REKLAMA

"Rząd swoimi działaniami tylko złagodził kryzys, który wciąż nas czeka"

EKG - Ekonomia, Kapitał, Gospodarka
Data emisji:
2020-06-30 09:20
Prowadzący:
Czas trwania:
24:42 min.
Udostępnij:

- Nie będziemy w stanie dokładać pieniędzy gospodarstwom domowym i przedsiębiorstwom w ciągu najbliższych miesięcy. Rząd poprzez swoje działania tylko złagodził kryzys, który nas czeka. Przed nami wzrost bezrobocia, przedsiębiorcom kończy się już czas rządowej pomocy. Będą musieli zacząć płacić składki i to będzie czas decyzji - czy dadzą radę to udźwignąć czy nie - mówiła w Magazynie EKG Małgorzata Starczewska-Krzysztoszek

AUTOMATYCZNA TRANSKRYPCJA PODCASTU

Transkrypcja podcastu
K2 ekonomia kapitał gospodarka to jest druga część magazynu EKG Maciej Głogowski dzień dobry, o co chodzi z drukowaniem pieniędzy oto będę m.in. o to będę pytał naszych gości w drugiej części magazynu EKG pani dr Małgorzata Starczewska Krzysztoszek wydział nauk ekonomicznych UW i Towarzystwa ekonomistów polskich dzień dobry pani doktor dzień dobry witam panów państwa i pan dr Bogusław Grabowski ekonomista były członek rady polityki pieniężnej dzień dobry panie Rozwiń » rektorze witam serdecznie co to za hasło, które opisuje naszą obecną rzeczywistość gospodarczą drukowanie pieniędzy drukuje się pieniądze, by ratować gospodarkę jak należy to rozumieć pan dr Grabowskim tak dosłownie to nikt nie drukuje pieniędzy poprzez druk pieniędzy każdy myśli o druku banknotów tak się odbywa, ale mamy dodatkową emisję pieniądza wynikającą ze skupu obligacji emitowanych przez rząd albo jego agendy tak jak u nas bank gospodarstwa krajowego czy w Polski fundusz rozwoju i one są tak bywa skupowane przez Narodowy Bank Polski w zamian za to przekazuje się emitentowi, bo czeka na gotówkę na rachunek i to jest dodatkowa emisja pieniędzy u nas jest ponad 100 miliardów złotych albo skup obligacji bezpośrednio skarbu państwa albo tych gwarantowanych przez skarb państwa emitowanych przez bank gospodarstwa krajowego albo Polski fundusz rozwoju ta sytuacja wynika z tego, że brak jest tak ogromnego mamy kryzys tak jest ze względu na okres brak jest tak ogromnego popytu na papiery skarbowe Polski, ale też w innych bankach centralnych i rządach dokładnie to samo robi w krótkim okresie czasu skumulowanych one są emitowane po to, żeby zdobyć pieniądze na te ogromne wydatki na walkę ze skutkami pandę gospodarczymi skutkami Hannę jasne mówił pan dr Bogusław Grabowski czy czy do samej definicji przedstawionej tutaj przez pana Bogusława Grabowskiego pani dr Krzysztoszek coś dodaje czy można jeździć rzeczywiście taki skrót myślowy jest, że używamy sformułowania drukowanie pieniędzy wyobrażamy sobie, że maszyna jest włączona ona po prostu drukuje nawet dziś widziałem taką informację, kto się niepokoju, że w bankomacie otrzymał nowi szynki nominały stuzłotówek, które miały kolejne numery, bo przecież banknoty mają numery no właśnie my to pewnie oznacza, że Narodowy Bank Polski, lecz drukowanie pieniędzy, bo to jest prosty dowód, ale trzeba pamiętać o tym, że Narodowy Bank Polski BP odpowiedzialny za jakość pieniądze w rozumieniu fizycznym, czyli zużyte banknoty są wymieniane na nowe banknoty i rzeczywiście te nowe banknoty, które wchodzą na rynek no po prostu wyglądają jak nowe banknoty, a w zamian trzeci wycofuje się dokładnie taką samą wartość, która została na rynek wprowadzona tych starych zużytych już banknotów niewykluczone, że to był właśnie taka taka sytuacja dobierze pani Justyna jeszcze jedno, ale namawiamy do obrotu bezgotówkowego Leszcze jedno dodaje pan dr Grabowski tak, żeby słuchacze dokładnie rozumieli podaż pieniądza to