AUTOMATYCZNA TRANSKRYPCJA PODCASTU
dzień dobry dziś w stud iu go ścimy Katarzyny zup ę anal ityka ds. program ów emerytalnyc h Nationale-Nederlande n PTE i porozmaw iamy z pani ą Katarzyną o ty m, czym należy kierować si ę prz y wyborz e instytucji f inansowej, kt óra b ędzie zarz ądzać pracown iczymi planami kapita łowymi postaram się podpowiedzie ć jak porównywać ofert y poszczególnych instytucji ora z jak b ędą działać fundusz e zdefiniowanej dat y odpow iedzi na te pytan ia z pewnością pomogą
Rozwiń »
pracodawco m prz y wyborz e solidnego partnera PPK drug a fal a pracodawców małych średnich przedsiębiorstw musi wybra ć instytucj ę finansow ą, kt óra będzie zarz ądzała PK term in podp isania umow y o zarządzanie m ija w kwietniu 2020 roku ustawa o PPK m ówi o efektywno ści zarz ądzania aktywam i jak należy rozumieć co kryj e się pod ty m terminem ten enigmatyczny termin t o n ic innego ja k po prost u pomna żanie kapitału, czyl i innymi słowy chodzi o t o jak i zys k wypracowa ły fundusze przez dan ą instytucję chodzi, wi ęc o t o, żeby wybrać tak i podm iot, kt óry zagwarantuje w łaśnie t o jak najwi ększe pomna żanie za inwestowanego kapita łu czy mamy wybrać tak i podmiot, kt óry będzie generowa ł jak największy zys k dl a naszych pracownik ów tema t m ierzenia efektywności wydaje si ę by ć do ść skompl ikowany c o nale ży wziąć pod uwagę cz y istnieje prost y spos ób na porównywanie instytucje f inansowe temat efektywno ści w ogóle na rynku finansowym, je żeli chodzi o fundusz e inne produkt y faktyczn ie jes t skomplikowany mamy bardzo w iele meto d którymi mo żemy pomierzyć, ale oczywiście mamy świadomość teg o, że n ie wszyscy specjalizuj ą si ę w szerok o rozum ianej analizie teg o typ u zagadnień dlateg o sugerujem y, żeby po prostu przyjrzeć si ę ty m stop ą zwrotu m iejmy tylko z tytułu umow y chodz i o tak ie oszcz ędności długoterminowe, wi ęc przygl ądajmy się jak t e instytucje f inansowe robi ły t o długim term inie w przyszłości czy nie licz ą się po prost u ostatni ro k cz y nawet ostatnie 5 lat we źmy pod uwag ę d łuższy horyzont 10 lat 20 lat wted y b ędziemy mogli zobaczy ć czy dziś n ie by ło jakich ś wpadek czy tak ie wysokie stopy zwrotu to nie jes t tylk o tak i jednorazow y strzał czy też wyn ik dobre j koniunktury po prost u sprawd ź my jak tak i dłuższy okre s by śmy m ieli pewność, że t o jes t tak a trwała tendencj a, że t o jest wynik zarz ądzania prze z dobr y zespół t o jest tak bardz o długoterminowa strategia no w łaśnie w PPK inwestujemy długoterminową środki, poniewa ż wyci ągać po sześćdziesiątym rok u życia w ielu pracodawców b ędzie zate m chcia ł sprawdzić do świadczenia w oferowan iu produkt ów emerytalnyc h, kt óre rozwiązanie warto w og óle wziąć pod uwag ę logicznym wyborem wydaj e si ę być do świadczeniem w oferowan iu po to, tak i mo że wydawa ć, dlatego że tak na p ierwszy rzu t oka PPE jes t podobn e do PPK tylko, dlateg o że jeste m tak i aktywn y udział pracodawcy jest to jedna k tak ie myln e podej ście, ponieważ PPE PPK bardzo si ę od s iebie różnią mam y du żo więcej wymog ów