnie na ten cel, żeby mógł dofinansowywać osoby z życia ofert po czasie rozumiem, że traktuje osoby na emeryturze, które się wypłaca emerytury jako osoby z niepełnosprawnościami w każdym razie pożyczka do FRD, bo to przeczyta będzie spłacana między 2008. 3007. rokiem w 10 równych rocznych ratach jeśli ktoś wtedy rządziło jeszcze innych maszyn i dobrze pamiętam mogę mogę się mylić, ale ta pożyczka, która była z funduszu rezerwy też na trzynastkę 2 lata temu została umorzona nie została oddana, więc wykluczone, że to będzie dokładnie to samo sytuacji zobaczymy jak będzie za udziały i tak jak pan redaktor powiedział nie wiadomo, kto będzie tak czy inaczej traktowania osób niepełnosprawnych ich opiekunów tak jak są traktowani od lat, bo to nie tylko prawo sprawiedliwość niestety poprzednio też byłby ten problem no to jest dla mnie skandal tyle mogę wszystko się dzieje w tym samym czasie premier chwali się kapitalną sytuację finansów publicznych nie ma na razie politycznej zgody na podwyżkę świadczenia, która o, której domagają się osoby z niepełnosprawnością na wypłatę trzynastego świadczenia tzw. trzynastej emerytury trzeba pożyczyć pieniądze z funduszu rezerwy demograficznej to jest magazyn EKG jest dziewiąta 51 w karmie co państwo dziś pan przeskoczyć to realny jednak wiarę, że pan nie chce o tym mówić, ale 1 sekunda wrócę jeszcze tego tego bałaganu rynkach finansowych mianowicie jeszcze mecz okej Jan Siczek mówiliście państwo o tym nie było nadzoru problem w tym, że BIK w PIT, czyli ich liczbę 2 Maria la Plata bankowe w innych federalne funduszu ubezpieczeń depozytów ubezpiecza 250 000 do 250 000USD on i kilka miesięcy temu już uprzedzał, że taka sytuacja może powstać to jest zadziwia to mnie dziś widzę oni uprzedzali i nikt nic nie robił Fed ostro podwyższa stopy wiedział, że tanie obligacje i nigdy, ale jestem nic nie robił zarządy banków ci, którzy zajmują się ryzykiem w bankach, bo to jest kwestia też widzieli te zasoby papierowe w papierach do mają straty, jakby się ludzie rzucili po pieniądze to będzie z tym duży problem, bo mogą rzeczywiście upaść tak jak aktor i testy chyba niewiele robili nie wiem jakieś niedocenienia chyba chęć wycofania pieniędzy przez mniejsze firmy w sytuacji, kiedy gospodarka zwalnia chyba tak to wygląda, bo do i wszyscy nie docenili w trochę tak jak mówię uprzedzał Fed w tym nic nie zrobił banki zarząd ryzyka w bankach chyba też niewiele zrobiono na on w jest to tak rozwiniętym kapitalistycznym społeczeństwie, jakim jest stany Zjednoczone to jest trochę dziwne nawet mówiliśmy poprzedniej części, że nie będzie zauważalne, więc i, a ponieważ zaraz wrzucają wszystko na wejdę na już czyta badanie win z wieloma drogami koszt to znamy takie hasła, że winny jest ktoś tak nie ma w Polsce nawet sama służba nazwijmy to tak to też jest zostali też unikać też tak mówił, że znaczenie no nich przejść przynajmniej raz chyba występował Aiden publiczni łącznie w tej sprawie co jednak pokazuje jak dużą wagę rząd przywiązuje rząd irański tak przywiązuje do tego, żeby uspokoić atmosferę i uspokoić Amerykanów raniąc się nim ja znalazłam badania badanie przeprowadzone przez syna na zlecenie Businessinsider na początku marca i nazwano to indeksy priorytetów wyborczych, ale tam jest mnóstwo ekonomicznych rzeczy bardzo zbadano ponad 1000 osób to takie badanie klasyczne powiedziałabym, że polityka zapytano o zamówienie miało tak czym powinny się