"Wchodzimy w bardzo niepewne czasy" - o niepokojach bankowych

AUTOMATYCZNA TRANSKRYPCJA PODCASTU

Ka świat podgląd Agnieszka Lichnerowicz w świat podgląd łączą się teraz z kolei z Łukaszem Wójcikiem z tygodnika polityka dzień dobre dzień dobry będziemy rozmawiać dalej o kryzysie może już nie może takim chwilowej panice, która dotknęła amerykański system bankowy, ale też ma swoją tutaj europejską być może jak mówią niektórzy nawet bardziej niepokojącą wersję oczywiście mówimy najpierw o bank upadku banku w Dolinie Krzemowej amerykańskiego banku no a potem Rozwiń » ta niepokój, który to wywołało doprowadził do kłopotów czy już takie ostatecznego ostatecznych kłopotów w szwajcarskim banku kredyt, który jednak został ostatecznie przejęty przez swojego rywala, więc banki centralne w ostatnich dniach bardzo duże tutaj po obu stronach Atlantyku robiłyby sytuację uspokoić teraz dziś wszyscy czekają na decyzję o tym co robić ze stopami procentowi, jaką podejmą decyzję rezerwa Federalna czy podniesie o ćwierć punktu ta stopy procentowe to jest też oczywiście element walki z inflacją, więc jak pan podsumował ten moment, którym teraz jesteśmy w i wchodzimy chyba bardzo niewiadome czasy z tego powodu, że chyba nigdy w historii finansów międzynarodowych nie było sytuacji wychodzenia z tak długo obowiązujących niskich stóp procentowych przypomnę, że banki centralne na całym świecie w zasadzie obniżały niemalże do zera stopy procentowe w związku z Adamskim z pandemią z tym, żeby ratować biznesy, które przy wyższym oprocentowaniu, a kredytu itd. poszłoby pod wodę, więc kolejne banki centralne przez bardzo bardzo długi czas nigdy tak właśnie zdarzyło, że aż tak długi trzymały oprocentowania stopy na niemal zerowym poziomie teraz pierwszy raz w historii no takich międzynarodowych finansów wychodzimy z tego w tej sytuacji no z wiadomych przyczyn od od mniej więcej pół roku czy już więcej oraz no inflacja na świecie bardzo skoczyła banki, aby to inflację jakoś zdusić podwyższają stopy procentowe, a co za tym idzie kończy się pewien model biznesowy oparty na bardzo niskich stopach procentowych wiele firm wiele też banków, które są elementami tego systemu od tych podwyżek może nie przetrzymać, choć finanse wśród finansistów finanse są takie powiedzenie że, walcząc z inflacją podwyższamy strof z stopy procentowe aż zaboli no właśnie zabolało tylko pytanie co, jakie wnioski banki centralne z tego, a wyciągnął no oczywiście ta walka z inflacją nadal jest bardzo ważnym dla nich celem czy z 1 strony właśnie jest kwestia tego jak ograniczyć inflację, a z drugiej strony czy systemie bankowym znowu będzie zwyżka paniki no właśnie tutaj też działają tak tak, bo często właśnie banki nie mają problemu z płynnością aż, o ile, o ile w tym przypadku pierwszym tego amerykańskiego banku, czyli konwalii bank, a tam rzeczywiście konkretne powody, dla których on upadł natomiast w przypadku kredytu sytuacja, bo o tyle inna, chociaż ten bank od dawna miał złą renomę były uważane za najsłabsze ogniwo strefy euro konkretnych powodów tuż po meczy on płaci miliardowe kary za różnego rodzaju nadużycia tak dokładnie, ale w sensie finansowym to nie była sytuacja podbramkowa natomiast dzięki sytuacji no właśnie jest jedną z największych słabości systemu bankowego dzisiaj to znaczy że, o ile zawsze