tak ich formalnyc h operacyjn e, więc chociażby z tej strony n ie jest t o dobr y punkt odniesienia lepszy m punkte m odniesienia s ą otwart e fundusz e emerytaln e, poniewa ż w ramach PPK środki b ędą inwestowane w funduszach, kt óre s ą bardzo mocn o regulowan e prze z ustawy także jes t t o bardz o podobna specyfika do tego c o mamy w przypadk u OFE dlatego sp ójrzmy racze j na ofert ę produktów instytucji f inansowych, kt óre zarządzają OFE o t e instytucje f inansowe już musiał si ę właśnie poruszać w tak im re żimie prawnym muszą sob ie radzi ć z tym i wszystk imi l imitami ograniczeniami tak że wbr ew pozoro m właśnie OFE jes t najlepszy m punkte m odn iesienia niż PPE PPE mam y du żo wi ększą elastyczno ść dla pracodawców dla instytucji f inansowej nie dałam c o tak iego pe łnego obraz u jak instytucja finansowa w przypadku PPK dlatego lep iej zwrócić uwagę na OFE i sprawi ć jak ofensywy po prostu radzi ł, jak i mia ły wyniki inwestycyjne mam y zbliżony portfel zbli żoną struktur ę aktyw ów także op łaty s ą podobn e PPK i OFE on e oscylują granicach p ół procent a także to też jes t bardzo wa żny czynnik, żeby zobaczy ć jak instytucja f inansowa radzi sobie prz y takiej niższej mar ży, czyl i ni ższej Zachęcie do efektywneg o zarz ądzania na jak ie czynn iki opr ócz zarz ądzania funduszami wart o zwr ócić uwag ę jak wida ć sol idnego partnera do PK wspomniany wcześniej, że PPK t o jes t d ługoterminowe oszcz ędzanie w samym sobie pytanie mówi si ę, że s ą środki emerytalne, ale d ługoterminowo daje na m tak ie przybli żenie i por ównywanie do produkt ów emerytalnych tak że lepiej jest zwrócić uwag ę na instytucje finansowe, które mają do świadczenie oferowan ie produktów emerytalnych mamy na rynku du żą gamę teg o typu produkt ów s ą IKE czy Indiana kont a emerytalne i chce przej ść indywidualne kont a zabezp ieczenia emerytalneg o wspomniane wcześniej OFE i r ównież wspomniane wcze śniej PPE, a tak że lepiej jes t zwrócić uwag ę czy instytucje finansowe p ierwszy w og óle oferuj e produkty emerytalne s ą t o zwykl e produkty w łaśnie z ni ższą marżą produkt y właśnie pewne j specyf ice, gdzie nie tylk o wysoki zys k liczy, ale te ż chodzi o to, żeby t e środki były pomna żane tak sukcesywn ie z roku na ro k, żeby ta warto ść dodana ros ła z rok u na rok tak że lepiej tuta j zwr ócić uwagę na to cz y instytucja f inansowa już teg o typu produk t miał swoją ofertę, bo to znaczy, że po prostu b ędzie sob ie dobrze radzi ć r ównież środkami gromadzonymi w ramac h PPK wart o zwrócić uwagę ile la t działa na rynku, gdzie to jes t podj ął w łaśnie d ługo terminowej h istorii na polskim rynk u działa w ramach du żej grup y kapitałowej także t o s ą takie czynn iki, na kt óre powinniśmy zwr ócić uwagę poza tym i wysok imi stopami zwrotu, więc tak a solidność same j instytucji finansowej to czy po prost u już na takie świadczenie w swoim portfel u, bo t o będzie dl a nas dosyć istotny czynnik oka i tu mam y jasność przej ść do funduszy zdefiniowanie tat y jako dzia łają w og óle, skąd pomys ł na tak ie rozwi ązanie pomysł nie jes t