Komentatorzy: Barbara Nowakowska, dr Andrzej Arendarski i Ignacy Morawski

AUTOMATYCZNA TRANSKRYPCJA PODCASTU

ekonomia kapitał gospodarka magazyn EKG część druga Maciej Głogowski dzień dobry w naszym studio od mojej lewej panna Dekker Andrzej Arendarski prezes krajowej Izby gospodarczej dzień dobry w pan Ignacy Morawski dyrektor portalu SpotData dzień do gleby i pani Barbara Nowakowska dyrektor polskiego stowarzyszenia inwestorów kapitałowych dzień dobry dzień dał mam coś dzisiaj dla pań specjalnie ciekawa jest proszę bardzo Otóż w przed chwilą naszym gościem była pani minister Rozwiń » Streżyńska razem z ministerstwa cyfryzacji rozmawialiśmy m. in. o internecie w szkołach bardzo ciekawym pomyśle, który będzie wymagał dalszej współpracy rządu i samorządów, jaki on nie był ten samorząd żyła nie będzie, żeby szkoły do internetu, podłączając się takiego na prawdziwym poziomie jednocześnie, żeby samorządy dostarczą infrastrukturę później w tych szkołach, żeby móc z internetu korzystać pomyśle jest cel, który nie nie będzie podlegało dyskusji prawda, że warto warto w takie programy inwestora, zwłaszcza że są na to pieniądze unijne, ale ja dzisiaj od czegoś zupełnie innego chciałem tutaj państwa jak z państwem rozpocząć dyskusję przeczytałem wywiad w Polskiej agencji prasowej z ministrem Kowalczykiem ministrem członkiem rady ministrów szefem komitetu stałego i pan minister pytany jest a jaka jest pana panie ministrze opinia w sprawie OFE czy wykorzystanie tych pieniędzy jego kapitału inwestycyjnego to dobry pomysł czy może lepiej byłoby te pieniądze w OFE zgromadzone po prostu przenieść do ZUS -u i zaraz państwu powiem, jaka jest odpowiedź pana ministra Kowalczyka, ale wcześniej tylko krótkie przypomnienie dla naszych słuchaczy jest na stole pomysł nowego nowej reformy otwartych funduszy emerytalnych chyba inaczej ona zostanie odłożona n p . na połowę przyszłego roku ich z dużym skrócie z tego co w OFE dziś jest jeszcze 1 4 byśmy przenieśli go MBO Fund fundusz rezerw na Małyszu, że rezerwy demograficznej, a tak silny takiego funduszu, który w założeniu był takim trochę zabezpieczeniem naszych emerytalnych wydatków, a te 3 4 banków, które dzisiaj mamy przekształcono, by nasze indywidualne konta zabezpieczenia emerytalnego to byłoby zupełnie inna historia wracam do ministra Kowalczyka po tym, przydługim wstępie w tej chwili pieniądze gromadzone w OFE pośrednio działają jako kapitał rozwojowy mówi minister fundusze inwestują na giełdzie odbywa się to na zasadzie wolnorynkowej moim zdaniem najzdrowszym sposobem jest rozwiązanie kolosa i przeniesienie zgromadzonych tam pieniędzy do ZUS to najbardziej przejrzyste rozwiązanie konsul po zmianach wprowadzonych przez naszych poprzedników przestały spełniać swoją rolę no i teraz pytanie w związku z tym to, skąd ten kapitał na rozwój brać je minister Kowalczyk mówi sposobem jest pozyskiwanie kapitału wewnątrz kraju ten kapitał jest to są oszczędności ludzi firm rozwiązaniem mogą być atrakcyjnie oprocentowane obligacje rozwojowe albo inwestycyjne ulgi podatkowe i t d . i t d. musi być jakaś zachęta i teraz pytanie do pani Barbary Nowakowskiej system poczuć to jest tylko opinia pana ministra nie wiem, która ostatecznie opinia, że ludzie zdjęcie przy Janasie niestety obawiam że my po raz kolejny