REKLAMA

Goście: dr Lidia Adamska, dr Bogusław Grabowski i Piotr Kuczyński

EKG - Ekonomia, Kapitał, Gospodarka
Data emisji:
2018-05-21 09:20
Prowadzący:
Czas trwania:
25:48 min.
Udostępnij:

AUTOMATYCZNA TRANSKRYPCJA PODCASTU

Transkrypcja podcastu
ekonomia kapitał gospodarka druga część magazynowych Legii Maciej Głogowski dzień dobry, a w naszym studiu dziś od mojej lewej pan Bogusław Grabowski dzień dobry widok w Bogusław Grabowski były nie znaczy ekonomista obecne zawsze były członek rady gospodarczej przy premierze były członek rady polityki pieniężnej i były w Rybniku w finale Śwista WEK tak jak banki fundusze emerytalne inwestycyjne taki jest pani Lidia Adamska w firmach lawinowo była członkini zarządu giełdy Rozwiń » papierów wartościowych w Warszawie trendem zgadza się zgadza się pan Piotr Kuczyński dom inwestycyjny Xelion Jet Air Best Indoor pytałem w części pierwszej państwa także zapytam, a może bardziej z punktu widzenia rynków czy rynki obawiają się umową wewnętrzną sytuację polityczną we włoszech tam powstaje jak powiedziałem Super populistyczny rząd przybliżamy się powtarza, ale tak jak opowiadał nasz gość pan Eugeniusz Smolar porty, które będą tworzyły ten rząd właściwie dzieli wszystko jedno czy chęć przejęcia władzy i niechęć do tych, którzy wcześniej tę władzę sprawowali no i co w ich rodzinom wiedza NT Europejski rządowym do widzom, ale rynek akcji nie reaguje na to w ogóle kompletnie Europejska dołoży wiem, że dobrze nowe minima myślę też na sali tak jest, że we włosach zawsze było trudno żąda, by zmieniał już pełną werwy żaglówki, a jednak to nie przejmujmy się Włochami jest też 1 strona medalu druga strona medalu jest rynek walutowy, gdzie z różnych powodów to nie są tylko Włochy, ale na pewno Włochy pomagają w tym, że po euro osłabia się w stosunku do dolara nie ulega żadnej wątpliwości, ale generalnie można powiedzieć podsumowując, że rynki patrzą na to oczywiście obserwuje się to, ale dno zbożem będą niezbyt dużym spokojem było moment, kiedy było zawirowania, kiedy w programie tych partii dziwne, że rzeczywiście dziwnie połączonych rzeczywiście pojawiło się, bo pojawił się postulat, żeby Europejski bank centralny darowały 2 50  000 000 miliardów w ASO miliardów euro długu netto był moment zawahania na rynkach, bo to groziło deszczem niesamowitej perturbacjami należy postulować znikną w dni Torunia jest postulat potem wychodzimy ze strefy euro w związku z tym, że są jak dotąd bawcie się Włosi dalej pani Lidia Adamska sądzę, że brak jak na dzień dzisiejszy jakiś gwałtownie się reakcji rynku wynika ze stanu wyczekiwania i braku, jakby nawet wyobrażenia nie mówi wiedzy, ale wyobrażenia o tym, którą stronę może wszystko się potoczyć wydaje mi się, że o wiele głębszy niepokój, ale nie wyrażany publicznie znajduje się w głowach kluczowych polityków europejskich, ponieważ wydaje mi się, że w tej chwili narasta świadomość może jeszcze nie odzwierciedla ona na poziomie zachowań rynkowych, że Włochy mogą być największym aktualnie problemem Unii sprawa brexitu została już tak jakby mentalnie opanowana i mniej więcej wiadomo, w którą stronę do gwałtu nie wiadomo jeszcze obawa, że może to być scenariusz zbliżony do greckiego, ale na o wiele większą skalę no plus jeszcze pytania