polskim pomys ł zaczerpnięty generaln ie z pa ństw zachodnich przed e wszystkim ze Stanów zjednoczonych Wielkiej Brytanii sam a reform a sama ustawa o PPK jes t wzorowan a na doświadczeniach holendersk ich duńskich brytyjsk ich mam y te ż podobne produkty chocia żby w Turcji tak że poza t e, których gospodark a rozwiniętymi także n ie jes t t o Novum t o jest coś co już działa o d wielu lat t o jes t sprawdzon e rozwi ązanie, a sam fundusz zdefiniowanej daty to jes t tak a dosy ć odstraszająca nazw a ładniejsza nazwa to jest fundusz cykl u życia, bo t o już bardz iej pozwala zrozumieć, o co w ty m produkcj ę chodzi z grubsza chodz i o to, że m y mam y jak cz łowiek mamy swój jakiś cyk l życia, czyli rodz imy si ę na przychodz imy do szko ły p óźniej pracujem y, a p óźniej przechodz imy na emerytur ę i podobnie ma też działać funduszy, czyl i o d moment u, k iedy rozpoczynam y swoj ą prac ę jesteśmy m łodzi emerytury jeszcz e mam y przynajmniej 40 lat i później do te j emerytur y mamy coraz bliżej, wi ęc tak te ż pow inien ewoluować z fundusz y na początku przez t o, że w łaśnie mamy w iele lat emerytur y mo żemy podejmować ryzyk o gra ć bardziej agresywn ie po to, żeby wywalczyć wy ższe stop y zwrot u w raz ie jakieś wpadki rynkowej, bo to zwykle jest tak że mam y jakiś kryzy s po drodze, więc mam jeszcze bardzo du żo czasu, żeby t e straty nie tylko odrobi ć al e, żeby jeszcze wygenerowa ć tą du żą stopę zwrotu także chodzi o t o, żeby tak iego wysok iego poziomu ryzyk a powoli powol i schodzić k u tym bezp ieczniejszym aktywom, żeby już pod sa m kon iec naszego inwestowania i te n koniec inwestowania t o w łaśnie ta zdefiniowana data cz y stąd ta enigmatyczną nazw ą fundus z zdefiniowanej daty, żeby tuta j ju ż mieć środki zainwestowane w jak najmn iej ryzykowne aktywa potrzeb a po prost u m óc wypłacić czwarte środków, kt óre mamy w skrócie wygl ąda t o w łaśnie także tak i fundusz odwzorowuje cyk l życia inwestora jednak jes t do ść skomplikowane mo że zate m warto po prost u wybrać instytucję, która oferowa ła dotychcza s podobne produkt y tak naprawd ę podobnyc h produkt ów nie m a na rynk u, bo wszystk ie fundusz e, które do tej por y działamy na rynku tak ie fundusz e cyklu życia on e n ie dzia łały w sposób bardz o uregulowany tutaj by ła bardz o duża no może powiedzieć, że samowolka, bo instytucje finansowe mog ły sob ie dowolnie kształtować te n produkt nie było żadnych limitów inwestycyjnych także nie jes t t o żadne doświadczenie m iarodajne w por ównaniu do PPK jeszcz e ra z podkreślę lepiej jes t wybra ć instytucj ę, która oferowa ła OFE, bo jedna k konieczno ść dzia łania w zgodz ie z ustawą bardz o restrykcyjny m środowisku t o jes t spore utrudn ienie w zarz ądzaniu dlatego t e dotychczasowe fundusze cykl u życia n ie są najlepszy m punktem odniesienia skor o już o ustawie pan i wspomnia ła t o ustawa o PPK wyznacz a konkretn e ramy inwestowania dl a funduszy zdefiniowanej daty, jak ie s ą główne za łożenia chodzi o t o tak jak wcze śniej określała, żeby na samym pocz ątku naszeg o inwestowania inwestowa ć bardz iej