będziemy Prymus sami w wymyślaniu koła odnowa, ale jeśli się spojrzy na wszystkie dojrzałe gospodarki do kapitału w funduszach emerytalnych jest gigantycznym źródłem inwestycji i to inwestycji o horyzoncie długim to fundusze Invenergy Tal ne bezpośrednio lub pośrednio inwestują w znacznej części n p. inwestycje infrastrukturalne, bo to są inwestycje o bardzo długim horyzoncie zwrotu i tutaj kamyczek do ogródka minister Streżyńskiej FOT East mielibyśmy inwestować w infrastrukturę n p. światłowodową NATO w naturze muszą znaleźć pieniądze właśnie od inwestorów, którzy mają długi horyzont inwestycyjny w UE i inwestycje w fazie ciekłej ćwiczyli inwestycje w prywatne fundusze kapitałowe to też są inwestycje o dziesięcioletnim przynajmniej horyzoncie zwrotu, a więc długoterminowe i w tych inwestycjach też fundusze emerytalne są ogromnym inwestorem, a należy pamiętać, że to są pieniądze, które idą na rozwój wzrost spółek Amplico Allianz Miś rozwijają gospodarkę, a U2 tak nie lubię sobie komplikować życia myślę tak po prostu obniżyliśmy wiek emerytalny potrzebujemy dużo pieniędzy, by zaspokajać nasze potrzeby emerytalnej emerytura wypłat i emerytom wypłacać pomocy im się należy z, a z drugiej strony konsekwentnie od lat mówimy, że chcemy coś z tym OFE zarobić nawet słusznie przynajmniej moim zdaniem poprzednicy trochę to w rozbrojeniu liczba nieracjonalnych był to system i teraz te pieniądze są czynione tam leżą wciąż są w akcjach, ale ich wartości jest to może rzeczywiście wziąć skoro one są potrzebne jest w ogóle stracić ten temat z wizyt wznieść go z jakością mówi zamiennego zdjęć to brzydko pożyteczna, żeby już nie było tego problemu no ale może zapytać młodych ludzi L3 on i jak oni widzą swoją przyszłość i przesądzają, że ich, że środki, które wkładają dziś fundusze emerytalne mają zostać przejedzone przez nas, czyli emerytów niebawem zupełnie mi pani przekonała ja wierzę proszę zapytać młodych ludzi pan jest w środku tej sta nie w pasie czuję bardzo młody bardzo proszę pani Masłowskiej to się nam konflikt polityczny rysuje na horyzoncie, bo przecież plan ministra wicepremiera Morawieckiego jest zupełnie innych, a może ten konflikt, choć pochodził Jezus o to, żeby funduszy emerytalnych OFE, które dziś do tamtej pory były przymusowe, że były dobrowolne i żebyśmy składali do nich dodatkową składkę na nie składki, która była do tej pory szła do ZUS-u wydaje się, że plan stworzenia dobrowolnego systemu kapitałowego emerytalnego stworzony z ministerstwie rozwoju ma sens jest dobry na, a z drugiej strony widzimy, że od ministra Kowalczyka może być człowieka blisko związanego z panią premier później inny pomysł jestem Żydem czy też konfliktu był wpisuje się z SLD w ten sposób, którą opisują media na różnych płaszczyznach sporu między premier Morawiecki ma panią premier wszedł Mar my zresztą my ze znacznie lepszy jest plan premiera Morawieckiego ma on otrzymujemy potrzebujemy potrzebujemy w Polsce rozwiniętego rynku kapitałowego wciąż zajmujemy o to, żeby rozwijać gospodarkę na pewno tak potrzebujemy gospoda k Wojcik gospodarka przechodzi od takiego poziomu niskiego średniego poziomu rozwoju rynek kapitałowy nie jest tak bardzo istotny wzrost może być finansowany kredytem, ale są tak natomiast w Łodzi, gdy chcemy stać się gospodarką nowoczesną