nie jest tylko tego gotówkowego banknoty bilon, który mamy w portfelu, ale również stan na rachunkach bankowych no i sami wiemy, że stan na rachunkach bankowych są większe niż to co nosimy w portfelu, bo w razie czego rynkowych wyciągamy część gotówki z bankomatu, a tak to płacimy kartą kredytową bezpośrednio z rachunku przelewy bankowych czyli, jeżeli mówimy o emisji dodatkowe pieniądze te pieniądze to przeważnie tego pieniądza, który znajdzie na rachunkach bankowych oczywiście część z niego dla potrzeb obrotu gotówkowego będzie zamieniona na gotówkę, jeżeli mamy dodatkowo ogromną emisję podaży pieniądza no to też zwiększy się, ale w małym stopniu paru procentowym tej kwoty ilość tego banknotu, które jest bowiem ja myślę staram się też, ale pamiętajcie państwo, że to było to był tylko wstęp do naszej dyskusji mają jeszcze kilka innych pytań związanych z tym drukiem umownymi wyjaśniony przez państwa rozumiem, że po tym, wyjaśnieniu wiemy już, o co chodzi możemy w, stosując cudzysłów używać tego sformułowania dodruk pieniędzy no dobrze Drodzy Państwo, a to już wiemy, o co chodzi jest kryzys te pieniądze są potrzebne, by jak rozumiem przepompować znowu taki umowny sposób do przedsiębiorstw uruchomić wszystkie programy, o których bardzo często tutaj rozmawialiśmy o ich wykonaniu, ale o tym jak bardzo są potrzebne, by chronić miejsca pracy to wszystko jest jasna, ale czy to odbywa tak zupełnie bez konsekwencji to znaczy umownie drukowaliśmy przekazaliśmy przedsiębiorcom chroniliśmy miejsca pracy już koniec będzie dobrze myśli pan o tym czy zachowamy miejsca pracy czy przedsiębiorca będą zdolne do realizacji swych zobowiązań finansowych myślę, że miał dziś skoro to jest takie wyjątkowe, że ten już wytłumaczone wcześniej, więc mogę tak używać dodruk pieniędzy na kwotę 100 miliardów złotych pojawił się no to chcę zrozumieć wiedzieć czy to będzie miało kiedyś jakieś swoje konsekwencje, ale co z tego wynika też dać tak, by tu na bieżące odniósł się pan do przedsiębiorcy częściej ta płynność, jaką została utrzymana, sądząc po danych dotyczących bezrobocia rejestrowanego była tu trzeba to wyraźnie powiedzieć rejestrowanego bezrobocia, czyli liczba osób, które zarejestrowały się w urzędach pracy to tutaj rzeczywiście udało się powstrzymać bardzo gwałtowny wzrost właśnie bezrobocia zwolnienia pracowników zresztą przedsiębiorcy sami mówią, że jeśli mają wybór czy obniżyć wynagrodzenia czy tylko skorzystać z tej ścieżki obniżenia wynagrodzeń czy też zwalniać ludzi to jednak wolą zaproponować pracownikom obniżenie wynagrodzenia ludzi nie zwalniać, bo mamy przyrost około 100 000 nowych bezrobotnych, więc widać, że te środki jak na bardzo krótki okres no zadziałały w miarę w miarę dobrze pytanie oczywiście co dalej, ale rozumiem pana pytanie troszkę szerzej, a mianowicie czy to, że dodrukuje pieniędzy pieniądze w rozumieniu właśnie takim jak próbowaliśmy to ustalić zdefiniować prawda, bo były już chciał powiedzieć, odnosząc się do do tego definiowania, że jeśli płacimy kartą nie mamy przecież gotówki jeśli płaci robimy przelewy to nie używamy gotówki, a jednak relacje zachodzą prawda, więc napad, żeby wyrzekł się wszyscy rozumieli co to oznacza to oznaczać oczywiście w obrocie takim transakcyjnym znajduje się jakaś ilość pieniędzy natomiast transakcji gotówki znajdzie się w kasie gotówki natomiast transakcje zawiera znacznie znacznie więcej, bo tak gotówka może po prostu znacznie szybciej obracać się tych transakcji możemy dokonywać znacznie znacznie więcej natomiast wracam do pana pytanie, bo tak pomyślał, że może pan pyta bardziej o taki długi okres, czyli dzisiaj do drukowania myśli