banki miały problemy z tzw. ranami to znaczy jeśli w 1 banku się coś złego działo z depozytami np. niebyły one wypłacane to w innych bankach ludzie też zaczęli się zastanawiać mający będę pozytywny bankach zaczyna się zastanawiać czy nie wyciągać tych depozytów jeśli to większa liczba osób zrobiła wtedy okazywało, że cały system OPS, o których oparte są, o który oparty był ten te banki się załamywał problem polega na tym ze współczesną współczesnymi czasami porażka z latami 80 tymi czy dziewięćdziesiątym nawet może ta panika rozszerza się błyskawicznie wystarczy 1 wpis na Twitterze dziś okazuje nagle, że ludzie zaczynają się obawiać o swoje depozyty, a wraz z tymi analiz tymi z tym stało z tą paniką od wyciągania depozytów to jest to taka reguła, że generalnie to bez sensu do momentu, kiedy inni zaczynają panikować wtedy trzeba również panikować wyciągać, bo inni robią to zaraz nam się też skończą pieniądze z tych depozytów i trochę kredytuje stał się pośrednio ofiarą jak wspomniał jak sam jak sama, ponieważ nie był bez winy natomiast ruchy stał ofiarą tej tej niestabilności w stanach znaczony ludzie zaczęli wyciągać z tego kredytu banku okazało się, że zaraz może stać niewypłacalny stąd reakcja rządu, ale co ciekawe, żeby tylko wrócił na 1 mówi 1 rzecz uwagę, że rząd się bardzo uspokajają, ale potężne reakcje zarówno rządów rządu amerykańskiego przypomnę, że Rze, że Waszyngton zapowiedział, że depozyty tych zagrożonych bankach formalnie ubezpieczone do 250 000 tak jak w tym Silicon Valley bank będą ubezpieczone w zasadzie w całości to znaczy depozytariusze wszelką bank nawet ci, którzy mieli powyżej 250 000 będą mieli zwrócone pieniądze z kolei tutaj w przypadku kredytu jest też potężna reakcja banku centralnego Szwajcarii i rządom Schweitzer, jakiego wg niektórych finansistów może świadczyć o tym, że rządy banki centralne wiedzą coś więcej niż przeciętni zjadacze chleba i być może przygotowują się na jakiś poważniejszy kryzys stąd tak silne reakcje, choć może pytanie jest dla mnie ciekawe pytanie oczywiście o to, jakie wyciągamy wnioski, bo tu jest taka wdają się pięknie te to trochę slogan, ale no ciężko mi nie zacytować tej reguły, która się tu ujawnia, czyli prywatne, kiedy były zyski na to wszyscy je prywatyzował-li, kiedy zaczynają być kłopoty to okazuje się, że te banki są tak ogromne, zwłaszcza choćby kredyt słyszy czy jak uznano również bank w Dolinie Krzemowej, że nie można pozwolić na ich upadek i niezależnie od tego czy tam prezesi podejmowali błędne decyzje co do tego, gdzie te pieniądze lokować czy bank dopuszcza się różnego rodzaju, czyli też konkretni ludzie różnego rodzaju nadużyć co spowodowało obniżkę zaufania do tej instytucji to wszystko to ostatecznie podatnicy muszą się dołożyć jak pośrednio lub bezpośrednio do ratowania tych banków teraz jak rozumie w stanach Zjednoczonych problem polega na tym, że właśnie nieufność dotyka szczególnie małe banki, ponieważ wiadomo, że to duże będą ratowane, czyli duże banki jeszcze bardziej się wzmocnią i będziemy jeszcze bardziej jako społeczeństwo zakładnikami szczególnie mówimy teraz Amerykanach no to jest kilka kwestii naraz to znaczy po pierwsze, niskie stopy procentowe jako na niskich obrotach prezes stopach procentowych przez okres lockdownu pan i pandemii korzystały nie tylko