REKLAMA

Patrycja Maciejewicz, Krzysztof Kowalczyk i Bartek Godusławski

EKG - Ekonomia, Kapitał, Gospodarka
Data emisji:
2018-02-02 09:20
Prowadzący:
Czas trwania:
25:43 min.
Udostępnij:

AUTOMATYCZNA TRANSKRYPCJA PODCASTU

Transkrypcja podcastu
ekonomia kapitał gospodarka w magazynach, gdzie część druga Maciej Głogowski dzień obrad w naszym studiu mojej lewej Anna Bartek Godusławski dziennik Gazeta prawna dzień dobry jazzowe pan Krzysztof Adam Kowalczyk Rzeczpospolita dzień dobry dzień dobry mgr. Patrycja Maciejewicz GazetaWyborcza dzień dobry dzień dobry chciałbym prosić państwa o rozstrzygnięcie pewnego sporu, który trwa w Polsce, ale także tutaj w naszych audycji się nie objawił min, kiedy już opublikował Rozwiń » GUS dane o wzroście gospodarczym o tym, że całkiem nieźle to na wzrost gospodarczy wyglądał w 20 1 7 roku ekonomiści zaczęli analizować i tymi analizami mamy także tutaj w audycjach TV w swoich gazetach zajmowaliście się na jej rodzi się taka wątpliwość i chciałbym, żebyśmy teraz w wyjaśnili czy w tym 20 1 7 roku to przedsiębiorstwa prywatne zaczęły inwestować czy nie jak na razie odstawiamy tak no nie tak rozdzielono na to, że pod koniec roku zaczął się jakiś, gdyby nie nazwałbym zakładać, że na pewno nie odciąć się dziwić natomiast też nie ma co oczekiwać, że inwestycje były napędzane znacznej części czymś innym mniejszy środki pieniądze unijne inwestycje są rządowe być może w tej masie jakaś część była inwestycji prywatnych są symptomy, które na to wskazują czy tak jest dowiemy się dopiero zobaczymy dane teraz możemy sobie tylko po prostu zupełnie jak Rubinkowo obstawiać, ale myślę, że zmiana album z symptomów, które by wskazywał, że tak takie zdarzenia mogły mieć miejsce wykorzystania mocy produkcyjnych od dawna było bardzo wysokie koniunktura się nie pogarsza ludzi do pracy znaleźć coraz trudniej jest takie proste zastępowanie maszyn i inwestycji, które pochłaniają pieniądze na wiele lat blokują jest utrudnione, więc dałem czemu nie, ale nie obstawiałbym, że te inwestycje były jakoś bardzo dynamiczne w dr Kowalczyk z wszelkich danych wynika, że przemoc zdarza się tutaj do granic lub braku rąk do pracy w związku z tym rodzi się konieczność inwestowania w automatyzację i tak naprawdę idea, że w różnych branż zaczęli inwestować w automatyzacji produkcji szkoli się specjalnie mnie fala i nie jest to już nie był to jakiś mocny trend z, który znów zobaczy, gdybyśmy statystyka w ale dla tych liderów inwestycje w automatyzację produkcji to jest część z nich przewagi konkurencyjnej, więc podejrzewam, że za nimi pójdą następni pójdą konkurenci nie będą mieli wyjścia z 1 strony ci, którzy już wcześnie zaczęli inwestować w automatyzacji będą mieli obniżone koszty produkcji z drugiej strony brak rąk do pracy w, o którym piszemy w naszych gazetach niemal codziennie i od bardzo wielu miesięcy tak naprawdę to opóźnienie wini było wyjątkowo długie tak czy ty to nie jest nawet, że te inwestycje wzrosły to nie jest żaden sygnał optymizmu przedsiębiorców w tym sensie że, gdy Boni rzeczywiście byli optymistycznie to te inwestycje rosłyby już przynajmniej pół roku temu, bo sytuacja była podbramkowa już właśnie wtedy w, więc tak naprawdę mamy do czynienia trochę z takim brakiem wejścia i tylko od nastrojów i od tego co się będzie działo w gospodarce w kolejnych kwartałach zależy na ile te inwestycje nie będą mogły potoczyć się dalej i efekt taki śnieżnej kuli zacznie działać, bo obawia się, że jeśli ożywienie okaże się być się podatne na różne turbulencje, które mogą nastąpić nie potrwa dłużej niż 1 rok jeszcze no to możemy się nie doczekać takiego pełnego rozwoju inwestycji miasto ożywienie potrwa jeszcze rok, ponieważ tak wysoko się