zająć partie polityczne w tym okresie przedwyborczym i było w kafeterii 29 pozycji do wyboru 5 maksymalnie można było wybrać tego co się będzie sumować do 100 i no rozumiem, że nie mamy wątpliwości, że na pierwszym miejscu ponad 63% respondentów, że powinny się partie zająć pokazaniu w jaki sposób będą chciały zmniejszyć inflację natomiast na 3 kolejnych miejscach, a tego w przestrzeni publicznej nie ma są kwestie związane z ochroną zdrowia prawie 65 proc skrócenie kolejek do lekarzy 32% poprawa dostępu do lekarzy specjalistów 26% obniżenie cen leków natomiast także były pytania drżącą z 500 plus i plus minus taki sam odsetek osób wskazywał, że należy ograniczyć udzielanie tego dodatku 500 plus tylko do rodzin słabiej uposażonych, a ma plus minus tyle samo mówił o tym, że należy zwiększyć się to 500 plus bez inflacja, ale jeszcze 1 bardzo ciekawa wydaje mi się rzecz mianowicie prawie 25% respondentów wskazało, że partie powinny pokazać w jaki sposób poprawić nasz nasze relacje z Unią europejską, a tylko niespełna 10% mówił o tym, że powinno się uniezależnić od Unii europejskiej przez ostatni jest jakieś się w taki pocieszające, że ludzie widzą jednak dużą wartość dodaną naszym członkostwie w unii europejskiej to sprawa z tym, że politycy politycy powinni się zająć ochroną zdrowia te drugie trzecie to drugie trzecie czwarte miejsce dla tak datach no to jest bardzo ciekawe, dlaczego bardzo ciekawe, dlatego że ja 2015 roku mówię nie zmieniłem zdania, bo nie jestem politykiem nie muszą zmieniać zadania z jawnym 500 nie dawał 500 plus do ręki tylko przeznaczyłby to na ochronę zdrowia przez te 8 lat z zebrało się chyba 280 000 000 000zł tak myślę 280 000 000 000zł na osoby było mniej ale, ale mówię razem rozumiani kolacja na tajności narady wnieść wiązania Aneta nabyliśmy nieco poniżej 300, więc to wstrzyknięto ochronę zdrowia z sensownym reformami mogłoby dać wynik w postaci, że poprawienie nastroju tym, którzy głosują zatem na 0203. czwartym miejscu tyle tylko niestety, jeżeli są takie badania to ludzie pod odpowiadają tak jak pani doktor pokazała, a jeżeli chodzi o to, aby wybrać od razu 500zł do kieszeni czy właśnie poprawę ochrony zdrowia to Wola 500zł do kieszeni może 500zł, które pójdą do lekarza do dentysty to morze na 1,5 plomby stawka ciekawa dyskusja wykład dziś na koniec, bo pewnie tu sporo rzeczy i argumentów można byłoby przedstawić, wysuwając wnioski, dlaczego takiej odpowiedzi co kto czym się kieruję bardzo państwu dziękuję za udział w dzisiejszym EKG pani dr Małgorzata Starczewska-Krzysztoszek wydział nauk ekonomicznych UW Towarzystwo ekonomistów polskich bardzo dziękuję pan Piotr Kuczyński analityk rynków finansowych w domu inwestycyjnym Xelion również bardzo dziękuję dziękuję bardzo, euro 468 do lat 438 frank 480 funt 532 był magazyn EKG Zwiń «

Czy upadające banki w USA spowodują kryzys na świecie? Duże banki nie są zagrożone, małe mogą padać

AUTOMATYCZNA TRANSKRYPCJA PODCASTU

PODCASTY AUDYCJI: EKG - EKONOMIA, KAPITAŁ, GOSPODARKA

POSŁUCHAJ RÓWNIEŻ

DOSTĘP PREMIUM

SERWIS INFORMACYJNY

Wydanie z godziny 19:00

Najnowsze Podcasty

Drewniane synagogi "namioty" z osmańskimi polichromiami. Niezwykły metysaż kulturowy

Podsumowanie dnia (09.06.2023)

"Dla prezydenta na pierwszym miejscu są interesy Polski. Potem długo, długo nic"

Dla kogo French Open, a dla kogo Liga Mistrzów?

TOK FM

Polecamy

Popularne

GOŚCIE TOK FM

Gazeta.pl

WYBORCZA.PL