banki, ale też po prostu biznesy, których na całym świecie no ale ten represje miliony 6 000 000 dawał się w obligacje włożyć tak dużą część po drugie po drugie w tych bankach, które są ratowane z publicznych pieniędzy są też jednak miliony depozytów osób prywatnych czy też niewielkich firm panu, który 1150 000 były ubezpieczone no ale teraz będą no to właśnie to jest ten argument, którym wspomniałem wcześniej to znaczy taka dodatkowa reakcja amerykańskiego rządu, że za gwarantuje też depozyty ponad 2050 000 może oznaczać, że jest taki problem systemowy, który my po prostu nie wiem natomiast z punktu widzenia interesu publicznego bym tak to ujmują ja nie chcę bronić banków oczywiście natomiast no rzeczywiście jak pokazał pokazał związek między sytuacją sylikon wali bank i kredyt sum, które się takim strukturalnym są światy od siebie, a jednak panika zadziałała na tych 2 biegunach OSP w sensie systemowym ratować 1 banku może może uratować cały system no taką logiką prawdopodobnie kierują się rządy i państwa i amerykańskim ja i europejskiej tak jak obowiązuje bardziej do tej dyskusji co zrobić z instytucjami, które są zbyt duże by upaść pojawiają się na fali kryzysu 2008 roku może system nie może sobie pozwolić na to, żeby posiadać tak duże instytucje którymi mogą upaść, bo wtedy my się stają się rzeczy bezkarne to prawda poza tym do zdobi też przykład szwajcarskiej co znaczy utworzenia wspólnej instytucji finansowej banku UBS, który przejął de facto kredyt jest powstał bank, który ma aktywa 2× większa niż my roczny w naszym niż roczny PKB Szwajcarii, a której, której to te oba te obie instytucje są zainstalowane, więc oczywiście ze zwiększa niepokój natomiast tutaj Amerykanie mają na to takie hasło morał hazard prawda to znaczy im bardziej pokrywamy ewentualne straty potencjalne straty w przyszłości ten dany obiekt, który jest przez nas ubezpieczany podejmuje coraz większe ryzyko to po pierwsze po drugie rzeczywiście z bankami jest ten problem, że stało się to biznes został w ostatnich latach wysp o w biznes wysokiego ryzyka nie tylko z powodu pandemii i tych problemów ze 100 ze zmianami stopa stop, ale w sensie nawet idea banku pod wieloma względami odchodzi w przeszłość na podstawowe funkcje trzeba, jakie są postawy funkcję banku zbieranie depozytów udzielanie pożyczek i przeprowadzenie transakcji wszystkie te 3 wszystkie te 3 funkcje dużo lepiej dzisiaj sprawniej wykonują różne Witek Witek, do których są podłączone nasze karty kredytowe i te banki szukają sobie nowej roli często bardzo ryzykowne np. podcinając jako de facto fundusze inwestycyjne wielkich te w nowoczesnych my przedsiębiorcy np. z Doliny Krzemowej co oczywiście zwiększa jeszcze bardziej ryzyko biorąc pod uwagę, że inne w tym w tym bank ten system bankowi MON montowana jest ta psychologia paniki od to wszystko razem się składa na bardzo niebezpieczny biznes no właśnie czy jest będziemy dostrzegać taką dyskusja właśnie, jakie wnioski wyciągnąć to przy takim mówiąc tak najbardziej ironicznie w kolejnym jakimś podmuchu czegoś no znowu system okazał się tak jeszcze może bardziej kruchy no to chyba już to chyba pytanie nie dla mnie znaczy wydaje mi się, że wydaje mi się, że ten związek z sytuacją ekonomiczną prostych depozytariuszy i ich wpływem na politykę danego kraju jest już tak wielki, że