Bruksela zacieśni unię bankową? Niemcy są na nie

AUTOMATYCZNA TRANSKRYPCJA PODCASTU

Ka świat podgląd Agnieszka Lichnerowicz w studiu Radia TOK FM jest dr hab. Sebastian płócien NIK dzień dobry dzień dobry ekspert ośrodka studiów wschodnich znawca Niemiec ekonomista związany z uczelnią Vistula będziemy rozmawiać ostatecznie o Unii bankowej to brzmi enigmatycznie cały czas, mimo iż istnieją przecież tyle lat dzisiaj rozmawiali o niej na szczycie strefy euro przywódcy państw Unii Europejskiej, ale słowem wprowadzenia do tej rozmowy ważnym jest to, że Rozwiń » niektórzy spekulują, że ten weekend może nie wszyscy z nas, ale wielu spędzi niepokoją się tym razem Deutsche bank, czyli miejsce najpierw amerykańskie banki potem już szwajcarski, a teraz dziś akcję Deutsche banku nie tylko, ale no on jest na tyle wielki, że mniejsze szczególnie przemówiły spadło kilkanaście procent Olaf Scholz zapewnił, że nie ma czym się martwić, że w ogóle cały system europejski bezpieczne jak pan tak krótko to skomentuje sytuację z Deutsche bankiem politycy nas już od kilku dni zapewniają, że wszystko jest w porządku, zwłaszcza europejskim systemem bankowym, ponieważ jest dobrze chroniony przez regulacje, a jeżeli chodzi o sam Deutsche bank to nawet właściwie analitycy twierdzą, że nie zdarzyło się nic nowego, owszem, ten bank jest zaangażowane nadmiernie na rynku amerykańskim, zwłaszcza na rynku nieruchomości komercyjnych jest bardzo aktywny na rynku derywatów tam się też wiele różnych rzeczy dzieje, więc może rykoszetem może rykoszetem akcja coś dostały tym niemniej to wszystko jest raczej objawem nerwowość rynków i niepewności czy czasami jednak w Europie nie znajdzie się w końcu taki bank, który pęknie pod pod presją spadających kursów akcji i też pod presją spadających cen obligacji, czyli w sensie, bo mamy zapewnienia dziś całą serię zapalnie Kristin legat szefa eurogrupy polityków, żeby absolutnie Niemiec skojarzeń z 2008 nie porównywać z kondycji systemu bankowego amerykańskiego europejskiego to rozumiem, że w pełni są oni mają mecz można im zawierzać, tyle że jest taka nieufność, że w końcu któryś może jak pan mówił bank złamać panuje w tej chwili bardzo duża niepewność na rynku nerwowość i też analitycy eksperci inwestorzy zadają sobie pytanie czy te regulacje, które w Europie stworzono wciągu ostatnich kilkunastu lat czy one rzeczywiście przejdą próbę ognia, ponieważ stworzono je na bazie doświadczenia poprzedniego kryzysu finansowego 2008 roku i kolejnych lat wtedy okazało się, że upadające banki są ratowane przez własne rządy, które na ten na ten cel zaciągają ogromne pożyczki, a te pożyczki i kryzysy fiskalne, które mogły z nich wyniknąć uderzały ostatecznie strefa euro dlatego wszyscy się zdecydowali stworzyć coś takiego jak Unia bankowa to właściwie konstrukcja, która powinna objąć 3 filary wspólny nadzór wspólny mechanizm ratowania banków w kryzysie restrukturyzacji likwidacji oraz wspólne ubezpieczenie depozytów czas wspólny nadzór wspólne ratowanie i wspólne ubezpieczenie depozytów tak jest przy czym Unia bankowa uzgodniono mniej więcej, tyle że będzie zajmować się przede wszystkim największymi bankami o znaczeniu systemowym wracają jak sałata 30130 banków mniejsze oczywiście mają przestrzegać wspólnych reguł, ale jednak pozostają pod dachem narodowych narodowych instytucji ten system poprawiano dodawano nowe regulacje zaostrzono rzeczywiście można powiedzieć, że na pierwszy rzut oka europejski system system bankowy w niezłej kondycji regulacje też mocniejsze regulacje tak też też regulacje były wprowadzane czy trzeba też też ten aspekt wspomnieć pod presją Niemców, którym bardzo zależało na tym by odpowiedzialność ponosili w pierwszej kolejności właściciele wierzyciele banków, a nie rządy i podatnicy, czyli zastąpić bez bez aut powszechna wtedy metodą Base in, czyli mają ponosić koszty ratowania banków ci, którzy są zaangażowani finansowo te banki problem polega na tym, że jeżeli zacznie się trochę