dzisiaj rząd pożycza znacznie znacznie więcej pieniędzy albo bezpośrednio, emitując swoje własne obligacje albo decydujący inne emisje papierów wartościowych na np. Polski fundusz rozwoju tam do 100 miliardów jak na razie jest w gestii polskiego funduszu rozwoju właśnie do rozdysponowania mamy w ramach tarczy finansowej takie może mieć konsekwencje dla finansów publicznych Ano takie, że przecież zadłużenie trzeba będzie kiedyś spłacić, a to oznacza, że mamy 2 czy mamy wiele ścieżek tak natomiast 2 są można przecież kluczowe jednak to jest działanie na rzecz wzrostu inflacji i tą drogą, jakby ściąganie do budżetu pieniędzy znacznie większym stopniu niższy, gdyby inflacja była niższa albo oczywiście klasyczny drastyczne wzrosty podatków różnego rodzaju danin myślę, że warto myśleć o tym, że w najbliższym czasie będziemy pewnie niedługo mam nadzieję widzieć budżet na ten projekt budżetu na 2021 rok to zobaczymy, jakie pomysły na ściąganie pieniędzy z rynków w postaci podatków para podatków podatków ma rząd każdego Grabowski pytam o konsekwencje co to dla nas obywateli podatników oznacza ten dodruk pieniędzy na wielką skalę jak ustaliliśmy potrzebny teraz, bo jest kryzys musimy oddzielić 2 ser pierwsza to są takie relacje pomiędzy popytem podażą pieniądza, czyli polityka pieniężna, jeżeli bank centralny dodatkowo wyemituje te pieniądze, które za, które skupują obligacje Noto mamy nadmiar, jakby istoty stosunku do tego co było nadmiar podaży pieniądza kiedyś te pieniądze będą ściągnięte z powrotem z rynku, dlatego że przecież ktoś ten elitę musi wykupić obligacje spłacić obligacje Narodowego Banku Polskiego tak jak powiedzmy 100 miliardów poszło marne to 100 miliardów Narodowy Bank Polski będzie później ściągał z rynku w tym czasie wcale nie musi z tego powodu przyspieszy inflacja jak mamy większą podaż pieniądza w porównaniu do wartości towarów do biur, które są na rynku mamy wzrost cen, czyli nadmiar podaży pieniądza wywoła inflację oczywiście, jeżeli ten nadmiar podaży w krótkim okresie czasu i jakby pokrywa to lukę wynikającą z gwałtownego spadku popytu siły nabywczej to inflacji w krótkim okresie czasu nie będzie, a w dłuższym okresie też może nie będzie, jeżeli bezpowrotnie ściągnięte 100 miliardów nadwyżki owego nadwyżkowych podaż, więc jeżeli tak nie będzie to będziemy mogli mieć presję inflacyjną w dłuższym okresie czasu, ale jeszcze ważna rzecz 0202. poziom to są te relacje gospodarcze rady, bo każdy, mówi że ekonomiści mogą zaciąga kredyt zaciąga kryzys nikt na razie jakby tego nić od wyobraźmy sobie, że w tym ostatnich 2 miesiącach od 10% załóżmy, że 10% spadł poziom produktu krajowego brutto wykop wykona dane w tym okresie czas stąd 10% to jest właśnie to około 2200 miliardów złotych, jeżeli teraz dodatkowo budżet te wszystkie parafie duże pompują dzięki NBP dodatkowo ludziom do kieszeni przedsiębiorstwo stoczył 200 miliardów złotych to one nie będą widziały lity swoją siłę, aby jak mówią, że każdy nie będzie widział, bo 1 może, więc chcą, a drugi mniejszą płacą zawody, które widzą tej gotówki i dlatego nie widzimy jak jest w tym krótkim okresie czasu, bo żyjemy, że gospodarka się załamuje no ale przecież nie możemy komuś dawać pieniędzy co następny kwartał w związku z powyższym w tym krótkim okresie czasu nie odczuwamy tego gwałtownego spadku poziomu PKB, a to są sumy suma zysków i wynagrodzeń przedsiębiorstw, ale wrzesień październik listopad wszyscy zobaczą, bo przecież nie będzie budżet via NBP wpompował po 100200 miliardów co kwartał do gospodarki warto zobaczyć konsekwencja tego co się dzieje tak jest zobaczyli konsekwencje na razie jeszcze bardzo nie widzimy