wstąpiliśmy na górkę, że gospodarka ma duży potencjał wyższa, bo działania na wysokich obrotach niedawno Rzeczpospolitej publikowaliśmy analizę innych prof. Hausera i z której wynikało, że cały ten rok osiemnasty roku będzie dość dobry, ale tak naprawdę gospodarka powoli będzie traciła tempo będzie traciła parę jakiś taki lód hamowanie zobaczymy ewentualnie na przełomie tego roku i przyszłego przy czym prof. House zakładał, że Nabucco byliśmy w trzecim kwartale z ostatnich danych o nich zielone płuca byliśmy w czwartym kwartale, więc to hamowanie pewnie przyjdzie trochę później ich umyć łagodna i jeszcze na bazie rodak Lutosławski czy niema zwróć uwagę tutaj to co powiedział Krzysztof o hamowaniu no tak nie da się zbyt długo rosnąć w tempie szybszym niż potencjał gospodarki ubiegły rok to jest to jest ponad 4 %o wy wzrost PKB nasz wzrost potencjalny jest pewnie pewnie gdzieś bawić w okolicach 3 i pół 4 %, więc rok 2 lata można rosnąć powyżej potencjału później zazwyczaj to jest w dłuższym horyzoncie niemożliwe jeśli chodzi o kwestie inwestycji w to znamy dane o PKB wstępne za 2 000 cały rok na tej podstawie siedemnastym jedenasty rok tak jest na tej podstawie ekonomiści już, ucinając sobie szacować, bo dla nich to nie jest takie trudne czwarty kwartał mają 3 kwartały w stronę Adeli Muz całość za 3 ZAKSA jest ich dane o tej mniejszej częstotliwości mające za ostatnie 3 miesiące, więc to pozwala im na pewno obliczenia jej wszystko układa się taką uchwałę, że mieliśmy w czwartym kwartale wzrost powyżej 5 % rok do roku od 5 1 5 4 takie takie przynajmniej widzę tutaj szacunki co powoduje też, że jeżeli w całym roku na inwestycje wzrosły o 5 , 4 % przez 2 kwartały były w stagnacji i pierwsze półrocze w trzecim kwartale urosło 3 , 3 % to pozwala ekonomistom oszacować, że w tym czwartym kwartale mieliśmy 2 cyfrową dynamikę wzrostu inwestycji czy cieszyć się, jeżeli popatrzymy sobie, że kwartałów w ostatni 20 1 6 roku to był wciąż spadek po to, odbiją się z punktu widzenia nawet bazy statystycznej od takiego dla drużyn wzięło zaledwie jedno oko za dwucyfrowe dynamiki jak chciał wrócić do pytania pana redaktora byłby to inwestycja prywatna my mówimy o dwucyfrowej dynamice inwestycji ogółem, więc nie nie bagatelizowała bym tutaj publicznych Invest tak publiczne inwestycje w samorządach rosną od pierwszego kwartału 2 00 6 rosły od pierwszego kwartału 20 1 7 roku, ale moim zdaniem, żeby osiągnąć w czwartym kwartale dwucyfrową dynamikę wzrostu decyzji ogółem nawet, licząc bardzo niski efekt bazy statystycznej inwestycje prywatne musiały odbić, a dowód na to można przeprowadzić z tego, że w czwartym kwartale spowolniło budownictwo, a jednocześnie inwestycje mocno wystrzeliły, czyli pewnie mieliśmy do czynienia z inwestycjami w urządzenia maszyny, a jeżeli urządzenia maszyny to raczej bym obstawiał to jest sektor prywatny niż publiczne i to akurat niepewny, a z tym nie będzie mnie, że absolutnie tak ważna Polonii Józef Kazimierzowi, mówi że mamy tutaj jakiś hurraoptymizm, ale to jest raczej początek czegoś co się będzie działo w tym roku, gdy przy bardzo dziękuję, bo możemy jeszcze oczywiście musimy nawet poczekać Sharon nie doszliśmy do większego porozumienia niż to było w ostatnich dniach tutaj przy okazji tego tematu inwestycji jest druga sprawa nie tyle powiem, że kontrowersyjne, ale również bardzo interesujące i też chciałem państwa prażyć się w tym my nie w tym takim podsumowaniu tygodnia wyjaśni nie mieliśmy dane o budżecie za 20 17 rok dużo niższe od planowanego deficytu okazał się w roku 20 17 co na pewno już ile nasz skład także nie jest zaskoczeniem w końcu przez wielu miesięcy rozmawialiśmy tutaj o nazwiskach, które z po kolejnych