bardziej Skrobacz pod tymi regulacjami to okaże się, że jest wiele wyjątków metod ucieczki ominięcia tych regulacji i ostatecznie, kto powiedział jeden z analityków banki żyją międzynarodowo, a umierają narodowo co powoduje znowu kumulację ryzyka i problemy też dla strefy euro kolejne bardzo duży problem to jest to, że nie ma wspólnego ubezpieczenia depozytów to zablokowały Niemcy już ostatecznie w zeszłym roku, kiedy szef eurogrupy złożył propozycję by jednak stworzyć reasekuracji międzynarodowymi systemami stworzyć wspólny fundusz, ale Niemcy się na to nie zgodziły i mam wrażenie, że ten temat w tej chwili ma szansę stać się jeden z głównych tematów szczytu Kaja Kallas pani premier Estonii zaapelował, aby zająć się tym tematem po to, żeby ubezpieczyć europejskie banki przed ryzykiem panicznego przenoszenia kapitału depozytów z 1 banku do drugiego z 1 kraju do drugiego też byśmy, żeby zrozumiał, żeby słuchaczki słuchaczy w zrozumieli, jakie ma znaczenie, że ten system jest międzynarodowa nie narodowych to znaczy, żeby teraz z bardzo ujmę wulgarnie, żeby wszyscy uciekli do niemieckich banków np. ubezpieczenie depozytów jest konieczne by nie nastąpiły takie zjawiska panika bankowa, czyli pojawia się plotka, że jakiś bank ma problemy i co robią depozytariusz, czyli wszyscy ci, którzy mają tam składy mają mają ulokowane pieniądze biegną do tych banków wypłacają pieniądze, nawet jeżeli bank jest zdrowy ma solidne podstawy finansowe to może nie przetrzymać takie Eko napadu czy bank, czyli Kompasie wielokrotnie w historii zdarzało to co zrobiła w poprzednim kryzysie Unia europejska ustanowiła zasadę, że do 100 000EUR składy są gwarantowane, czyli trzeba, więc do banku, bo wiemy, że to 100 000EUR mamy gwarancję gwarantowane, ale bezpieczniej byłoby, gdyby te narodowe systemy zabezpieczenia ubezpieczenia depozytów jednak wzajemnie się asekurował, a najlepiej, żeby powstał jednolity fundusz europejski, który w razie problemów pomagałby bankom zagrożonym tak jak po takim vanem 100 000 gwarancji, bo też są większe wkłady to może być kłopot poza tym jest jeszcze 1 aspekt, który moim zdaniem dopiero teraz jest dostrzegany myślimy o bank run w kategoriach lat dwutysięcznych 9390 tych, kiedy nie było jeszcze bankowości internetowej w takiej skali 24 godzin naszej bank anty otwierania aplikacji internetowej i ucieczka z pieniędzy 1 kliknięciem co więcej media społecznościowe jeszcze podsycają panikę podbijają ją naprawdę do niebezpiecznych rejestrów, więc rozmiar skala kryzysu może być zupełnie inna i być może Kaja Kallas w tej chwili uzyskać organie Toni, który doprowadzi do rzeczywistego ukończenia Unii bankowej, bo politycy mówią, że mamy Unię bankową, ale ona jest niepełna brakuje tego wspólnego europejskiego ubezpieczenia depozytów czemu Niemcy blokują to oznaczałoby potencjalnie mechanizm transferowy przepływ pieniędzy systemów bankowych, które są solidnie zorganizowane bezpieczne finansowo tutaj Niemcy oczywiście pokazują na siebie do krajów, które mają kłopoty czyli, czyli Południowej oczywiście stara dyskusja na odbywa się w tej chwili trochę w trochę innych dekoracjach, czyli dekoracjach Unii Unii bankowej, ale tak naprawdę cały czas chodzi o to samo to 1 powód drugi powód jest taki, że Niemcy mają też taka specyfika niemiecka szczególna bardzo dużo małych banków spółdzielczych i publiczne, które mają swoje własne systemy ubezpieczeń depozytów i nie chcą by ktoś i jestem jestem ubezpieczenia depozytów banki wpłacają składki za jakieś grupie do wspólnego funduszu, jeżeli jakiś bank ma kłopoty, czyli depozytariusze uciekają to dostaje dofinansowanie z tego z tego funduszu w małe banki utworzyły sobie takie własne systemy i twierdzą, że nie dadzą sobie ich zabrać, ponieważ jedynymi zwycięzcami takiego ujednolicenia byłyby wielkie banki małe niemieckie banki mówią wprost nie zgodzimy się na to by dać złotą kartę wielkim finansowym koncert, bo też duże banki one są coraz bardziej takim systemowym zagrożeniem