jak ktoś straci pracę i nie tworzy wartości, ale ktoś inny wg mu pieniądze, jeżeli to jego siła nabywcza jest sama nie widzi, że spada wartość wytworzona przez niego PKB, a przecież nie będzie dostaw z zewnątrz pieniędzy bez końca mówił dr Grabowski pani doktor to do pani teraz pytanie do pani dr Krzysztofa, czyli test, czyli Toszek, czyli to co będziemy widzieli oprócz tych, którzy już np. odczuwają skutki kryzysu, bo nie mogli zarabiać, bo stracili pracę to jest taka odległa, ale jednak jeszcze przyszłość, która dopiero nas czeka tak tak następną myśli mam nadzieję, że zrozumiałem to staram się wcześniej będzie także, że w tej chwili jest, by dzięki właśnie tej emisji obligacji bezpośrednio przez budżet państwa i przez jego koszt 3 przed informacją nie mogą na razie budujemy naszą sytuację w no ja myślę, że to jest dobre określenie w miarę skutecznie żeśmy ma za podarowali tak jak wiedziano jak na tak głęboką taką bardzo poważną sytuację gospodarczą, jaką mieliśmy do czynienia to wzrost bezrobocia w granicach 100 000 to jest naprawdę no niewiele w cudzysłowie niewiele, bo absurd rozumiem sytuację ludzi, którzy po prostu pracę straci możliwość parkowania stracili także pamiętać oczywiście przekłada na decyzję gospodarstw domowych chociażby właśnie dotyczące konsumpcji dotyczące spożycia gospodarstw domowych natomiast tak jak słusznie mówi nich nie będziemy w stanie teraz w kolejnych miesiącach dokładać pieniędzy tak gospodarstwom domowym w postaci dopłat do nie otrzymywany wynagrodzeń czy też firmą na utrzymanie płynności finansowej na utrzymanie działalności gospodarczej, czyli de facto poprzez działania wspierające powie rząd poprzez działania wspierające odłożył w czasie troszkę złagodził ten kryzys, który nas niewątpliwie niewątpliwie czeka tak jak powiedziałam będziemy widzieć znacznie większy poziom zagrożenia miejsce pracy będzie rosło jeszcze bezrobocie nie mam co do tego wątpliwości, dlatego że jeśli teraz za chwilę ci przedsiębiorcy, którzy otrzymywali wsparcie finansowe na utrzymanie swojej działalności na wypłaty wynagrodzeń na płacenie swoich zobowiązań wobec kontrahentów będą wrócą do normalnych obciążeń będą musieli płacić wynagrodzenia w pełni będą musieli płacić składki na fundusz ubezpieczeń społecznych ze swoich pracowników no to będą musieli podejmować decyzję czy udźwigną ktoś ich z działalności przy obniżonym popycie czy też tego nie udźwignąć, aby panowie czy większe kłopoty teraz wysłuchamy wspólnie mam nadzieję państwo nasi goście w studio w wirtualnym studiu oczywiście i nasi nasze słuchaczki nasi słuchacze wysłuchamy informacji po informacjach trzecia część magazynu EKG z naszymi gośćmi są dziś pani dr Małgorzata Starczewska Krzysztoszek i pan dr Bogusław Grabowski informacje przed zdziwienia jeszcze w złotych oczywiście euro 4zł 46gr dolar 3zł 97 funt 488 i frank 4zł groszy 17 gośćmi magazynu EKG są pani dr Małgorzata Starczewska-Krzysztoszek pan dr Bogusław Grabowski co państwa dziwi rozpoczyna pani dr Krzysztoszek musi wiedzieć, że już zdziwiłem się bardzo, kiedy GUS opublikował dane dotyczące średnich wyników egzaminów maturalnych co prawda jeszcze nie za ten rok co oczywiste, bo nawet sami uczniowie jeszcze nie wiedzą, jaki mają wyniki trudno, żeby głos nie znał, ale są to dane od 20152019 roku i może być dzisiaj, że to zdziwienie dotyczy kilku rzeczy mianowicie najgorzej maturzyści wypadali i 2015 w kolejnych latach aż do 2019 roku w ramach przedmiotu rozszerzonego wiedza o społeczeństwie, dlatego że średnie wyniki tego egzaminu zwiedzą społeczeństwie to jest 13 punktów można uzyskać 268201526,5 no po prostu aż zęby ściska, dlaczego tak