potrzebujemy więcej kapitału, który jest w stanie ponosić ryzyko, bo innowacje zawsze niosą ze sobą ryzyko innowacja to coś nowego, czego efekty są nieznane mi się więcej ryzyka banki nie są stworzone do ponoszenia ryzyka tylko dobrze zrozumieć po to, by nasza gospodarka stała się bardziej innowacyjne, o czym mówią o 300 potrzebujemy dysku systemowego, ale potrzebujemy, by w Polsce istniała otwarte fundusze emerytalne potrzebujemy rozwiniętego rynku kapitałowego, a fundusze emerytalne i dobrowolne, bo wydają się, że system przymusowych w sprawie tak jak słusznie zauważył, ale dobrowolne mogą pomóc rozwinąć rynek kapitałowy nie ma rynku kapitałowego bez instytucji finansowych, które na tym rynku inwestują jeśli swoich losach OFE nie to są fundusze emerytalne to są ubezpieczyciele to są tzw. w familii Office jest, czyli wielkie instytucje finansowe związane z majątkami przedsiębiorców to są fundacji uniwersyteckiej nie mamy tych wszystkich instytucji, które są w rozwiniętych na rozwiniętych rynkach kapitałowych musimy je budować na końcu tutaj do pana prezesa RM Darskiego się zwrócą ana końcu tego wszystkiego i tak będzie co polityka nie panie redaktorze na końcu Wolniewicz zdrowy rozsądek, ale będziemy walczyć jest taka dychotomia sprawdzać czy zjadać inwestować Polska zakład w takim momencie, kiedy mamy olbrzymie potrzeby inwestycyjnej powiesili wszystko żeby z tego co możliwe kreować się kreować swój środki inwestycyjne budować tak jak tutaj państwo przede mną powiedzieli, gdy rynek kapitałowy w Polsce nie, wymyślając niczego od nowa, bo to już na to za późno tylko, korzystając z wzorców kraj, który to kilkadziesiąt lat temu zrobili, ale jak widać każda władza musi mieć własny własne pomysły jak też bym tutaj był za premierem Morawieckim w tym sporze w IT jest kluczowa sprawa każda władza musi mieć swoje pomysły mają pewnie wątkiem, którego nie wolno pomijać w rozmowie o przyszłości systemu emerytalnego, a także kapitałowej jego części jest na polityczny spór, który w rządzie widać jak tak trochę ironicznie, ale myślę, że to mi ta ironia niestety ma w sobie dużą część prawdy, czyli Morawiecki kontra reszta Morawiecki kontra PiS tak naprawdę lat, ale już nie wchodząc dalej w politykę no tych sporów widać ślina na boku premiera Morawieckiego kilka wystarczy spojrzeć na to co udaje panu premierowi się zrealizować tych rzeczy nie jest tak wiele, więc ten głos ministra Kowalczyka był Warty odnotowania, choć jeszcze niczego oczywiście nie nie przesądza być może ta decyzja zapadnie dziś o wiele wyżej w jakimś najważniejszym n p . w gabinecie de Paris handlował w sieci wiele pomysłów przyszłości mam wiele z nich nie został zrealizowany jest w Możejkach nie został panu ministrze Kowalczyków, ale nie kończymy jeszcze magazynach, gdzie mam parę pytań K2 chciałbym zapytać pana na początek pana Ignacego Morawskiego czy to jest ważna informacja jeśli jest ważna to co ona oznacza, nawet jeżeli nie jest ważna to i tak co oznacza Otóż co detalem dane o wynikach w obrotach handlu zagranicznego w okresie styczeń lipiec 20 17, a to są ostatnie dostępne dane opublikowane w tym tygodniu i okazało się tutaj mamy teraz cytował dodatnie saldo pan zaraz wyjaśnię co to znaczy ukształtowało się na poziomie 2 miliardy 700 000 000 zł natomiast przed rokiem wynosiła 