fundamentalne dotyczące przyszłości Europy w ogóle, zwłaszcza przyszłości strefy euro i planów dotyczących tego, w którą strony Europa Unia Europejska ma zmierzać państwo o naszym słuchaczom, którzy być może nie mogli usłyszeć przypomnę nasz pierwszy gość pan Eugeniusz Smolar na pytanie czy Włochy wyjdą z Unii Europejskiej powiedział nie co jest program dla Unii Europejskiej odpowiedział głównie w wewnętrzne polityki poszczególnych państ w to one wywołują kryzysy w Europie ani Europa przez to, że jest w kryzysie wywołuje problemy z wewnętrznych politykach państwo także było w kontekście Unii Europejskiej nie zwykle ważna, ale jednocześnie warto pamiętać, że Włochy mimo tego nowego populistycznego rządu nastawionego antyeuropejską są bardzo gospodarczą z Unią Europejską powiązano już ich ze strefy euro, więc chyba muszą mieć świadomość, że to wcale by ten nie działa na ich korzyść pan Bogusław Rogalski, który chce przypomnieć, że w Grecji rządzili przyjęli za, bo ostatnio populizmu wypowiedzi polityków greckich w tej partii nie musimy przypominać naiwna konsekwentnie pomimo krytyki poprzedników wdraża program stabilizujący nadzorowany przez międzynarodowy przez tzw. trojga międzynarodowy fundusz walutowy komisję Europejską i nic takiego nie dzieje postępy są ewidentne mają nadwyżkę w finansach publicznych strukturalną nadwyżkę w finansach publicznych, bo nie, uwzględniając wydatkach oprocentowania od zaciągniętych kredytów pamiętajmy, że Włosi, mimo że są bardzo zadłużeni w relacji do PKB mówi o finansach publicznych to jest tam ponad 1 20 ocen tak 1 z najbardziej to oni są zadłużeni we własnym społeczeństw jest mała ekspozycja zadłużenia na zagranicę, jeżeli ci te populistyczne 2 partie mówią, że jednak zrezygnował z pomysłu wyjścia ze strefy euro to tak naprawdę zostaje tylko 1, a potem dodajmy, że mówimy o tej rzucili się o to, żeby dziś jednak ci co dochodzą do władzy to w zakresach polityki gospodarczej niż racjonalizm ją oglądają się dookoła przypominają sobie albo uświadamiają konsekwencje ewentualnych populistycznych decyzji negatywnych konsekwencji także dla ich popularności politycznej i zaczynają się racjonalizować odchodzą od tych idiotycznych swoich różnych pomysłów w czasie kampanii, więc na wydziale gospodarki się do tego przyzwyczaił, czyli nie ma tutaj takich kompletnych zagrożeń ze strony gospodarki włoskiej poza systemem bankowym, który troszeczkę się z lepszej sytuacji niż rok 1 , 5 temu, ale cały czas jest dużym zagrożeniem jednak 40 % obligacji mają za granicę włosach prawda Włosi mają 5 9 %, ale za granicę Masterlease 1 to wystarczy, by spowodować ranna na obrzeżach nic, że już kiedyś rynek wywrócił włoską scenę polityczną, a było 7 ponad 7 % rentowność w Rumunii i rząd Berlusconiego lud no dobrze, ale to państwo tak na razie ostrożnie z oczekiwaniem w trwającej niepewności, a nie jest to dobry ruch dla Unii Europejski nie jest to dobry żądają Europejskiej tak to też pewnie to, czego możemy się spodziewać zdąży Włochy jako problem są bardziej widoczne może zaowocować tym, że na agendzie Europejskiej w takim publicznym obiegu perspektywa Włoch czy perspektywa Włochów będzie bardziej widoczna i ten problem, z którym oni się borykają i który jest bardzo dotkliwie odczuwany przez włoskiego