młodzi ludzie, którzy wybierają ten przedmiot przecież do zdawania na maturze tak mało wiedzą nie wiem czy, dlatego że tak, by szybko się huczy w tym obszarze czy też po prostu nie są w ogóle zainteresowani, ale do wiedzy wybór wybór tego przedmiotu na maturze i osiąganie tak słabych wyników to jest dla mnie wielkie zaskoczenie i drugie zaskoczenie jeśli mogę jeszcze w tej samej w tym samym obszarze wydawało się, że dzisiejsi 1819 latkowie, czyli maturzyści no to są ludzie, którzy tak naprawdę rośli razem z internetem świetnie się w kwestiach informatycznych poruszają to nie stanowi dla nich problemu i znowu patrzę na te wyniki 2019 roku wyników średnie wyniki egzaminu maturalnego z informatyki rozszerzonej informatyk z wybieranym to nie obowiązkowy przedmiot średni wynik wynosi 3612 punktów no no litości wygina się młodzi ludzie z wami dzieje naprawdę to jest to jest niebywały nie będą w innych o innych język angielski za to na całkiem nieźle, bo 5650 nie wiem czy to uzupełnia braki wiedzy społeczeństwa w informatyce, ale może jakiś plus tego jest niewiele umiem zinterpretować tych danych, o których pani powiedziała tych wyników oprócz tego, że to jest bardzo interesujące wszystko, o czym pani powiedziała ja trochę z zmienię ten temat albo ten komentarz pójdzie moim, chociaż nie jest tutaj przecież wymagane winną stronę chciałbym bardzo byśmy odbyli poważną debatę dyskusję nie tylko o tym, o czym pani powiedziała w wynikach egzaminów z tych poszczególnych przedmiotów, które były przedmiotami do wyboru ostatecznie jak rozumiem sens wypowiedzi był taki, że wyniki mogą być lepsze tylko byśmy odbyli poważną dyskusję na temat systemu edukacji jego przygotowania do takich ekstremalnych wydarzeń takich, jakimi mieliśmy do czynienia w tym roku szkolnym, których nie można wykluczyć w i kolejnych latach czy miesiącach, żeby porozmawiać o tym jak ta pandemia nam też pogłębiła to zróżnicowanie niestety pewnie wpłynęła negatywnie na system edukacji to co nasi uczniowie uczennicy uczniowie mogli, czego mogli się dowiedzieć w tym roku to jest poważna Januszem zdanie, że rządzący nie będą chcieli z niej uciekać mam nadzieję, że nie powiedziałem nic kontrowersyjnego, proszę bardzo, nie absolutnie czynnymi myślę, że były szczególnie u pana studio strasznie dużo na temat edukacji się mówi w różnych konfiguracjach, dlaczego akurat siedział, bo tych 2 konkretnych przedmiotach czy wiedza społeczeństwa informatyka informatyka no właśnie w kontekście chociażby tego czym pan przed chwilą mówił także na nowe wyzwania i bez umiejętności cyfrowych wszystkich z nas nie poradzimy sobie tymi wyzwaniami stanęliśmy przed koniecznością uczenia się zdalnego nauczania innych zdalnego pracy zdalnej zlecania pracy zdalnej to wszystko odbywało się właśnie przy wykorzystaniu różnych cyfrowych rozwiązań na tu widzę, że wyniki młodych ludzi są naprawdę bardzo bardzo słaby natomiast jeśli chodzi o wiedzę społeczeństwa to troszkę w innym kontekście o tym, powiedziałem to właśnie w kontekście wyborów politycznych, które dokonują w tej chwili jeśli młodzi ludzie mają tak słabą wiedzę o społeczeństwie to trudno się dziwić, że słabo licznie chodzą do wyborów i czasami ich wyborna zadziwiają no ale się spojrzy dane ostatnio o tym jak jak ta frekwencja wyglądała jak głosowali to to zresztą może rzeczywiście powinniśmy się pewnie przygotować do tej debaty dyskusji nie oczywiście, aby stała się ona pełniejsza jeszcze bardziej interesująca każdy głos w wyborach zawsze jest ważne i z tego powodu w ogóle nie krytykuje pan dr Bogusław Grabowski Panas przepraszam pana zdziwienia już mówią sami zdziwieniu tylko porady dla