agresywn ie, czyl i skup ia się przede wszystk im na akcj ę o akcji to jest aktyw o, kt óre na m generuj e wyższy potencjał stop y zwrot u, wi ęc ustawa o PPK narzuc a nam l imity instytucje finansowe wszystk ich, kt óre działają na rynk u mają pewn e wide łki czy mam y poziom m inimalny poziom maksymaln y i akcj i dla obligacji cz y na samy m pocz ątku nasze j inwestycji tak jak wcześniej wspominała mamy skupi ć się przede wszystk im na akcjac h na sam kon iec akcj i są albo redukowan e do zer a albo może otrzymywać 15 % o w y poz iom akcj i także mamy tuta j teg o drabinkę schodzenia t o jest p ierwszy element drug i element ustawodawca na m tuta j konkretyzuje c o możemy inwestowa ć w przypadk u portfel a akcyjnego mam y sam i 40 % portfela inwestowa ć w największe polsk ie spółki, czyl i WIG 20 to wyn ika w dużej m ierze z d ążenia do zapewn ienia jak najwi ększej płynności środków, bo PPK możemy środki wyp łacać w ka żdym momencie tak że musimy inwestowa ć w takie pap iery, które łatwo sprzeda ć tak że tuta j jes t taki pierwszy element, je żeli chodz i o t e aktywa, które są wskazan e jes t tak powiem z nazw y mam y też obowi ązek przynajmn iej 15 tego portfel a akcyjnego inwestować za granic ą my Nationale-Nederlande n wychodzimy poza ten m inimalny l imit u nas 13 portfela akcyjneg o b ędzie inwestowana za granicą wynika to zwi ązane po p ierwsze, bezpiecze ństwo dywersyf ikacja między rynk iem polskim rynk iem zagranicznym nigdy n ie trzymamy wszystk ich jaje k w 1 koszyku jak si ę co ś wydarz y w Polsce jeste śmy w jak im stopn iu uniezależnienie od tego co się dz ieje na rynk u krajowy m i czerpiemy korzyści z tego c o si ę dz ieje za granicą drugi aspekt t o jes t po prost u podwyższanie potencjału st óp zwrot u na polskim rynk u pokazuj ą ostatn ie lata możemy zarobi ć nieco mn iej ni ż za granic ą chcem y naszym uczestn ikom da ć szansę na wpros t na wyższy zarobek dlateg o wychodz imy zagran ica, jeżeli chodzi częścią d łużną, czyl i tak ą bezpieczniejsz ą, która ma stabilizować portfe l tuta j ustawodawc a nakazuje na m skupiać si ę g łównie na polsk ich obl igacjach skarbowyc h tak te ż będziemy pod ążać w Nationale-Nederlanden potrafimy robi ć mam y kompetencj e uwa żamy, że t o jes t jakby dobry ruch t o jest korzy ścią dl a uczestnik ów PPK pan i ju ż o tym, wspomnia ła ja chcia łbym pogr ążyć jeszcze czy m strateg ia fundusz y Nationale-Nederlanden PTE wyr óżnia si ę na rynku tak wspomina w łaśnie jes t to przede wszystk im te n komponen t zagraniczny drug i element też zakreślam te n scenariusz, czyl i musimy si ę porusza ć pewnyc h widełkach ustawowyc h, czyl i chodzi o udzia ł akcj i i obligacji m y chcem y jak najwi ększym stopniu i na samy m początku cykl u życia inwestora i na samy m ko ńcu kiedyś mo że wyp łacać środki utrzyma ć jak najwi ęcej akcji na początku, dlatego że w łaśnie mam y t e przynajmniej 40 lat emerytur y w przypadku os ób, kt óre 20 lat zaczynaj ą inwestować o ty m, horyzonc ie mówimy, że to utrzymujem y na najwyższy udzia ł akcj i po t o, żeby po prost u osob y miały szans ę jak najwyższe