Kowalskiego to jednak kwestia ta imigracji i migrantów i mokro zimno Europejskiego rozwiązania w tym zakresie bardzo dziękuję K2 to nie znaczy, że ten temat spada z naszego z naszych zainteresowanie będzie jeszcze oczywiście powracał przypominam sobie zdanie, które kilka minut temu wypowiedział pan dr Bogusław Grabowski niż my ci, którzy przejmują władzę jak do tej władzy dochodzą stają się bardziej racjonalnie kiedyś Marek Belka powiedział, że jak to było najgłupszy rząd jest mądrzejszy od nas mądrzejsze i opozycji chyba nie pomyliłem się tak starannie tak to jest logiczne no i teraz z, kontynuując tę tezę czy teorie pana dr Grabowskiego taki cytat mam dzisiaj musimy uruchomić kolejne silniki wzrostu w wielkim silnikiem wzrostu jest duma z Polski i patriotyzm gospodarczy musimy wspierać nasze przedsiębiorstwa polskie produkty polskich producentów tak jak robią to na Zachodzie nasi partnerzy w unii Europejskiej musimy uruchomić kolejne silniki wzrostu 1 z nich jest duma z Polski powiedział pan premier Mateusz Morawiecki w Gdańsku to jest oczywiście bez szerszego kontekstu, ale wypowiedział zdanie o silniku i gospodarczym, który nazywa się dumą no właśnie pan premier Morawiecki jak dochodził do władzy razem z panią był wicepremierem w dal odpowiedzialnym za sprawy gospodarcze oraz z panią premier Szydło w jej exposé razem mówili o swoim programie odpowiedzialnego rozwoju przede wszystkim inwestycje, bo one mają za niski udział w PKB, bo mają tam około 2 dni całe 20 %, a pokazywała pani premier w swoim exposé w Chinach jest powyżej 30 musimy dążyć do co najmniej 2 5 Łoś parytety inwestycje na oszczędnościach krajowych dlatego będziemy obniżali po 2 latach spadał udział inwestycji w PKB spada udział inwestycji wprowadzane są kolejne rozwiązanie, które walą w ten oszczędności kraju jakby, chociaż ten pomysł podatku solidarnościowego najbogatszych ci co mają największą skłonność do oszczędzania, więc rzeczywiście musi pan premier jak już nie stanie bez niewydolny na zrealizowanie swoich planów to nowy pomysł rzucić będziemy teraz popychali polską gospodarkę dumą z Polski to co pan powiedział w jezdniach i sprzeczności z tym, że ludzie dochodzący do władzy się racjonalizacją w UE, ale też wyjątek, który potwierdza to reguły zawsze jesteśmy wyjątkowym narodem pan premier jest wyjątkowo dumny z Polski jest wyjątkowym przedstawicielem tego narodu, więc też stworzył wyjątek lex specialis od reguły nie, ale schodzi z Lechią dumą możemy zrobić, bo rodzice trochę się uśmiecham, ale ja bym chciał do tego podejść w jakiś taki profesjonalny sposób, które chcą tutaj możemy z tego wycisnąć dla nas profesjonalni może być pan dumny z premiera jest z 2 dorosłymi jest odwrotna sytuacja na rynku był na wzrost może pojawić się wtedy, kiedy gospodarka będzie wspaniała przez wiele lat wtedy może pojawić się przez wiele lat jednorocznych wtedy mogą pojawić się w Polsce i duma z Polski sama siebie w nie bazująca na niczym fundamentalnym dla nich nie pomoże w rozwoju gospodarki tu pan stan faktyczny pojechał politycznie tanie ani ekonomicznej i ja bym jeszcze spojrzała na to w mediach sprawę takiego problemu, który też często pojawia się w tym studiu jej uważamy, że sytuacja nie jest najlepsza, choć zmieniono poziom