maturzystów, którzy zdali zdają wiedzę społeczeństwa mają coraz gorsze wyniki wyłączaj cie jak będziecie włączyli telewizor nie oglądajcie tak często TVP Info doprowadzić swoje wyniki do dna w ale jeżeli chodzi o wiedzę o, jeżeli chodzi o bliźnich w pierwszej fazie kampanii pewnie będzie to powtarzane trudno często słyszałem od pana prezydenta pana premiera Morawieckiego użycie chwalili, ale też ministrów chwalili się, że mamy sukcesy z tymi tarczami i przeciwdziałaniu skutków epidemii cały świat na fali w ogóle Edward Gierek tej propagandzie to naprawdę drobny uczeń i że mamy do sukcesu nawet mamy prognozy komisji Europejskiej czy OECD, które pokazują, że spadek poziomu PKB w tym roku nas będzie mniejszy niż w innych krajach jednocześnie ogra w drugim zajął się chwalą, że zostaniemy największą pomoc z tego chęć budowy Unii Europejskiej jesteśmy trzecim krajem pod względem wielkości 64 miliardy euro Otóż panowie prezydenci premierzy chciałem zwrócić uwagę, ale też tłumaczyć już walczą, że pupa boli nie od, z którego piętra spadamy na pocztę, o ile Intersport ramy, jeżeli my mieliśmy tempo wzrostu około 4% i spadnie z dynamiką PKB do -4 to tak, jakbyśmy spadli z ósmego piętra na czwarte Europa zachodnia tak jakby spadła czwartego piętra parter od 4 piętra spadnie upadek samowoli i druga rzecz taka nie róbmy naprawdę wariatów z tych, którzy przygotowują te rozwiązania finansowe w komisji Europejskiej, gdyby oni widzieli, że mamy mniejsze skutki ekonomiczne zwalczać słuszne z powodu pandemii rządy, a zachodnia to nam nie dali o wiele więcej pieniędzy, bo tutaj chce pod pompować propagandy pana prezydenta premiera relacji do PKB mamy dostać najwięcej to są na razie tylko propozycje, które zresztą są kontestowane one, a pan premier z ostatnią osobą, która brał udział w przygotowywanych propozycji, więc też jest duży znak zapytania, ale w relacji do PKB, bo trzecia wielkość pod względem nominalnym po Włoszech i Hiszpanii, ale wyraźną eCard chcieliśmy dostać najwięcej więc, zakładając roboczo, że to nie są wariaci, którzy przygotowują propozycje to dlaczego my dostajemy więcej, bo mamy tak samo negatywne skutki gospodarcze spodziewają się tej pandę, czyli ta propaganda rzecz my jesteśmy wzorem jest chybiona i druga rzecz, że znaczna część środków będzie szła na dekarbonizacji gospodarki, czyli te pieniądze będą szły na programy osłonowe przy zamykaniu kopalń na program słoniowe przy likwidowaniu mocy energetycznych opartych na węglu dawkach w Bełchatowie tak dalej co będzie bolało oczywiście to będzie bolało krótkim okresie czasu o to, żebyśmy byli w czesnym środowisku i mieli lepszy klimat i tym kończymy o tak sprawy klimatu to są rzeczy, których również powinniśmy rozmawiać się jak najczęściej jak najwięcej bardzo dziękuję, że dzisiejsze spotkanie pan dr Bogusław Grabowski dziwił się jako drugi nie bardzo kuleje wcześniej pani dr Małgorzata Starczewska Krzysztoszek wydział nauk ekonomicznych UW Towarzystwa ekonomistów polskich i tym samym zakończyliśmy co to jest wtorek tak wtorek wtorkowe wydanie magazynu EKG przepraszam jakoś co się wtedy się tutaj tak nawet nie wiem co się z nimi stało w każdym razie jest wtorek było wtorkowe wydanie magazynu EKG jutro będzie środa będzie środowe wydanie magazynu EKG Olga Majewska Macieja ziem pozycję przygotowali realizowała Lidia Prądzyńska informacje Zwiń «

PODCASTY AUDYCJI: EKG - EKONOMIA, KAPITAŁ, GOSPODARKA

Więcej podcastów tej audycji

REKLAMA

POPULARNE

REKLAMA

DOSTĘP PREMIUM

Słuchaj podcastów TOK FM bez reklam. Teraz wszystkie pakiety TOK FM Premium 51% taniej!

KUP TERAZ 51% taniej

SERWIS INFORMACYJNY

REKLAMA
REKLAMA
REKLAMA