miesiącach w budżecie pojawiał się czy mamy być szły bardzo spokojnie kondycji finansów publicznych skoro w budżecie, jeżeli deficyt nie przekroczył w tangu w okolicach 3 0 miliardów poniżej 2 5 Szozda wiedzieli co w bardzo dziękuję państwu ciepła 4 2 , 7 % planu rocznego utrudnić życie za luty 3 ostatnich chwil w aut z 4 2 , 7 całorocznego planu to efekt to warszawska dobrze nie miało tak naprawdę zarazki logicznie tutaj konsekwentnie wykonywane w innych jest znacznie lepiej niż miałoby się hale to nie znaczy, że jest dobrze, dlaczego może deficyt istnieje w budżecie państwa polskiego to też nie zawsze jest zła informacja, bo jeżeli kraj się rozwijała Polska jest krajom rozwijającym no to deficyt jest pewnego rodzaju narzędziem narzędziem do stymulowania tego wzrostu jako polityka polityka fiskalna mieliśmy nadzwyczajną koniunkturę gospodarczą i ta nadzwyczajna koniunktura gospodarcza w ubiegłym roku była bardzo proszę budżet to bardzo pozytywnie wpływała dochody budżetowe, bo bardzo silnie właściwie przez wszystkie kwartały w okolicach 5 % rosła konsumpcja, a konsumpcja oraz do wpływów z VAT -u, które stanowią około 4 5 50 % dochodów budżetu państwa podatkowych, bo to jest to jest potężna potężna pozycja poza tym to dochody też rosły dzięki temu, że są cykliczne, czyli gospodarka rośnie szybko Toys tego VAT-u zazwyczaj jest więcej 2 5 miliardów to jest niski deficyt versus plan takiego z najniższych od od dłuższego czasu możemy z tak gdybać tak samo krzyczy to jest dobrze, że w przy tak świetnej koniunkturze nie robimy jakichś większych zaskórniaków po to, żeby wydawać więcej, kiedy te spowolnienie koniunktury przyjął ją troszeczkę pobudzać mamy tą przestrzenią, bo jeżeli ten deficyt budżetowy jest na poziomie 2 5 miliardów złotych załóżmy, że samorządy miały zrównoważone budżety to jest możliwe albo niewielki deficyt niewielką nadwyżkę niech nie będzie zrównoważone podsektora ubezpieczeń społecznych był w niezłej kondycji na rynku jest dumny tak rynek pracy, czyli Ukraińcy, którzy prosili o zalali składki do toto ja bym się wcale nie dziwne, gdybyśmy mieli w okolicach nawet 1,5 % deficyt całego sektora limitu unijny to jest 3 % jest to przestrzeń fiskalna jakiegoś tam pobudzenia i jest ich sporo natomiast ewidentnie nie wykorzystaliśmy tej dobrej koniunktury aż tak bardzo jak wiele innych krajów już dzisiaj chyba ponad 10 krajów można szacować, że będzie miał nadwyżkę w swoich w swoich sektorach finansów publicznych my to może być jak i Paulem ja nie jestem aż takim zwolennikiem generowania w tej chwili w na tym etapie naszego rozwoju szczególnie wysokiej nadwyżki deficyt na pewno mógł być mniejszy, gdyby nie program 500 plus, o czym pisała Gazeta wyborcza zresztą fakt nie program 500 plus to mi się pewnie budżet zrównoważony tak, ale program 500 plus rząd traktuje jako inwestycje inwestycje jak element rozwoju prowadzić, więc to jest polityka państwa dobrze polemika tutaj z elektronów wewnątrz ja bym powiedział tak już 2 słowa przy czym powinniśmy miesiąc szkodowych chociażby po to, żeby z nich to powiedzieć, ale wiem łatwo powiedzieć, zwłaszcza że o polityce nigdy nie mieli do specjalnej ochoty do tego, żeby zaciskać pasa on teraz nie musimy zaciskać pasa, bo koniunktura jest świetna w czasie świetnej koniunktury zwykle robić zapasy na lata chude, a chude lata przyjdą wcześniej czy później przejdą to już wiemy na pewno materiałami wideo już sugerował wcześniej także tych lub chude lata przewiduje powinniśmy jednak o tym, myśleć co się co się stanie jak już przestanie być fenomenalnie fantastycznie koniunktura niemiecka przestanie nas znieść, a niestety są też sygnały takie, które świadczą o tym, że może nas to zacząć zawodzić, więc