edukacji ekonomicznej polskiego społeczeństwa i odpowiedzialności osób publicznych w tym polityków za kształtowanie tego poziomu wydaje mi się, że duma z Polski jako silnych wzrostów wpisuje się z taką narrację, która nie pogłębia tej edukacji ekonomicznej społeczeństwa być może to jest taka licencja pośrednika w pana premiera, bo jakoś mi to pasuje do wcześniejszej wypowiedzi, którą również uważam za nie najbardziej szczęśliwą z punktu widzenia kształtowania tego jak ludzie myślą o gospodarce, a mianowicie porównanie dotacji ZUE nie jest z upływem dywidend z polskiej i pokazanie, że tracimy na tym wydaje mi się to też z punktu widzenia no, jakby robił nianie ładu ludziom w głowie od czego zależy rozwój gospodarczy dobrobyt to ja jak ludzie żyją od czego zależy to, czego można być domem tutaj absolutnie się zgadza że, że duma z Polski powinna się pojawić wtedy kiedy, kiedy no, jakby sytuacja uzasadnia takie poczucie zadowolenia natomiast jako jakoś nie wzrost realnego zagrożenia, traktując nowo zero-jedynkowy pani pani prezes Adamska przypomniała tę wypowiedź z minionego tygodnia w czasie Kongresu gospodarczego wspominaliśmy o tym, 2 5 miliardów powiedziałby pan premier otrzymujemy z Unii Europejskiej, ale zajęli 3 2 każda z nich była niedokładność, a 3 1 100 miliard euro czytamy w planach nie było oczywiście wszystkich nowych wpływa na wypływa go w postaci dywidend to na Boga no to co mamy wyrzucić wszystkie zagranicznych inwestorów oraz z ministrami pancernych Żylina grała z ciałem, których nie stać ale, choć Lionela skrót myślowy, który moim zdaniem nie szkodzą innym rozmach, ale i we Get no właśnie teraz jeszcze to duma, który mówił premier, który my tutaj myślę, że nie będziemy musieli się spowiadać z naszego patriotyzmu, ale domyślam się, że tak jak ty siedzimy to Polska jest dla nas ważna czy to są szkodliwe wypowiedziany ani w równych szans małych dla pana ważna skoro tempo wzrostu 4 dziwnie była bardzo dla pana bardziej niż to było 5 1 mówi się w 1000 zlotym, a to wtedy Nordea bank przestał, czyli wizja mocno zawiedzeni dumny trendach to są szkodliwe wypowiedzi, ale oczywiście, że do sumarycznego obrotu i po to, są jakieś fantasmagorie Niemcom premierowi się stało, bo od czasu do czasu opowiada takie rzeczy na różnych płaszczyznach i stosunkach historycznej hit, tworząc politykę historyczną i mówiąc o relacjach pomiędzy Polakami Żydami, że jak coś powie to z nich, choć jak interpretować, bo każdemu się wydaje, że no przecież premier nie może myśleć w takich sposób, żeby aż tak głupie rzeczy wygadywał zaczynamy szukać dziury w całym albo co za tym stoi albo są podwójnie myśli, bo przez nie bierzemy tego wprost niestety ja biorę to wprowadzenie błyskotliwe na pewno jest wypowiedź na temat tego wpływu i wpływu futbol nie to jest szkodliwe, bo to rodzi od razu taką bazę do dyskutowania Saby bogatej Unii wejście, bo wtedy przestaniemy płacić 30 0 miliardów guzik prawda oczywiście woda, ale będziemy płacić, ale nie będzie tych nowych Ewy Drozd obalili informacje Radia TOK FM po informacjach trzecia część magazynu hali ekonomia kapitał gospodarka magazynek, gdzie część trzecia Maciej Głogowski dzień dzień dobry jest dziewiąta 4 6 w naszym studiu dziś pani Lidia Adamska pan Bogusław Grabowski i pan