stały się zbyt duże, żeby upaść z one stają się nie tylko zbyt dużo by upaść, ale powoli zbyt duże by im pomachać to jest problem ten bez aut stara metoda krytykowana słusznie przestaje być już właściwie w tej chwili w zasięgu nawet dużych rządów narodowych jest bardzo skomplikowana operacja jak ratować takie może jak w tym 3 duże, że małe banki broniono, bo jeszcze w ten system nie jest całkowicie zdominowany przez tych Wilga WHO nie jest, ale mamy problem fragmentacji rynku europejskiego miał być wspólny rynek bankowy, a mamy jego fragmentację na europejskie niższe i w tych europejskich niszach dzieją się czasami niezbyt niezbyt miłe rzeczy w eksperci nazywają to kumulacją ryzyka kumulację ryzyka i to ryzyko może jakiś niekorzystnych warunkach wybuchnąć i mamy kryzys bankowy, bo pojawia się też jeszcze 1 aspekt, który trzeba tutaj wspomnieć traktowanie obligacji rządowych banki je kupują, dlatego że one są ulgowo traktowany, jeżeli chodzi o przepisy bezpieczeństwa banki nie muszą odkładać dużo kapitału własnego na zabezpieczenie tych w ogóle nie muszą odkładać na zabezpieczenie inwestycji w obligacje państw państwa są zadowolone, bo ktoś kupuje ich obligacje, ale powstaje pętla wzajemnego ryzyka, jeżeli padną państwa będą miały kłopoty finansowe to obejmą banki, jeżeli kłopoty zaczną mieć banki odczują również państwa, czyli takiej angielska nazywa dum lub pęd pętla zagłady, która rzeczywiście może w niekorzystnych warunkach doprowadzić do potężnego kryzysu i nawet do kłopotów na poziomie strefy euro to myśli pan, że dyskusja o tym się teraz rozwinięciu uda się Niemcom to wyciszyć Niemcy będą musieli zmierzyć się z tym tematem i zapewne rzucą na 100 kilka innych ważnych dla siebie kwestii czyli, jeżeli godzimy się na taki system reasekuracji we wspólny fundusz ubezpieczenia depozytów to zajmijmy się tymi obligacjami rządowymi 1 rzecz druga, że Senat zajmie się edukacją rządowej w tym, żeby np. włoskie banki nie kupowały aż tyle obligacji swojego państwa, jeżeli kupują to nie odkładają kapitał własny na zabezpieczenie ryzyka druga sprawa zamknięcia tych różnych wyjątków luk w systemie, które sprawiają np. że europejski system do pomagania bankom kry w kryzysie, czyli restrukturyzacji doszła nazwa uporządkowanej przymusowej restrukturyzacji uporządkowanej likwidacji banków natomiast wiele luk, które pozwalają zepchnąć problem na poziom Narodowy, a skoro mamy poziom Narodowy to mamy polityczną decyzję Jaros Tusk jest ważna, chociaż brzmi abstrakcyjnie, bo wiemy, że przyspieszają czas niepokoju w niej będzie wiał wiatr różnych niepokoju i kryzysów no to banki za każdym razem będziemy drżeć tak rzecz w tym sensie rozumiem, że ta dyskusja jest istotna, chociaż sam system bankowy się zmienia jest bardziej cyfrowy być może nawet bardziej z 1 strony zdecentralizowany, bo pojawiają się nowe podmioty jakieś fintechy, które nikt nie wie co z tym zrobić, gdzie one są ulokowane, a z drugiej strony rosną takie ma stąd ogromne banki, które na choćby jak UBS powstał Polski poprzez przejęcie kredyt słynną takiego takiego monstrum już chyba nie będzie w stanie uratować tak, jeżeli popadł w kłopoty i dodajmy jeszcze, że klub jak donosi, że Credit Suisse UBS są pod lupą prokuratury w związku z potencjalną pomocą rosyjskim oligarchą w imieniu sankcji prof. Sebastian Płóciennik ze środka wtedy wschodni uczelni Vistula państwa gościem bardzo dziękuję za rozmowę dziękuję informacji atak na świat podgląd Zwiń «

Bruksela zacieśni unię bankową? Niemcy są na nie

AUTOMATYCZNA TRANSKRYPCJA PODCASTU

PODCASTY AUDYCJI: ŚWIATOPODGLĄD

POSŁUCHAJ RÓWNIEŻ

DOSTĘP PREMIUM

SERWIS INFORMACYJNY

Wydanie z godziny 00:00

Najnowsze Podcasty

Trochę o cyfrowych renowacjach, trochę Chmielewskim, trochę o Tatim

Dziś Dzień Dziecka - gdybyś miał lub miała wehikuł czasu, co powiedziałbyś/powiedziałabyś młodszemu/młodszej sobie?

Test: Dacia Sandero i BMW M3

O trosce

TOK FM

Polecamy

Popularne

GOŚCIE TOK FM

Gazeta.pl

WYBORCZA.PL