uważam również, że takie perełki niesie albo utrwalanie się tym fantastycznymi wynikami budżetów sytuacje, których sytuacja no była bardziej niż dobra nie jest zbyt dużym osiągnięciem i też uważam, że należałoby tutaj pokazać więcej determinacji jeśli chodzi o zaciskanie pasa łatwo nam przechodnie Diageo swój na zasadzie takiej podręcznikowej, gdy na podręcznik nowej ekonomii podręcznikowej makroekonomiczne podręczników i polityki fiskalnej to, bo to oczywiście mamy rację regulują w mym, gdyby nie to, że rząd postanowił zainwestować właśnie w czasach dobrej koniunktury w takie świadczenia 500 proc umów się, że 500 plus z Boston Consulting nie inwestycje w dobrze dobrze, ale zaraz Bartek będzie miał właśnie do tego wzrostu gospodarczego dziś zamierza czekać, bo to mamy jednak to mamy jednak sytuacje, w których ta polityka budżetowa z wielu powodów unijne koniunkturalnych koniunkturalnych nie montuje na myśli koniunkturalizmu, ale koniunkturę gospodarczą byłoby znacznie lepszy od i żyli i żebyśmy znajdowali sobie o 500 plus jest to jednak efekt polityki gospodarczej nie do wprowadzenia w czasach dekoniunktury to mamy zrównoważony budżet centralny w sektorze być może niewielki niewielki minus inna sprawa, jeżeli popatrzymy na Niemcy, które generują nadwyżkę w swoim sektorze finansów to ta niemiecka nadwyżka nie może wygląda wspaniale jest coraz większym problemem i coraz więcej międzynarodowych instytucji nawołuje do tego, żeby Niemcy zainwestowali w czasach właśnie dobrej koniunktury swoją nadwyżkę, bo to prowadzić do szeregu nierównowag w Unii Europejskiej nadwyżka handlowa w Niemczech prowadzi do problemów, jakie n p . ma Francja Niemcy jako beneficjent tego, że istnieje Unię Europejską wiele krajów z beneficjentami tych list z Unii Europejskiej dzielnie wszystkie, bo są dzisiaj takiej sytuacji, że swoją świetną gospodarką generują coraz więcej problemów bogatego w do tego kraje prędzej czy później no i nie mogą utrzymywać tak wysokich nadwyżek, bo to nie zawsze jest oznaka zdrowej polityki gospodarczej, a tym akcentem będziemy kończyć tę część magazynu karpia ekonomia kapitał gospodarka magazynek, gdzie część trzecia jest dziewiąta 4 4 Maciej Głogowski dzień dobry studio pani Patrycja Maciejewicz pan Krzysztof Adam Kowalczyk pan Bartek Godusławski co państwo dziś jutro dzisiejszy poranek, a może właściwie wczorajszy wieczór taką refleksją nas powitał, że automatyzacja, do której wiele osób trzyma, że może stać się przyczyną zagłady wielu zawodów w Polsce, ale nie tylko, bo może nie jest taka straszna to oczywiście jest to aluzja do wczorajszego orędzia wystąpienia pana premiera Morawieckiego, w którym automatyczne tłumaczenie, bo podał zupełnie odwrotny sens jego wypowiedzi no myślę, że tutaj tłumacze mogą się cieszyć, że jeszcze długa droga poprzedni dług dług w przyszłości automatyzacja im póki co nie rozlało to tradycja tak wypaczenia nie poszły tutaj też spełni i że jest to potrzebne jest automatyzacja koni wypaczenia w ich pensje dostają również może zrobić jeszcze jakiś wielki problem z tego automatycznego tłumaczenia się w nich jakaś firma stoi za tym tłumaczom tę no ale ja myślę, że tu trzeba powoli ułożyć historię o 3 pewien Polak mieszkający w Brukseli nie miał tutaj nic z tym do czynienia to jest po prostu nasz region marszu sofiści chyba nieźle przetłumaczono na litość widzę, że ów redaktor Lutosławski to nie chcesz w tym stronniczym, bo znają właśnie przy czym jest szansa, jeżeli nie potrafimy dyplomatycznej w dyplomatycznym sporze przekonać naszych racji będziemy w stanie przekonać algorytmy jakimiś funkcjonujący na stronie internetowej do tego, żeby tłumaczy nasze racje we właściwy sposób natomiast chyba ciągle nie