Piotr Kuczyński euro 4 zł właściwie 30 gr 4 30 jest frank 3 zł 6 0 prawie 7 gr dolar 3 6 6 Chifon 4 zł 9 1 co z tymi walutami naszymi co z tym złotym ściganie na złość, choć choroba rynków rozwijających się przyłożyła się na naszą walutę ACo z chorobą zachorować na żyła argentyńską turecka gry ona tak, żeby być mowy o wyniku Kontynentalnym to co realne jest biuro wizyt tak wyglądało wesele na inne rynki rozwijające się to powoduje natychmiastowe dochodzenie waluty tych, których tych krajów no i tyle na peso argentyńskie i ile wart 30 % w ciągu ponad 30 % w ciągu od początku roku straciło, bo z tamtego tygodnia w poniedziałek wtorek straciło w sumie 10 % n p. wyobrazić, że państwo co by się stało, gdyby złoty stracił 1 0 proc 40 gr no n p. linia turecka no to oczywiste no bo tutaj pan prezydent Erdogan nie wymyślił nową politykę nowo ekonomię przepraszam nową ekonomię twierdzą, że to wysokie stopy procentowe napędzają inflację nie odwrotnie w le i walce z bankiem centralnym jedno na to się bardzo nie podoba zewnętrzna Turcja bardzo od kapitału zewnętrznego uzależniona w związku z tym radny Gierada popłynęła na czworga zloty do 10 0 po głowie Michelle i rzeczowe -li, że to nie jest nasza choroba i że trzeba wiedzieć, że tunel skoro dla nich gdyńską Tur Turek argentyńskich jest cały czas zacieśnianie polityki pieniężnej w stanach Zjednoczonych co powoduje odpływ na odpły w kapitału do lodowego pierwotnego rynku najbardziej bezpiecznego Nate problemy polityczne globalne głównie z Iranem, który niedługo się przenoszą na wzrost ceny ropy naftowej no to stanowią duży znak zapytania, jaki będzie tak go polityka dalej rozstrzygała co również zwiększa awersję do ryzyka i odpły w do rynków bazowych i jak się na to, że ta choroba argentyńską turecka nałoży no to jak jest powód, żeby czasowo chociażby troszeczkę się wstrzymać z inwestycjami na emerging markets starego kina takich jak Polska jak mgr. Hajek czynników politycznych, które mają destabilizujących wpły w na gospodarkę jest więcej Wenezuela ma też jest źródłem takiego my niepokoju ze względu na zapowiedź Stanów zjednoczonych krytyczne wobec trybu przeprowadzania tych wyborów, że może być nałożone embargo na dostawy ropy naftowej Wenezueli, która jest drugim dostawcą ropy naftowej dla Ameryki i tutaj konsekwencje kolejne wieloetapowe takiej ewentualnej sytuacji z pewnością też będą o Włoszech już mówiliśmy także ten syndrom niepewności jest taki rozbudowany dobrze drodzy państwo przed nami dzisiaj produkcja publikacja takich danych jak produkcja przemysłowa mają po przemysł budowlany to są zawsze informacje, na które warto zwrócić uwagę to będą informacje za kwiecień mamy już dane o przeciętnym wynagrodzeniu w większych przedsiębiorstwach w kwietniu wzrosło 7 8 % 40 4 1 8 40 zł, a zatrudnienie w sektorze przedsiębiorstw też mówimy o tych zatrudniających powyżej 9 osób wzrosło w ujęciu rok drogą, więc kwiecień tego roku w odniesieniu do kwietnia roku minionego i 3 i siedemdziesiątych, czyli właściwie na razie to Something Rain z tymi danymi dotyczącymi rynku pracy na jej tak jak mówiłem czekamy na produkcję przemysłową i budowlaną to są zawsze bardzo interesujące wiadomości, ale jako taką ciekawostkę właściwie z pytaniem czy to jest ciekawostka tutaj jest