każdy rząd boi się doprowadzić do sytuacji, kiedy mi te miliony depozytariuszy straci swoje lokaty swoje depozyty no bo to oznacza spadek poparcia ten system jest tak ze sobą połączone, że nie naszego klubu oczywiście dyskusja dotyczyła rozdzielania właśnie różne funkcje banku tak właśnie w niebyt i rozbierania Obamy w roku biorąc sprawy na poziomie zupełnie teoretycznym to myślę dzisiaj boimy upadku jakiegoś banku, ale trzeba sobie zadać pytanie pełno MEN cie dzień czy może nie powinniśmy się bać tego, że ten bank stoi to, czego zaczęła się to znaczy, że ten bank będzie zbyt duży, żeby upaść to znaczy banki jako instytucje finansowe po prostu i instytucje, które mają na siebie zarabiać prywatne mogą powinny mieć prawo do upadania i być może ME w jakimś jeśli by się dało wydzielić to znaczy sprawić, że te samorządy, ponieważ bardzo jej wstrzymać testowane oglądane regulowane, żeby zmniejszało ryzyko tego, ale zwróćmy uwagę, że ten proces regulacji systemu bankowego dotyczy tych tzw. systemowych banków i bardzo przyspieszył po kryzysie 20082009, ale w zasadzie w tych konkretnych 2 przypadkach regulacje, które powstały po kryzysie 200920 od na czym te regulacje nie dotyczyły no tego uchwalić, że w Dolinie Krzemowej mogłyby, gdyby też nie było lobbingu właśnie, które banki są systemowym część też regulacji też została zniesiona przez Trumpa tak poza tym banki jak wspomniałem funkcjonując na coraz bardziej ryzykownym i bardziej konkurencyjnym rynku zaczynają szukać takich instrumentów, które no mogą być zarodki przyszłego kryzysu nóżka to jest w przypadku kredyt swoistą jest bardzo ciekawy przypadek oni poza tym zostali przejęci przez ten to w UBS ten drugi szwajcarski bank to rząd zdecydował o tym, że część aktywów to tzw. Pence bardzo specyficzny rodzaj obligacji, który powstał w zasadzie po kryzysie 20092000 takich obligacji nadające się ad 1 one z takimi obligacjami, które tracą zasadzi swoją wartość w sytuacji, kiedy regulator uznał, że bank czy też system jest w systemie kryzysowym i w ten sposób regulator szwajcarski w 1 decyzją decydent zdecydował w zasadzie dnia na dzień 17 000 000 000, które było tych tym rodzaju publikacji my w ramach banku kredyt swoje zniknęło z dnia na dzień trudno mieć wtedy do zaufania takiego systemu, ale jednocześnie to były bardzo dochodowy oblig obligacji, ale cieszą się dużym zainteresowaniem niż na koniec powiedzieć, że jednak ponad 1 zapewnia, że to nie jest ten sam kryzys i co 2008 i nie ma strukturalnych powodów i że sytuacja się uspokaja no to taka jest rola, jaką płacą, więc tak mówiła w bardzo dziękuję za rozmowę Łukasz Wójcik z tygodnika polityka państwa koszty tak, a świat podgląd Zwiń «

"Wchodzimy w bardzo niepewne czasy" - o niepokojach bankowych

AUTOMATYCZNA TRANSKRYPCJA PODCASTU

PODCASTY AUDYCJI: ŚWIATOPODGLĄD

POSŁUCHAJ RÓWNIEŻ

DOSTĘP PREMIUM

SERWIS INFORMACYJNY

Wydanie z godziny 14:00

Najnowsze Podcasty

AfD drugą siłą w Niemczech. "Wewnątrz walka między normalną partią a Goebblesowską propagandą"

Austriacka neutralność. "Wojna nic nie zmieniła. To jest niepokojące"

Mike Pence chce być prezydentem USA. "Spalony dla radykalnych zwolenników i przeciwników Trumpa"

Zapora w Nowej Kachowce. Zniszczyli Ukraińcy czy Rosjanie?

TOK FM

Polecamy

Popularne

GOŚCIE TOK FM

Gazeta.pl

WYBORCZA.PL