1 3 i pół miliarda twierdzą, że są dodatnie saldo oznacza, że ich więcej mieliśmy eksportu niż importu tak tak teraz tak teraz jest 2 miliardy 70 0 tego salda dodatniego, a przed rokiem było 1 3 i pół miliarda, a my chcemy, żeby było więcej czyli my mi się wydaje, że nie jest jesteśmy gospodarką, które będzie miał ujemne saldo handlowe, czyli krótko mówiąc my prze my będziemy mieli przewagę importu nad eksportem to dobrze moim zdaniem to nie jest źle dopóki jej ten deficyt handlu, czyli przewaga importu nad eksportem niezbyt głęboki, że jest bomba zbyt głęboki i bardzo głęboki deficyt handlu wtedy zaś zadłużać mocno za granicą, żeby sfinansować import i to może generować ryzyko kryzysu tak było dwudziestym 07 08 . roku ogromne deficyt handlu zagranicznym szybko rosnące zadłużenie zagraniczne, gdy przyszedł kryzys finansowy kapitał przestał płynąć do Polski waluta straciła kilkadziesiąt procent też się problemy z kredytobiorcami we frankach z firmami biorącymi opcji walutowej tak dalej rasta naprawdę to trudny okres, więc może mieć deficyt handlu zagranicznym dlatego jesteśmy krajem, który potrzebuje sprowadzać między nimi dobra inwestycyjne będziemy mieli duże potrzeby inwestycyjne jednocześnie nasze zdolności krajowe wytworzenia takich dóbr inwestycyjnych nie są wystarczająco dużo mówiąc w dużym uproszczeniu tek, więc wydaje się, że to, że ta nadwyżka podaży mamy nadwyżkę mieliśmy w naszych 7 miesiącach roku tak ona maleje dodaje Joanna kostka lodu w wy to nadwyżka mieliśmy w ostatnich 2 bodajże latach i to było to była pierwsza nadwyżka od 20 kilku lat, więc to było zjawisko wyjątkowe i to zjawisko będzie powoli mijało Jarek będą rosły inwestycje, czyli będą rosły potem pamiętam, że ostatni rok trudny z inwestycjami w Rzymie oraz inwestycje będziemy mieli rosnący deficyt handlu zagranicznym ważne, żeby on nie był zbyt głęboki, ale ich imiona oraz inwestycje to wtedy w ogóle nie będziemy się martwić zawsze znajdzie się powód, że się one w sam pan tak od razu się rząd będzie w marcu, ale mali, który związanemu ekonomia kapitał gospodarka magazyn EKG część trzecia dziewiąta 4 4 Maciej Głogowski dzień dobry w studiu pani Barbara Nowakowska pan Andrzej Arendarski pan Ignacy Morawski Glosa euro do dolara to jest w tej chwili trochę poniżej 1 2 0 0 4 zł 2 6 gr za franka 3 7 1 USD 3 5 5 funta 4 złj 7 4 gr, a na giełdzie papierów wartościowych w Warszawie mWIG 40 w okolicach zera i mogę wszystkim dech są okolice zera tak podsumował, żeby państwo czasu tutaj nie zabierać tymi ostatnimi częściami punktu powyżej lub poniżej K2 co państwa dziwi proponujemy rozpoczął pan dr Dębski umieć państwowi w 4 oddalonych o regionach świata jej także nie byłem teraz mnie nie bardzo dziwi dymisja pani Iwony sroki w slalomie szmatą oczywiście depozytu z impetem trudno po pierwsze, bo towar gotowy witryn menadżer menedżerka przepraszam w Dywitach, która to ta instytucja, gdyby wykreowała na nowoczesną, ale jeszcze moment, w którym to następuje oczywista chyba do końca września jest nie czas na uzyskanie akredytacji Europejskiej 1 z najważniejszych kryteriów fiesty skład zarządu są pogłoski, że tam ewentualne wyjście mogą być dymisje 2 członków zarządu wtedy akredytacji się nie uzyska i innych gwarancji przejdą do instytucji zagranicznej są moim zdaniem