bardzo ważna wiadomość w każdy miesiąc swą rolę publikowane są cyklicznie publikować publikowane są informacje dotyczące niewypłacalności firm albo upadków firm jest n p. euro Hermes robi takie zestawienie nie nowe zestawienie dostępne od dzisiaj w kwietniu tego roku w oficjalnych źródłach, czyli monitorach są w monitorze sądowym gospodarczym opublikowano informację o 7 6 przypadkach niewypłacalności przedsiębiorstw wobec 6 7 w kwietniu roku 20 17 co oznacza wzrost o jakieś 13 proc od początku od początku roku opublikowano informację o niewypłacalności 3 3 6 polskich przedsiębiorstw wobec 2 9 1 w tym samym porównywalnym okresie roku ubiegłego co czytam dalej od tych od tych badaniach, które euro Hermes dzisiaj pokazał to jest rzeczą, którą chciałem państwa zapytać, na którą zwrócić uwagę kluczowe wnioski budownictwo jak na razie nie stał się kołem zamachowym gospodarki mimo rozwoju sezonu budowlanego liczba niewypłacalności w branży wciąż rośnie w kwietniu było ich 18, czyli dwukrotnie więcej niż przed rokiem nie są to już jedynie firmy małe i 2 z 3 największych niewypłacalności dotyczyło właśnie film budowlanych w większości przypadków są to firmy o obrotach od kilkunastu do około 30  000 000 zł często firmy mniej prac wyspecjalizowanych, czyli podwykonawcy dużych firm o ogólną budowlanych czystki sugestia jakiegoś poważnego kłopotu w gospodarce, szczególnie że przypomnimy sobie, że tego typu problemów zaczął się kryzys po szczycie wzrostu gospodarczego 2 00 7 2 00 8 i w szczycie produkcyjnym budowlaną i budowlanej z problemów z budowy mieszkań no tak z tymi naszymi przedsiębiorstwami budowlanymi jest rzeczą jest większy popyt na jego usługi tym one są nie wiem, jakby gorzej zarządzane, bo coś się troszeczkę Kuby nie trzeba testowało to był w 20 0 8 roku w momencie, kiedy mamy boom budowlany to przedsiębiorstwa jak z niego korzystają z samych, wprowadzając się w kłopoty, bo niż jest jakiś inne wytłumaczenie tego procesu, bo ta nie tylko chodzi o sektor budowlany, bo ta ilość bankruct w i niewypłacalnością na nim w pierwszym kwartale tego roku lot od kilku kwartałów rośnie, ale bez teki specyficzne bardziej rygorystyczne działania administracji zaraz coś jest pod Salaminą róży z Azerami z rynkiem pracy jest jest odpowiedzią na problem z płacami zresztą tutaj nawet jest napisane w tym opracowaniu danej, ale jest napisane także i to otrzymują to branża wciąż mówi być może, działając na swoją korzyść widać już Popiel pierwsze symptomy przegrzania w budownictwie w tytule cytuję dalej brakuje wszystkiego nie tylko pracowników czy materiałów czy to, o czym wiemy, a także szansą na realizację kontraktów, jaki wystarczających marż z ich realizacji panie redaktorze mechanizm jest taki widzę, że jest duży rozwój mojego sektora budowlanego stan tuje w przetargu, ale inni biorą pod uwagę tego, że ten boom w moim sercu to, że więcej zleceń spowoduje wzrost cen materiałów surowców, które wykorzystuje ilości płac, które musi wypłacić nawet z powodu rotacji pracowników, którzy na tym rynku zmieniają sobie prace te z bardziej kosztowne w związku z powyższym deklaruję pewną cenę usług, a po roku się okazuje czy po 2 żona Anita nie starcza na pokrycie kosztów to jest jedyne wytłumaczenie na to czy ballady, ale na