zyski p óźniej jak największe środki w momenc ie wyp łaty i pod koniec, że na kon iec cyklu życia inwestora kon iec te ż teg o okresu utrzymujem y 1100 ,5 % o w y udzia ł akcj i po to, właśnie, żeby znow u z 1 strony dywersyfikować środki między akcje obl igacje, żeby były bezpieczniejsze, chociaż mo że si ę wydawać tak intuicyjne, al e sama dywersyf ikacja dusz y zabezpieczenie, a po drugie, chcem y, żeby t e osob y mog ły swoj e środki pomnażać nawe t po osi ągnięciu tego dziesiątego rok u życia, bo osiągnięcie dziesiątego rok u życia nie zgadz a si ę z konieczno ścią wyp łaty możemy utrzymywa ć te środki, kt óre dłużej, wi ęc w Nationale-Nederlande n chcemy, żeby t e środki pracowa ły jeszcz e jest jedn o mag iczne s łowo opłaty c o z opłatami, jak ie op łaty s ą pob ierane PPK, jak a jes t oferta Nationale-Nederlande n PTE ustawodawca l imituje nam opłaty w PPK generaln ie w funduszach inwestycyjnych pobierana jes t opłata sta ła za zarządzanie to jes t por ównywalne do op łaty bankowej przy prowadzeniu rachunku cz y mam y tak ą sta łą opłatę za t o, że po prostu instytucja f inansowa obraca naszym i środkami pomnaża dok łada wysi łków, żeby wypracowa ć zysk m y mamy op łatę sta łą za zarządzanie to jes t jak wspomina to jes t stałego c o ka żdy uczestnik p łacze i ustawodawca limituje t ę op łatę do p ół procenta roczn ie podkreślam to jest naprawd ę do ść n iski poz iom na tl e innych produktów inwestycyjnych w Nationale-Nederlande n postanowiliśmy jeszcze zej ść poni żej tego poz iomu w przypadk u 7 na 8 naszych funduszy t o jes t 0 , 42 % mamy 1 fundusz ten fundus z obniżonego ryzyk a i tam op łata wynos i 0 , 20 % tam jes t po prost u niższy potencjał stóp zwrot u, a więc opłata mus i by ć jeszcz e niższa my nie chcem y obci ążać osób, które mają wysok ą awersj ę do ryzyka jes t opłatami dlatego t e opłaty po prost u obni żyliśmy chcemy, żeby Polacy te ż uczyl i się inwestowania dzi ęki naszym produkto m, a nauka inwestowania jest op łacalna tak naprawd ę wted y, k iedy te n kos z jest niższy dla st ąd jest nasz ruch t ę list ę podyktowany dodatkow o w funduszac h zdefiniowanej daty o d ran a jeszcz e b ędzie tzw . op łata zm ienna, czyl i w przypadk u wypracowan ia dodatn iego wyn iku będzie pob ierana 0 , 1 % op łaty zm iennej, ale ta opłata póki co jeszcz e nie jes t pobierana nie będzie czynna do ko ńca 2021 roku pan z łą wiadomo ść c iasno się sko ńczył, gdzie mo żemy odesłać pracodawców większą dawk ę wiedzy zaprasz a na nasz ą stron ę w ww onet pl tam znajd ą państwo notowan ia naszych fundusz y one dzia łają o d września tego roku tak że ju ż maj ą swoją historię mo żna obserwowa ć stop y zwrotu ta m znajdziemy te ż r óżnego rodzaj u materia ły dotycz ące samyc h fundusz y jak i taką po prostu pigułkę w iedzy dla pracodawc y w zakres ie PPK dzi ękuję bardz o
Zwiń «
PARTNER SERWISU
DOSTĘP PREMIUM
Słuchaj podcastów TOK FM bez reklam. Teraz wszystkie pakiety TOK FM Premium 51% taniej!
KUP TERAZ 51% taniejSERWIS INFORMACYJNY
REKLAMA
REKLAMA
REKLAMA
-
TOK FM
-
Polecamy
-
Popularne
-
GOŚCIE TOK FM
-
Gazeta.pl
-
WYBORCZA.PL