jest do końca rozstrzygnięte to tłumaczenie to efekt właśnie tego algorytmu jakiegoś narzędzia którym, którym dysponuje YouTube czy to jest kwestia jednak błędu typową typowo ludzkiego, ale talent to chyba chyba już to zaskoczenie wyczerpaliśmy, więc nie wiem czy są to i życzę dobrze proszę bardzo modnej dziś kolejna zdziwienia mu kolejne w kole rzeźbienia w Tarnobrzegu jest taki indeks wolności gospodarczej od 2 lat wspaniała koniunktura rząd ciągle rozwija czerwone dywany przed przedsiębiorcami przynajmniej w Elanie werbalnie tym izba nawiązuje do autora obiecuje to tymczasem od 2 lat pozycja Polski w tym indeksie wolności gospodarczej, który jest układany przez elity Foundation wzrosła z dziurą, w którym się, że pierwsza ma z pozycja się nie zmieniła tak jak utknęliśmy na czterdziestym piątym miejscu w świecie tak stoi ma szesnastym roku ten indeks dał nam trzydzieste dziewiąte miejsce 3 wtedy to było podsumowanie Polski w ruinie czy jest dziewiąte miejsce dla gości popsuliśmy następnym roku teraz idziemy w górę i są ciekawe w co ciekawe zdecydowało o tym, n p. oceny rzetelności państwa przede wszystkim jako odpowiedź na zjawiska korupcyjne tutaj ocena zmalała osłabiła się co było dużym zaskoczeniem pozostaje nam gdybać, dlaczego być może, dlatego że państwo wprawdzie CBA anonsują na różnych polityków lokalnych przestań przedsiębiorców, ale wtorek w polityce kadrowej n p . spółka skarbu państwa pozostaje absolutnie nieczytelne i być może to z tego wynika to pozostaje nam być ślub pozostaje nam tylko się domyślać i jeszcze 1 wskaźnik nam osób od niższy wskaźnik, jakby bezpieczeństwa własności co wynika z tegoż weszła w życie ustawa o obrocie ziemią rolną, którą wszyscy krytykowali, ponieważ na snowboardzie uznania go trudne skutki chociażby dla rynku budowlanego w taki wniosek o coś poprawić audytu prosto w stronę mostu w noc jest możliwe to jest możliwe to znaczy kiedyś oni także państwo jest w różach takich wskaźnikach to budują biznes banku światowego Polska znajdowała się na pozycję absolutnie niesatysfakcjonujące bodaj w radzie gospodarczej przy premierze dzisiaj już byłem krytykowany MEN ekonomiści usiedli pomyśleli co zrobić punktowo, gdzie odstajemy od reszty świata im i była akcja rzeczywiście dokonana jakiś poprawek i być może rząd w dobrej zmiany powinny sięgnąć po tamtych tamte metody x albo cierpliwie poczekać aż bank światowy zmienimy z biologii sami siebie awansujemy, a wszyscy inni mówią, że w swoją pozycję, bo pamiętajmy, że pozycja w rankingu to nie tylko nasza nasz poziom, ale zrezygnowałem z relacji do wszystkich innych korzyści z tego, że wszyscy nagle zawoła ganią i wtedy okaże się, że Polska jest Derwisz pies, a przy okazji land zdarza się Słupsk przy okazji wygospodarowano Radek Kowalczyk wspomniał o radzie gospodarczej przy premierze Tusku kierowanej przez premiera Bieleckiego, który rzeczywiście wzięła się poważnie swego czasu zgroza w Gdyni biznes przed sprawdzeniem co tam się w tym raporcie dzieje czy obecny rząd ma jakąś taki zespół doradców gospodarczych ekonomicznych jak tylko jak dochodzi nie do premiera premier standardowo i ma swoich doradców, których lista jest na stronie kancelarii premiera i ZUS nie ma takiego ciała doradczego, które byłoby na usługach szefowa szefa rządu w cudzysłowie na usługach szefa rządu miało powstać coś co się górnolotnie w exposé nazywało nie chciałbym się pomylić, ale właśnie komorę centrum analiz strategicznych w i domów stało jest element stadionu na Zatorzu jest ona, jeżeli powstanie w kancelarii premiera zdrobnienie od trudno powiedzieć, bo premier Włoch premier opowiedział o takim pomyśle natomiast on chyba jeszcze do dzisiaj nie nabrało tężyzny działa na tyle