nie byłoby właściwe żadnego punktu widzenia rola z resztek techniczne szczegóły sprawy analizują niezwykle istotna to jest niezwykle istotna jest jednak to sobie biliony wartość aktywów są biliony, kto wie obraca obraca są losy na niezwykle poważna instytucja instytucja finansowa jej nie jak można było dopuścić do tego, żeby była koincydencja tych terminów wiele pani Iwona Sroka zachowała się bardzo elegancko przedstawiamy co prawda powodów tej dymisja powiedziała, że w oczy się na respektuje prawo akcjonariuszy do zmiany zarządu się temu podporządkuję to pokazuje jak niezwykle nieprofesjonalna jest polityka obsadzania stanowisk w instytucjach konta, gdzie głównym akcjonariuszem w firmach, gdzie głównym akcjonariuszem jest skarb państwa naprawdę zmiany kadrowe przygotowuje się z dużym wyprzedzeniem bardzo profesjonalnie, a także instytucja nie cierpiała z powodu bezkrólewia na to co się dzieje na giełdzie od lutego zaczną od stycznia w naprawdę wzbudza zdziwienie to jest bardzo prominentna spółka depozyt zawsze był w 10 natomiast depozyt miał niezwykle profesjonalną prezeskę i też kompletnie niezrozumiałe dla zrywu, dlaczego została zwolniona i dlaczego to się dokonało w tak absurdalny sposób, że nie ma następcy następca powinien być natychmiast państwo jakoś jak zwykle lutego tak podchodzić, że tu procedura zwrotu powinno być profesjonalną nieracjonalnie, a tu tyle trzeba podejść realnie od stycznia i mówić, jaki jest od stycznia premier Morawiecki próbuje powołać prezesa giełdy udaje mu się w połowie to znaczy mógł odwołać Małgorzatę Zaleską nawet wybrać 2 kolejnych prezesów tylko wciąż nie dostał zgodę na ich formalny o obsadzenie na tym stanowisku ta zgoda czeka w komisji nadzoru finansowego być może jest to jak żył doszło do jakiegoś jednak porozumienia inny przykład pan premier Morawiecki obsadzi GPW KDPW ana przykład pan prezes Glapiński, który wydaje się być drugą stroną tego sporu wsadzili albo GPW albo KDPW i wtedy wszystko stanie się proste musiałem się dziwić przywoływać tych tutaj wszystkich zasad jak to się tam nazywa tego ładu korporacyjnego i t d. to są sformułowania, które moim zdaniem nic nikomu nie mogę na to należy życzyć, żeby ten sam proces, że zaczął zaszedł też między panem ministrem obrony narodowej panem prezydentem to może będziemy mieli nominacja Toelga, bo widzi pan w Policach telefon wkracza zupełnie inne rejony, ale ja przyznam szczerze, że dopły w rozmawialiśmy o moim odwołaniu pani Iwony sroki z funkcji szefowej krajowego depozytu papierów wartościowych w minionym tygodniu, kiedy do tego odwołania doszło i dopiero po wyjściu z audycji przypomniałem sobie jeszcze 1 rzeczy, którą warto było powiedzieć przez lata giełda papierów wartościowych uchodziła za taką stabilną instytucją 1 5 lat był pan prezes Rozłucki potem mamy 6 lat, a prezes Sobolewski na giełdzie rzadko zmieniają się prezes no a potem to już tych prezesów mamy wielu łącznie do teraz nie mamy tego prezes ta sama sytuacja dotyczyła KDPW Iwona Sroka KDPW istnieją 10 04 . roku była drugą szefową dopiero można powiedzieć drugą przerwą KDPW wcześniej przez lata Elżbieta posłać Jurek kierowała krajowym depozytem papierów wartościowych w mojej trzeba było doprowadzić do sytuacji to 1 prezesa po prostu nie mają oczywiście trochę zorganizowane