razie może nikt nie da się zaplanować kontrakt także te koszty wzrosną kary łącznie 50 proc niezamierzony oczywiście powiedzieć, że ja głosuję, bo zło jest pani zdiagnozuje tylko, że można wtedy przewidzieli zamiast kontraktować celne zostało od razu kontraktować jedno 1 20 tys, a taki typowy mechanizm, że kontrahent się zgodzić zwracam uwagę na sytuację swoją i wydaje mi się, że ta moja sytuacja, czyli ceny surowców materiałów i władz w miarę stabilne, a wyższy popyt na moje usługi dotyczy całego rynku, a nie bierzemy pod uwagę, że ten wyższy popyt na moje usługi musisz się w następnym kroku jak zbić z wyższymi cenami surowców materiałów i siły roboczej komisji o cenzurze nagranie z wykonania tej decyzji brak umiejętności zarządzania firmą w takich dość poważnych wy o dużej amplitudzie cyklach koniunkturalnych, a jeszcze wolne z diabłem zwróciła uwagę jak dodaje opisujemy tę sytuację, że po jest to jednak w działaniu w cudzysłowie niewidzialna ręka rynku w mechanizmie rynkowym, a nie całkiem centralnie sterowanym poszczególne podmioty działają indywidualnie na własny rachunek za całość tworzy się jako pewien efekt synergii i jaki jest tego skutek cykliczność i to dla mnie to, o czym one tutaj redaktor przeczytał to jest być może zapowiedź tego na co wiele osób czeka, że być może zbliżamy się do jakiegoś momentu przyjęcia i że to jest jakaś jaskółka, która być może to zapowiada jeszcze długo, kto wymyślił dla dużych złóż firmy budowlane z dominującym udziałem kapitału zagranicznego dawniej przejął nie będę wymieniał nas, że nie był tak jakoś nie mają problemu z upadłością dania wolę w zarządach i widzą duży dochód jest to jest problem taki, że niektórzy się dało to jednak o tym ostatnim szczególnego w 20 1 2 roku anielskiego oraz LGD, bo też teksty po raz na 12 × uda nam się nauczyli i nie startują w ogóle do przetargu i wiele przetargów ogłaszanych przez samorządy dla oby kończy się tym nic się nie zgłosił go po jedenastym zmowę z ulgą pewnie rozmawiają z publicznymi zamawiającymi rządem samorządami o jakich waloryzacji jedno Natalia warto zwrócić uwagę nic nie sygnalizują, że nie zwracamy uwagi WIG 20 na pół procentowym plusie, a indeks szerokiego rynku WIG 4 na plusie kończyły magazynek jest to koniec globalnie, bo jak mówi Grabowski tego zdania nie do połowy 2 była pani Lidia Adamska sobie pan Piotr Kuczyński z gry w Eurazji po magazynie EKG, ale jutro oczywiście podwaja się za właściwego do nagrody Panny Anny Laszuk ja wiem, że teraz dopiero my, ale jeszcze złożyć ku zgłosić Kuby i Adriana, którzy przeprowadzają rewolucję wmyśleniu społeczeństwo o osobach niepełnosprawnych, a nie mówiąc już o tym, jaką godnością walczą o swoje interesy to jest moja kandydatura, prosząc ich w sejmie ma i Adrian protestujący wielu panów dach w sejmie do nagrody Anny Laszuk za ten rok w założeniu, że zgłoszenia będziemy zbierać dopiero za lojalność GUS pierwszy to na pewno często z pierwszych informacjach ekonomia kapitał Zwiń «

PODCASTY AUDYCJI: EKG - EKONOMIA, KAPITAŁ, GOSPODARKA

Więcej podcastów tej audycji

REKLAMA

POPULARNE

REKLAMA

DOSTĘP PREMIUM

Słuchaj podcastów TOK FM bez reklam. Wybierz pakiet "Aplikacja i WWW" i słuchaj wygodniej z telefonu!

KUP TERAZ

SERWIS INFORMACYJNY

REKLAMA
REKLAMA
REKLAMA