dużego, żebym się stać publicznym ja sądzę, że to ciało nie powstało było mu pewnie jakimś rozporządzeniem ani widziałem takiego rozporządzenia i pewnie się premier pochwalił no bo to pewnie ktoś światły tak bardzo mądry stanie na czele takiego centrum i pewnie są to również światli mądrzy ludzie zaproszeniach miało miejsce przy radzie gospodarczej przy przed premierą albo i rada gospodarcza na niej samej strukturze kancelarii premiera był ten słynny Departament analiz diagnozuje dziś wygląda solidnie nie jest tylko jest personalnie już nieco innych niż o lepszy mówi to na pewno nie było było taki sam i wydaje się, że pani dyrektor która, która funkcjonowała w departamencie, a on podlegał chyba ministrowi Henrykowi Kowalczykowi była była wciąż w ministerstwie to premier Tusk miał jeszcze zespół doradców strategicznych, któremu przewodził minister Boni i chyba mało ucieszyła wtedy ministra finansów Jacka Rostowskiego Bytom 2 różne koncepcje i 2 2 różne aparaty prognostyczne się ścierały natomiast takie takie zespoły z mają sens tylko tyle ile chce ich słuchać szef rządu Julii mają być tylko uwiarygadnia niem dla polityki gospodarczej i pokazywać że, że premier jest światło ma swoich doradców w to niema sensu szkoda pieniędzy w Aleppo wspominali śmiech no dobrze to jeszcze zdziwienie redaktor Lutosławski bardzo się tak wielkiej radości zdziwiłem, bo mam także za każdym razem z pewną taką ekscytacją idąc spać zastanawiam się czy jak się obudzę jak jak bardzo się zmieni kurs kurs bitcoina i dzisiaj zanotowałem odnotowałem, że to kurs bitcoina tak mniej więcej na przestrzeni ostatnich 6 tygodni to sporo sobie 5 0 lat procent ich 5 5 5 7 % indeksy poszły obwody najnowsze ileś osób to jednak może wystraszyć, żeby ich, żeby nie kupować czegoś co nie ma żadnej co nie ma żadnej wartości równej wartości nie generuje, ale jak zobaczyłam w internecie trochę komentarzy i właściwie większość z nich nie idzie w takim duchu jak kasy pomyślałem to albo jestem bardzo już staroświeckich bardzo nie nadążają albo coś jest nie tak, bo ludzie uznali, że to jest świetna okazja, żeby jednak zakupić tylko bitcoin nie zraża ich nie przeraża ich to że, że w 6 tygodni bez żony, gdyby fundamentalnych czynników, które z mają wpły w na rynki walutowe przez giełdę w takich w takich przypadkach giełdy nadzorowanej regulowane w tym przypadku mamy mamy 5 0 ponad procent spadku wartości i różowym to jest okazja spadający nóż jest okazją do złapania po to jest właściwie w wychodzą z założenia, że na rynku leasingowym czy nawet krótko walutowym można zarobić na zmienność walut to, że za tymi walutami waluta i państwowymi co stoi jakiś znak tą sytuacją gospodarczą nieporównywalna z rynku Walutowego, bo jednak na wejście wyjście płynność na tych rynkach jest dużo większa tak zawierania transakcji, bo ich woli kryptowaluty i młodzieży z oryginałem to tak naprawdę są cebulki tulipanów wolałbym tulipana ujechał nawet straci na wartości tego sobie zasady co namalują je coś w nim urojenie nic z tego bitcoina Tomi jak ten angielskiego Himilsbach Amica zostanie w dobre szanse spadającą cebulkę tulipana w bardzo państwu dziękuję pani Patrycja Maciejewicz Gazeta wyborcza dziękuję bardzo dziękuję do suszenia pan Krzysztof Adam Kowalczyk Rzeczpospolita bardzo dziękuję dziękuję głos z 7 i pan Bartek Godusławski dziennik Gazeta prawna bardzo dziękuję im Zwiń «

PODCASTY AUDYCJI: EKG - EKONOMIA, KAPITAŁ, GOSPODARKA

Więcej podcastów tej audycji

REKLAMA

POPULARNE

REKLAMA

DOSTĘP PREMIUM

Słuchaj podcastów TOK FM bez reklam. Skorzystaj z 40% rabatu w jesiennej promocji. Wybierz pakiet "Aplikacja i WWW" i słuchaj wygodniej z telefonu!

KUP TERAZ

SERWIS INFORMACYJNY

REKLAMA
REKLAMA
REKLAMA