państwo wiecie nie mięknie w tak mówiłem o tym co się dzieje no tutaj widać służy jednak z ZUS prywatyzacja i ten argument, że w spółkach prywatnych nie ma wpływu politycznego na obsadę stanowisk w zarządzie jest bardzo silna argumentacja prywatyzacją trochę można też używać innego argumentu, że są miejsca instytucje, o których zresztą rządzący mówią jak giełda, który po prostu powinny być w jaki sposób chronione jest wygórowana takiego taki czystych łupów politycznych po to, właśnie, żeby mieć z tego jakiś wspólny zysk co państwo jeszcze 9 to mnie w związku z wizytą pani minister Streżyńskiej dziwi to co się dzieje z wizytą w Krakowie w TOK FM oraz zdjęć w dziś się dziwi mnie to co się dzieje w cyfrę w cyfrowej w sferze rządu jak wygląda publiczny wizerunek rządu on nie wygląda wizyta przed audycją na stronach różnych ministerst w pokazuje, że tak naprawdę nie ma żadnej, bo ani polityki komunikacyjnej w ani też wizji i kto jest klientem tych stron dla kogo one są zaprojektowane, jaki przekaz rząd chce pokazywać co jest niebywale nieprofesjonalne projektowanie usług HR w sferze cyfrowej jest ogromnym tematem bardzo trudne wydaje się, że ministerstwo cyfryzacji, który jest bardzo takim profesjonalnymi świadomym ministerstwem ma świadomość tego, że usługi cyfrowe muszą być dobrze zaprojektowane natomiast widać nie ma wpływu wziąć na to, żeby rząd jako całość, ale myślał o tym, że też jest usługodawcą, że strony internetowe są usługą dla obywateli, że one powinny być dobrze za zaprojektowane pod kątem odbioru przez klienta to jest naprawdę nieprawdopodobny chaos inie prawdopodobny brak profesjonalizmu mniejsza z tym począć ten szpetny i ton miedzi poprawić się wydaje, że to jest problem, który występuje też nową drużyną ma poprawić na własną opowieść w kongresie przez internet to jest coś, czego się w Polsce uczy sektor publiczny prywatny wiele firm, bo jest duże korporacje mają opanowane wiele średnich firm też ma z tym problem oczywiście duża w Munster korporacja powinien mieć opanowane, ale ale, gdy jest komunikacja przez internet jeszcze list, z czym na pewno sektor publiczny prywatny zmaga się w Polsce tak to prawda, ale wydaje się, że jak ryba się psuje od głowy to ja mam taką nadzieję, że coś od głowy się winna naprawiać, więc na to rząd jeśli chce się pokazać jako profesjonalny organ i rząd ma ministerstwo cyfryzacji ta wydaje się, że jednak poziom usług i projektowanie tych usług powinna być naprawdę wzorowe, a nie jest i teraz dziwi pan prezes Arendarski będzie, że cały PRL z 15 20 lat temu byłem w Korei Południowej, która kończyła ten proces wtedy właśnie takiego komu romans ze swoim tworzenia systemu komunikowania się zmian z godnością urzędu z ludnością przy pomocy właśnie internetu i podczas wizyty w 1 z ministerst w zobaczyłem tam w taki, że rząd terminali ustawianych w i tyle dziś osoby z obsługi, o co chodzi, że ktoś je nie zrozumiał, że jest on, że ma się komunikować przez internet tylko przyszedł do tego ministerstwo coś załatwić przez tego urzędnika, bo tam prowadzone terminalu tam pomagano nieprawda wejść tam odpowiednia aplikacja i skomunikować budził mówiono, a następnym razem już w domu pan sobie zrobić bez konieczności przychodzenia tutaj jak też były tak n p. kształcony w Waszyngtonie, kiedy sobie chciałem tym kupić z Waszyngtonu do nowego Jorku bilety na lotnisku i pytam tej miłej pani, która tam działać mogą pani kupioną tak może ponownie kupić halę witamy w terminach 20 USD taniej mówi chwali sobie kupić prawie 2 7, czyli cały system zachęt i wszystkim ze zrozumiał się trzeba wziąć udział pod uwagę to, że na nie każdy ma 18 lat i od 15 gra już, gdy prawda się biegle posługuje się wszystkim NATO mentalność taką grą komputerową internetową trochę jest ludzi w średnim wieku starzy, więc bez teki dzięki takiej akcji edukacyjnej i nikt nie będzie sukcesu w tej tak, ale strony ministerstwo też pokazują, że nie wiadomo dla kogo jest to strona dla ministra są na zjawiska należy zmienić niektóre są dla Dziennika, że inne są właśnie dla urzędników dla ludzi dla obywateli rzadko, które zawsze można wszystko zamknąć jeszcze pan Ignacy Morawski ma pełne zdziwienia, gdy jest 9 lat spędził fiasko jesteśmy w tematach politycznych to może po o takim problemem, który ostatnio mocno dyskutowany czy sondaże politycznej i tak dość powszechne zdziwienie, dlaczego partia rządząca ma 40 % opozycja ma 2 5 w mojej głowy nie chodzimy na podstawie formowanych jest masa teorii politycznych socjologicznych jak to Polacy w mniejszych miast w Lesznie przejmują tym co uważały elity i t d. moim zdaniem odpowiedź jest prostsza w ich po prostu tak dobrej koniunktury, jakie dziś w Polsce nie było dawno to po pierwsze, giełda jest legalny, którą gospodarze jest praca wszystkie sondaże pokazują, że nastroje społeczne są bardzo dobrze dobre poczucie bezpieczeństwa jest wysokie budżet jest bardzo dobrej kondycji, mimo że wysłano, by katastrofę i teraz ja na miejscu opozycji nie szukałbym jakiś nowego, by zupełnie nowej strategii komunikacyjnych rolą opozycji jest czekanie na błąd żąda się potknie tak i taka powinna być strategia opozycji nie uważam, że opozycja w Polsce jakiś wielki problem z przywództwem komunikacją i po prostu koniunktura jest naprawdę dla rządzących doskonałej idzie poszukiwanie drugiego dna w tych wynikach sondaży, ale ona na koniec tej wżyciu cała moglibyśmy tegoż polemizują adres Nikodem Dyzma szef przypominają, by chciała poczekać na nieurodzaj, a musi nastąpić w tym z silną wolą związane z UE gruzińskich tłumaczył takie zasady magazynowania zboża Panny pani Barbara Nowakowska bardzo dziękuje udzielali Andrzej Arendarski bardzo dziękuję za Ignacy Morawski bardzo dziękuję wydawcą magazynu EKG byli nasi goście, a wydawcą magazynu lek. Tomasz Kopka muzycy zrealizował Adam Maciejewski teraz będą informacje po informacjach audycja Owczarek Cezary łasiczka Maciej Głogowski usłyszenia ekonomia kapitał Zwiń «

Komentatorzy: Barbara Nowakowska, dr Andrzej Arendarski i Ignacy Morawski

AUTOMATYCZNA TRANSKRYPCJA PODCASTU

PODCASTY AUDYCJI: EKG - EKONOMIA, KAPITAŁ, GOSPODARKA

POSŁUCHAJ RÓWNIEŻ

DOSTĘP PREMIUM

SERWIS INFORMACYJNY

Wydanie z godziny 18:00

Najnowsze Podcasty

Czy Konfederacji jest bliżej do PiS-u, czy do opozycji?

"Na zbyt wiele pozwalamy jako wyborcy i wyborczynie politykom, ale i dziennikarzom"

"Nikt przytomny nie będzie w sprawach sumienia i kwestiach światopoglądowych rozbijał koalicji"

"Zero in on" - czyli, jak za pomocą "phrasal verbs" odmienić swoją rozmowę rekrutacyjną

TOK FM

Polecamy

Popularne

GOŚCIE TOK FM

Gazeta.pl

WYBORCZA.PL